Futuros:
Durante la noche, el contrato de plomo a 3 meses en la LME abrió a 1.938,0 USD/t el 22 de septiembre, subió brevemente en la sesión asiática antes de caer rápidamente y luego tocó fondo durante la sesión europea. Operó en un rango de 1.928,5-1.941,5 USD/t durante todo el día, cerrando finalmente a 1.932,0 USD/t, una baja de 3,0 USD/t o 0,16% respecto al cierre de la jornada anterior. El volumen de negociación fue de 10.061 lotes, ligeramente inferior, mientras que el interés abierto fue de 190.116 lotes, un aumento de 1.908 lotes. El gráfico diario registró una pequeña vela bajista.
Durante la noche, el contrato de plomo 2611 en la SHFE abrió al alza a 16.485 yuanes/t en la sesión nocturna, subió a 16.495 yuanes/t en la apertura, perforando la banda superior de Bollinger y renovando el máximo de este rebote, para luego retroceder rápidamente. La sesión nocturna se deslizó a la baja, tocando un mínimo de 16.395 yuanes/t, y finalmente cerró a 16.405 yuanes/t, una baja de 25 yuanes/t o 0,15% respecto al cierre de la jornada anterior. El volumen de la sesión nocturna fue de 29.727 lotes, significativamente inferior, mientras que el interés abierto fue de 72.581 lotes, una disminución de 1.491 lotes. La vela nocturna cerró como una vela bajista.
Tanto la SHFE como la LME retrocedieron tras un rápido ascenso, con el KDJ girando a la baja desde territorio de sobrecompra. El riesgo a corto plazo de perseguir máximos se está acumulando y el impulso alcista se está debilitando; sin embargo, ambos aún se mantienen por encima de la banda media de Bollinger con soporte intacto por debajo, lo que limita el margen para una corrección profunda, y es probable que consoliden en máximos.
En el frente macro:
En el exterior, las tensiones en Oriente Medio continuaron aliviándose. Funcionarios estadounidenses mantuvieron una reunión de tres horas con Irán. Trump dijo que las conversaciones fueron productivas y que se organizaría otra reunión pronto. Irán confirmó la reunión con EE. UU. y planteó condiciones para reabrir el estrecho, incluido el levantamiento del bloqueo marítimo, el descongelamiento de los activos iraníes y el fin de las guerras en todos los frentes, pero negó los informes de "apertura del estrecho dentro de los 7 días posteriores al descongelamiento". Mientras tanto, Arabia Saudita reinició su oleoducto de crudo este-oeste y reanudará las exportaciones de crudo desde el puerto de Yanbu. Los estados del Golfo instaron conjuntamente a EE. UU. durante la Asamblea General de la ONU a evitar una mayor escalada con Irán. Como resultado, los precios internacionales del petróleo retrocedieron notablemente, con el crudo WTI cayendo un 2,37% a 89,48 USD/barril, rompiendo por debajo de la marca de 90 USD. El índice del dólar estadounidense subió ligeramente, acercándose dos veces a 100,70 antes de retroceder. Hoy, la atención puede centrarse en los PMI preliminares de manufacturas y servicios de septiembre de Europa y EE. UU., el discurso del gobernador de la Reserva Federal Barr y los inventarios de crudo de la EIA.
En China, Xi Jinping inició una visita de Estado a EE. UU. del 23 al 25 de septiembre, que comenzó hoy y es un foco del mercado. El primer ministro Li Qiang realizó una encuesta en Shanghái, enfatizando la aceleración del cultivo y la expansión de industrias emergentes y futuras, y el fortalecimiento continuo de la manufactura avanzada. Se publicó el Plan del "XV Plan Quinquenal" para el Desarrollo de la Industria Ligera y la Industria Textil.
Fundamentos del mercado al contado:
Ayer, el precio del plomo n.º 1 de SMM subió 50 yuanes/tm respecto al día de negociación anterior. El plomo de la SHFE se mantuvo firme y los proveedores siguieron mayormente las condiciones del mercado. La escasez de mercancías recogidas en el sitio de producción en las fundiciones de plomo primario continuó aliviándose, con cotizaciones de prima alta ligeramente reducidas. Las cotizaciones principales de las zonas de producción se situaron en primas de 50-120 yuanes/tm sobre el precio promedio del plomo n.º 1 de SMM, en fábrica. Surgió una divergencia regional: la escasez al contado en Henan se alivió ligeramente, con una pequeña cantidad de mercancías del mes actual apareciendo en el mercado. Los pedidos al contado se cotizaron con descuentos de 50-20 yuanes/tm frente al contrato de plomo 2611 de la SHFE, en fábrica, sin mejora en las transacciones. En Hunan, las fundiciones vendieron de acuerdo con las condiciones del mercado, con pedidos al contado a primas de 100-150 yuanes/tm, pero las transacciones reales se inclinaron hacia primas de 100 yuanes/tm o menos. En Jiangxi y Anhui, los pedidos al contado se situaron en primas de 120-150 yuanes/tm, siendo algunos preventas de mercancías de octubre. En cuanto al plomo secundario, muchas fundiciones han reducido o detenido la producción, mientras que las empresas operativas mantuvieron precios firmes para los envíos. El plomo refinado secundario de las principales zonas de producción se vendió con descuentos de 100 yuanes/tm a primas de 25 yuanes/tm sobre el precio promedio del plomo n.º 1 de SMM. En el lado de la demanda, con los precios del plomo elevados, las empresas de baterías adoptaron mayormente una actitud de espera, aparte de las compras justo a tiempo, y algunas esperaron el inicio de nuevos contratos mensuales a largo plazo. Las transacciones en el mercado al contado fueron débiles.
Inventario: Al 22 de septiembre, el inventario de plomo de la LME se situó en 369.700 tm, 3.025 tm menos que el día de negociación anterior; el inventario total de warrants de lingotes de plomo de la SHFE ascendió a 47.460 tm, 1.616 tm menos que el día de negociación anterior.
Previsión del precio del plomo para hoy:
Durante la noche, el plomo de la LME y el contrato 2611 de plomo de la SHFE retrocedieron tras subidas rápidas cerca de máximos anteriores de forma sucesiva. Los indicadores KDJ, tanto nacionales como extranjeros, giraron a la baja tras condiciones de sobrecompra, poniendo fin al repunte de cobertura de posiciones cortas a corto plazo y pasando a una consolidación en niveles altos. En el mercado al contado, el aumento del precio del plomo n.º 1 de SMM se redujo durante sesiones consecutivas, con proveedores vendiendo activamente, primas relajándose y cierta relajación de la escasez de suministro. Sin embargo, las empresas de baterías aguas abajo se mantuvieron al margen y las transacciones al contado fueron débiles. Las existencias de plomo continuaron reduciéndose y, con la postura previa de sostener los precios por parte de proveedores y fundiciones aún vigente, los precios del plomo todavía tienen soporte a la baja. Hoy se espera que los precios al contado del plomo se consoliden en niveles altos con un sesgo firme y un impulso alcista desacelerado, siguiendo pequeñas fluctuaciones de los futuros, con un margen limitado tanto al alza como a la baja.
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