[Revisión de mediodía de potencia de cómputo de SMM] Surge la demanda del clúster H200, prima de garantía para máquinas completas

[Resumen del mercado] El índice de precios de alquiler de potencia de cómputo de SMM se mantuvo estable en general hoy, con cotizaciones de todos los modelos de servidores y regiones sin cambios respecto a la jornada anterior. Dos señales en la recopilación de precios provinieron del lado de la demanda y del lado de la oferta respectivamente: una empresa de tecnología digital emitió una demanda de adquisición de un clúster de entrenamiento H200 de 128 tarjetas, y un servidor completo H20 141G de marca en el sur de China se ofreció a la venta a 3,25 millones de yuanes por unidad, con primas de marca y garantía que comienzan a hacerse explícitas.

[H200: se materializa la demanda de adquisición de un clúster de 128 tarjetas, apuntando a la normalización del entrenamiento de parámetros a gran escala] Una empresa de tecnología digital publicó una demanda de alquiler y adquisición de GPU, con planes de comprar 16 servidores de entrenamiento de IA H200, cada uno equipado con 8 tarjetas H200 141G SXM5 y con interconexión NVLink completa, para formar un clúster de entrenamiento distribuido de 128 tarjetas destinado al preentrenamiento y ajuste fino rutinario de un modelo grande de 300 mil millones de parámetros. En cuanto al hardware, se especificaron requisitos mínimos de número de núcleos de CPU, 2.048 GB de memoria DDR5 ECC, unidades NVMe de alta velocidad de clase 15,36 TB, 8 NIC de cómputo NDR de 400G y fuentes de alimentación redundantes de 2.800 W (3+3), junto con una plataforma privada integral de entrenamiento y servicios de operación y mantenimiento 24/7. Cabe destacar que esta demanda se centró en cláusulas de especificaciones y estabilidad sin revelar directamente una base de precios, lo que indica que el peso de la decisión en la adquisición de entrenamiento de parámetros a gran escala está pasando del precio unitario a la disponibilidad del clúster y la estabilidad operativa a largo plazo.

[Venta de servidores completos: las primas de marca y garantía se vuelven explícitas] Un servidor completo H20 141G de ocho tarjetas de marca en el sur de China está pendiente de venta a 3,25 millones de yuanes por unidad, con garantía de tres años y garantía extendida opcional, y solo hay una unidad disponible. En comparación con la cotización de 2,4 millones de yuanes de un servidor completo H20 96G nuevo en la misma región, esta unidad tiene una especificación de memoria superior y un precio 850.000 yuanes más alto. Los servidores de marca y los servicios de garantía comienzan a mostrar primas explícitas en el lado de la venta de servidores completos, en consonancia con observaciones anteriores de servidores completos A100 que pasan del alquiler a la venta y la diferencia de precios paralela entre servidores completos H100 nuevos y usados. Una sola muestra a granel no basta para representar el nivel general del mercado, y la serie de precios de venta de servidores completos aún necesita acumularse de forma continua.

[Visión SMM] Las dos señales de hoy apuntan a un nuevo desplazamiento al alza en la estructura de la demanda. En primer lugar, la demanda de preentrenamiento y ajuste fino rutinario de modelos grandes de clase 300B está elevando el umbral de adquisición hacia clústeres de 128 tarjetas. Como el modelo más negociado para el entrenamiento a esta escala, el suministro de H200 al contado y de servidores completos seguirá bajo presión, con la misma causa de fondo que el reciente aumento del alquiler mensual del H200 y tres subidas mensuales consecutivas en los precios de compra de servidores completos. En segundo lugar, los compradores priorizan especificaciones, plataformas y condiciones de operación y mantenimiento, cediendo el precio ante la certeza de entrega, lo que indica que la dimensión competitiva de la potencia de cómputo de gama alta ha pasado del precio unitario a la capacidad de servicio durante todo el ciclo de vida. En tercer lugar, las primas de marca y garantía se están haciendo explícitas en el lado vendedor, en sintonía con la prima de flexibilidad de entrega en el lado del alquiler, y la fijación de precios de los activos de cómputo se extiende del rendimiento del hardware a los servicios y garantías.