Noticias SMM, 13 de octubre:
Según SMM, el 11 de octubre, algunos actores de primer nivel del polisilicio se reunieron en Hangzhou para implementar reglas detalladas de los esfuerzos anti-involución de la industria. ¿Qué impacto específico tendrá esto? ¿Cómo ve el mercado las noticias relacionadas con recortes de producción y precios máximos? ¿Cómo evolucionará el panorama de la oferta en el futuro?
En primer lugar, según lo que SMM supo de algunas empresas de polisilicio, el enfoque más importante de esta reunión fue discutir detalles relacionados con recortes y controles de producción. Sí se lograron ciertos resultados. Como SMM mencionó ayer, una base recién agregada en Qinghai planea detener la producción en noviembre. Mientras tanto, una pequeña planta en este lugar ya ha comenzado a recortar la producción gradualmente. Sumado a los planes de recorte de producción prometidos por algunos actores de primer nivel, se espera que la producción de polisilicio en noviembre caiga por debajo de 90.000 toneladas, y algunos participantes del mercado incluso pronostican que podría descender a alrededor de 85.000 toneladas.
Además, algunas plantas pequeñas que tenían planes de reanudar la producción también han pospuesto la reanudación ante las condiciones recientes del mercado y la frecuente convocatoria de reuniones relacionadas.
En cuanto a los precios, sobre el rumor del mercado de que los precios no deben ser inferiores a 43 yuanes/kg, SMM también consultó con algunas empresas. Algunas dijeron: “Desde la perspectiva de los costos, 43 yuanes/kg es relativamente razonable” y “Nuestro precio cotizado ya está alrededor de 43 yuanes/kg”. Los precios en unas pocas empresas incluso han subido a “43-45 yuanes/kg”.
Sin embargo, cabe señalar que los precios aguas abajo siguen siendo relativamente débiles en la actualidad, y precios excesivamente altos seguirán frenando el entusiasmo de compra aguas abajo. Además, ningún ministerio o comisión relevante participó en la reunión mencionada. Algunos participantes del mercado dijeron que, según la experiencia de reuniones pasadas, queda por ver si este precio tiene una fuerte fuerza vinculante a largo plazo.
En cuanto al rumor de que los precios de las celdas solares aguas abajo no deben ser inferiores a 0,79 yuanes/W, SMM cree que es probable que aguas abajo tenga dificultades para aceptar este precio, e incluso es algo exagerado. Sobre la base de este precio, los precios de los módulos tendrían que ser de al menos 1 yuan/W, o incluso superiores a 1,1 yuanes/W. En las condiciones actuales, sería bastante difícil que los usuarios finales lo aceptaran. Incluso si los módulos pudieran alcanzar 0,79 yuanes/W, superaría las expectativas de un número considerable de fabricantes de módulos. Además, los principales participantes en esta reunión no eran empresas transformadoras.
En cuanto al potencial alcista de los precios de los módulos, en opinión personal del autor, la TIR de los proyectos de usuario final es siempre el factor clave. Los débiles retornos por el precio de la electricidad, la desaparición de las subvenciones y los casos en que la TIR es tan baja que resulta incluso peor que el interés de los depósitos bancarios siguen siendo los principales puntos débiles. Los usuarios finales no presionan a la baja los precios sin límite; más bien luchan por superar sus propios obstáculos de rentabilidad. Solo mejorando sus retornos mediante ciertas medidas (como reducir otros costes, subir los precios de la electricidad o añadir ingresos auxiliares, etc.) los precios de los módulos —e incluso los precios aguas arriba— tendrán margen al alza. De lo contrario, forzar subidas de precios presionará al segmento intermedio o podría sacrificar una demanda ya de por sí limitada.
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