El crudo cayó por cuarto día consecutivo, los metales mostraron un comportamiento mixto, el aluminio del LME bajó más de un 1%, el estaño del LME subió más de un 1%, los metales ferrosos ganaron en general [Mercado nocturno]

Noticias SMM 22 de septiembre:

En el mercado de metales:

Durante la noche, los metales básicos en los mercados nacionales y extranjeros mostraron un comportamiento mixto. El aluminio LME lideró la caída con un descenso del 1,12%, el estaño LME subió un 1,3%, el níquel LME ganó un 0,92% y los cambios porcentuales de otros metales fueron relativamente pequeños. El contrato principal de alúmina subió un 0,15%, mientras que el contrato principal de aluminio fundido cayó un 0,72%.

Durante la noche, los metales ferrosos subieron en general. La barra de refuerzo ganó un 0,64%, el acero inoxidable subió un 0,33%, y en el segmento de carbón de coque y coque, el carbón de coque subió un 0,66% y el coque ganó un 0,71%.

Durante la noche en metales preciosos, al cierre de la sesión nocturna, el oro COMEX cayó un 0,99% y la plata COMEX bajó un 0,92%. En China, el oro SHFE cayó un 0,39% y la plata SHFE bajó un 0,7%.

Precios de cierre nocturnos a las 6:42 del 22 de septiembre:

Frente macro

En China:

[El banco central celebró un simposio para instituciones financieras de capital extranjero: ampliar constantemente la apertura bidireccional de los mercados financieros] El 21 de septiembre, el Banco Popular de China celebró un simposio para instituciones financieras de capital extranjero con el fin de escuchar sus opiniones y sugerencias, y estudiar una mayor optimización del entorno empresarial y la promoción de una apertura de alto nivel del sector financiero. En el simposio, Pan Gongsheng presentó la situación económica y financiera actual de China y la implementación de la política monetaria, escuchó opiniones y sugerencias y respondió a cuestiones de interés para las instituciones. Pan Gongsheng afirmó que la economía de China es en general estable y está mejorando, la estructura continúa optimizándose y se han logrado nuevos avances en el desarrollo de alta calidad. El Banco Popular de China aplicará con seriedad las decisiones y disposiciones del Comité Central del PCCh y del Consejo de Estado, implementará una política monetaria moderadamente flexible y creará un entorno monetario y financiero favorable para el crecimiento económico estable y el funcionamiento fluido de los mercados financieros. Continuará promoviendo una apertura financiera de alto nivel, mejorará continuamente la oferta de políticas, ampliará constantemente la apertura bidireccional de los mercados financieros, optimizará continuamente los servicios de pago transfronterizos y facilitará aún más el uso internacional del yuan. Las instituciones financieras de capital extranjero consideran que, desde principios de este año, el Banco Popular de China ha logrado avances positivos en una serie de medidas para profundizar la reforma y apertura financiera, optimizar el entorno empresarial y facilitar el uso internacional del yuan. Esperan seguir optimizando las políticas pertinentes y reforzar la comunicación con el mercado.

Sobre el dólar estadounidense:

Al cierre de la sesión nocturna, el índice del dólar subió un 0,21% hasta 100,43. Musalem, de la Fed, declaró el lunes que, debido a la fuerte demanda y a las perturbaciones de los precios de las materias primas que se han extendido más allá del sector petrolero, la Fed podría necesitar subir más los tipos de interés para reducir la inflación. También subrayó que la Fed debería actuar más pronto que tarde. Musalem afirmó: «La persistencia de la demanda y las recurrentes presiones de la oferta siguen agravando los riesgos de inflación. Creo que, sin nuevas medidas políticas para frenar la inflación, es probable que dentro de 18 meses la inflación se sitúe muy por encima de nuestro objetivo del 2%, en lugar de en el nivel objetivo». «Creo que la política debe ejercer una restricción significativa sobre la inflación. Solo así podrá la Reserva Federal alcanzar su objetivo de inflación en aproximadamente un año y medio, dejando tiempo para que el endurecimiento de la política afecte a la economía». También dijo: «Un endurecimiento gradual y temprano de la política es más apropiado y causa menos perturbaciones a la economía que movimientos más grandes y potencialmente más abruptos más adelante». Musalem señaló que la inflación «no es un riesgo, ya está aquí», e incluso tras excluir el impacto del petróleo y otros factores relacionados con la oferta, la inflación subyacente podría situarse varios puntos porcentuales por encima del objetivo de la Reserva Federal y estar «moviéndose en la dirección equivocada». (Aplicación de datos Jin10)

Según el «FedWatch» de CME: la probabilidad de que la Reserva Federal mantenga los tipos sin cambios en el 3,75%-4,00% en su reunión de octubre es del 43,5%, y la probabilidad de una subida de 25 puntos básicos es del 56,5%. La probabilidad de que la Reserva Federal mantenga los tipos sin cambios en el 3,75%-4,00% hasta diciembre es del 9,7%, la probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 46,4% y la probabilidad de una subida acumulada de 50 puntos básicos es del 43,9%. (Aplicación de datos Jin10)

El presidente de la Fed de Chicago, Goolsbee (miembro con derecho a voto del FOMC en 2027), advirtió de que la Reserva Federal no puede ignorar las perturbaciones de la oferta recurrentes y duraderas, y que responder a ellas podría causar dolor a la economía. Las perturbaciones de la oferta son cada vez más frecuentes, más graves y más duraderas. Una vez que el impacto de las perturbaciones de la oferta sobre la inflación se vuelve persistente, parte de la vieja lógica de «mirar a través de ellas» deja de ser válida. Aunque la Reserva Federal de EE. UU. no necesita responder a estos shocks y a la inflación que desencadenan con tanta agresividad como lo haría ante una demanda sobrecalentada, el proceso inevitablemente tendrá un costo. Esta es precisamente la dolorosa disyuntiva que los shocks estanflacionarios siempre imponen a los bancos centrales: la disyuntiva entre empleo e inflación. Desafortunadamente, en un entorno así, volver a la senda correcta solo puede lograrse a través de un camino difícil. (De la APP Wall Street News)

En otras divisas:

La subgobernadora del RBA, Hunter, reiteró el martes en un pódcast que podría ser necesario un cuarto aumento de tasas este año para garantizar que la inflación esté contenida, lo que subraya las apuestas del mercado a una subida tan pronto como la próxima semana. Hunter dijo que el consejo de política del banco central está preocupado porque la inflación ha sido demasiado alta durante demasiado tiempo y podría arraigarse en el comportamiento de fijación de precios. Afirmó: «Podemos ver muchas razones por las que la inflación podría ser ligeramente superior a lo que pensamos actualmente». Señaló el aumento de los costos energéticos derivados del conflicto en Oriente Medio y las señales de que la demanda interna está superando a la oferta. El consejo podría considerar que debe volver a subir la tasa de efectivo para desacelerar un poco más la economía y abordar realmente estas presiones. (APP Jin10 Data)

En el frente macro:

Los datos que se publicarán hoy incluyen la variación semanal del empleo ADP de EE. UU. para la semana que termina el 5 de septiembre, el índice manufacturero de la Fed de Richmond de septiembre, la estimación preliminar del índice de confianza del consumidor de la eurozona de septiembre, el endeudamiento neto del sector público del Reino Unido de agosto y el saldo de pedidos industriales del CBI del Reino Unido de septiembre.

Además, el viceprimer ministro He Lifeng encabezará una delegación a EE. UU. del 19 al 23 de septiembre para consultas económicas y comerciales. La gobernadora del RBA, Bullock, pronunciará un discurso; la presidenta del BCE, Lagarde, pronunciará un discurso pregrabado en una conferencia sobre cómo los bancos centrales deben abordar los desafíos futuros; el votante permanente del FOMC y presidente de la Fed de Nueva York, Williams, hablará en la conferencia del mercado del Tesoro de EE. UU. de 2026; el vicepresidente de la Fed, Jefferson, hablará en la conferencia del mercado del Tesoro de EE. UU. de 2026; y el presidente de EE. UU., Trump, se reunirá con el presidente ucraniano Zelenski, el primer ministro británico Burnham y la primera ministra japonesa Takaichi Sanae en EE. UU.

En el frente del crudo:

Al cierre de la sesión nocturna, los precios del petróleo cayeron en ambos índices de referencia, con el WTI un 4,28 % a la baja y el Brent un 3,32 % a la baja, encadenando cuatro días de pérdidas. El mercado deposita sus esperanzas en un avance diplomático en la guerra de Irán.

Impulsados por el optimismo de que el dañado oleoducto Este-Oeste de Arabia Saudita pueda reanudar pronto los envíos de petróleo y de que los esfuerzos entre EE. UU. e Irán para reiniciar las negociaciones estén avanzando, los precios de los futuros del crudo cayeron por cuarto día consecutivo de negociación. El vicealmirante Cooper del Comando Central de EE. UU. dijo durante el fin de semana que el volumen de petróleo y mercancías transportados a través del estrecho de Ormuz en las últimas dos semanas alcanzó un máximo de seis meses. (APP de datos Jin10)

Según datos de TankerTrackers.com, Saudi Aramco cargó el domingo 14 millones de barriles de crudo en siete petroleros de crudo muy grandes desde terminales de la costa del Golfo para intensificar las exportaciones a través del estrecho de Ormuz. Las imágenes satelitales mostraron siete petroleros ubicados cerca del puerto de Ras Tanura el domingo. (APP de datos Jin10)

Durante el fin de semana, el monitoreo mostró un fuerte aumento en las cargas de petróleo de Arabia Saudita dentro del golfo Pérsico, la señal más clara hasta ahora de que el país está trasladando su centro de exportación de vuelta al estrecho de Ormuz después de que un oleoducto clave que cruza el país fuera cerrado. Según los datos del satélite Sentinel 2 de la UE, durante el fin de semana se avistaron petroleros de crudo muy grandes con una capacidad de carga combinada de 14 millones de barriles de crudo cerca de las instalaciones de exportación sauditas a lo largo de la costa del golfo Pérsico, el nivel más alto desde al menos junio. A principios de este mes, el crítico oleoducto Este-Oeste de Arabia Saudita fue atacado y obligado a cerrar, y los operadores se apresuran a obtener información sobre las exportaciones de crudo sauditas. Arabia Saudita había estado utilizando el oleoducto para evitar el estrecho de Ormuz, pero después de que el oleoducto fuera cerrado, el país ha buscado reanudar los envíos de petróleo a través del estrecho. (APP de datos Jin10)