Legislación sudamericana redefine la oferta, Europa acelera la entrega de imanes y la separación militar-civil [Reseña semanal de tierras raras en el extranjero de SMM]

Óxidos de tierras raras: el óxido de praseodimio-neodimio FOB se cotizó a 115-127 $/kg, el óxido de praseodimio-neodimio CIF Róterdam se cotizó a 108-122 $/kg, el óxido de cerio FOB se cotizó a 2.005-2.007 $/t, el óxido de cerio CIF Róterdam se cotizó a 2.722-2.792 $/t, manteniéndose estable por ahora, el óxido de praseodimio FOB se cotizó a 126-130 $/kg, manteniéndose estable por ahora, el óxido de neodimio FOB se cotizó a 141-143 $/kg, el óxido de terbio FOB se cotizó a 1.194-1.282 $/kg, bajando 12 $/kg

Metales de tierras raras: la aleación de praseodimio-neodimio FOB se cotizó a 136-142 $/kg, la aleación de praseodimio-neodimio CIF Róterdam se cotizó a 140-144 $/kg, el lantano metálico FOB se cotizó a 3 $/kg, el praseodimio metálico FOB se cotizó a 158-166 $/kg, el neodimio metálico FOB se cotizó a 148-160 $/kg, manteniéndose estable por ahora, el terbio metálico FOB se cotizó a 1.496-1.580 $/kg, bajando 12 $/kg.

Comercio: Los precios fuera de China se mantuvieron estables esta semana, ya que los precios nacionales permanecieron estables y la demanda internacional se vio limitada por las licencias, con un crecimiento restringido y sin fluctuaciones de precios significativas.
 

Reseña semanal de noticias del exterior

Legislación y posicionamiento de países con recursos: Esta semana, la Comisión de Minería de la Cámara de Diputados de Argentina acordó avanzar en un proyecto de ley que añadiría las tierras raras al Artículo 3 del Código de Minería y las designaría como activos estratégicos nacionales, abarcando elementos clave como el terbio, el disprosio, el escandio y el itrio utilizados en imanes permanentes, vehículos eléctricos, defensa y comunicaciones. Las tres propuestas abordan el estatus legal, pero aún existe desacuerdo sobre si incluirlas en el marco de incentivos a la gran inversión RIGI. La tensión central es el equilibrio entre utilizar incentivos fiscales y de permisos para atraer capital de exploración y fundición frente a fortalecer el control sobre los activos estratégicos nacionales. Si bien esto aún no es legislación definitiva a corto plazo, ha enviado una clara señal política para la inversión extranjera en la exploración y refinación de tierras raras en Argentina. Brasil avanzó simultáneamente en la legislación sobre minerales críticos, con un proyecto de ley del Congreso que otorga al gobierno mayor autoridad de revisión sobre las transacciones mineras, los cambios de propiedad y los compromisos de valor agregado en las exportaciones. Esto se alinea con el enfoque de Lula de no solo exportar mineral en bruto, sino también realizar la separación y el procesamiento en el país, lo que significa que las futuras vías de compra, participación accionaria y exportación de activos productivos como Serra Verde y proyectos de arcilla iónica como Viridis estarán sujetas a un marco de revisión de soberanía nacional. Para los compradores extranjeros, el suministro sudamericano ya no es simplemente cuestión de tener una mina; ahora debe revalorizarse en medio del escrutinio gubernamental, las obligaciones de procesamiento local y los acuerdos de compra a largo plazo.

Comercialización de imanes en Europa: Neo Performance Materials ha entrado en la primera fase de envíos comerciales de imanes sinterizados en su planta de imanes permanentes en Estonia. Sus clientes iniciales pertenecen al sector de motores de tracción para vehículos eléctricos, y ha asegurado múltiples nominaciones de proyectos de tres fabricantes de automóviles de nivel 1. La capacidad de la fase 1A es de 2.000 toneladas anuales, con la fase 1B diseñada para expandirse a aproximadamente 5.000 toneladas anuales, y su hoja de ruta global de imanes a largo plazo apunta a 20.000 toneladas anuales, lo que corresponde a alrededor del 10%-15% del mercado fuera de China. La importancia de la planta no es solo la liberación de capacidad; marca la primera vez que Europa ha pasado de muestras de calificación a entregas en volumen de NdFeB sinterizado de grado automotriz. Los imanes para motores de tracción presentan las barreras técnicas más altas, y si dos o tres proyectos se comercializan en paralelo antes de fin de año, se aliviará la fuerte dependencia de la UE de las importaciones chinas en el segmento de imanes para vehículos eléctricos. Sin embargo, las materias primas aún dependen del suministro externo de óxidos de tierras raras y metales, y la reducción real de costos dependerá de su combinación global de materias primas y del progreso en la separación fuera de China. En el contexto de una autosuficiencia general de imanes aún baja en Europa, el ritmo de aumento de producción de Neo afectará las expectativas de precios del mercado más que su capacidad nominal.

Desarrollo de recursos en Oriente Medio y Sudamérica: El ministro de Energía de Arabia Saudita confirmó que el proyecto Jabal Sayid en la región de Medina ha identificado aproximadamente 114 millones de toneladas de mineral de tierras raras y uranio, con trabajos piloto en curso junto a Orano. Sumado a la cooperación de separación y procesamiento de tierras raras de Maaden con MP Materials, la intención de Tariq Al-Qahtani de una planta de procesamiento de tierras raras de 1.500 millones de dólares y el marco de cooperación nuclear civil y enriquecimiento de uranio entre EE. UU. y Arabia Saudita de julio, Arabia Saudita está vinculando las tierras raras con el uranio, la energía nuclear y los objetivos de PIB no petrolero, planeando elevar la contribución de la minería al PIB de 17.000 millones a 75.000 millones de dólares para 2030. Su base de recursos respalda el desarrollo integrado de tierras raras pesadas, subproductos de uranio y metales energéticos, pero las rutas de separación, los permisos ambientales y el cultivo de la demanda interna de imanes aún requerirán varios años. En Sudamérica, Viridis obtuvo un préstamo de aproximadamente 15,2 millones de dólares (77,5 millones de reales) del banco de desarrollo brasileño BNDES para construir un centro de investigación y una planta piloto en Minas Gerais, al servicio de los proyectos de arcillas iónicas de Poços de Caldas y Colossus. La planta piloto producirá carbonatos mixtos de tierras raras, con el objetivo de iniciar la construcción industrial en 2027 y las operaciones en 2028. Sumado a la financiación de capital anterior de 120 millones de dólares, esto demuestra que el sector brasileño de arcillas de adsorción iónica está pasando de los anuncios de recursos a la ampliación de procesos. Sin embargo, bajo la nueva ley de minerales críticos de Brasil, el hecho de que los futuros productos piloto se exporten como carbonatos o se sometan a separación de óxidos a nivel nacional se verá directamente afectado por las obligaciones gubernamentales de valor añadido.

Separación para defensa y solución de la escasez de tierras raras medias y pesadas: Ucore recibió 4,6 millones de dólares adicionales del Departamento de Defensa de EE. UU. esta semana, elevando la financiación de la Fase 2 para la separación de samario y gadolinio mediante RapidSX de 18,4 millones a 23 millones de dólares, con un total de 27 millones incluyendo la Fase 1. Los fondos apoyarán la instalación de demostración de Kingston, Ontario, y la primera unidad RapidSX mejorada en la planta de metales estratégicos de Alexandria, Luisiana. El rendimiento a alta temperatura de los imanes de samario-cobalto y la absorción de neutrones del gadolinio corresponden, respectivamente, a la demanda aeroespacial de defensa y a la relacionada con aplicaciones nucleares. A partir de 2027, las adquisiciones de defensa de EE. UU. impondrán requisitos más estrictos de minería, refinado y separación fuera de China para el samario-cobalto y el NdFeB, lo que brinda a los separadores nacionales como Ucore una clara oportunidad de sustitución. En cuanto a la compra de producción, ya se ha conectado con la planta de imanes de eVAC en Carolina del Sur y con Sumitomo Americas para la distribución en Japón, formando un pequeño circuito cerrado de óxido-aleación-imán-defensa y clientes aliados. En general, el tema internacional de esta semana es el paso del descubrimiento de recursos a la confirmación de derechos legislativos, la ampliación de la separación y la entrega de imanes: Argentina, Brasil y Arabia Saudita están abordando los atributos de recursos y políticas, Neo está abordando los envíos de imanes para automóviles europeos, Ucore está abordando la separación militar de tierras raras medias-pesadas y especiales, y Viridis está abordando el pilotaje de arcillas iónicas sudamericanas. A corto plazo, la elasticidad de los precios sigue dependiendo de la disponibilidad de óxido de disprosio, óxido de terbio y materias primas de samario-cobalto. A medio plazo, que las cadenas de suministro no chinas puedan reducir costes dependerá más del ritmo de aumento de la producción de las plantas de separación que del número de anuncios de minas.