Níquel SMM, 11 de septiembre:
Noticias macro y de mercado:
(1) El IPP de agosto de EE. UU. superó las expectativas, con una probabilidad de subida de tipos en septiembre superior al 70%. El IPP de agosto subió un 5,4% interanual (esperado 5,3%, anterior 4,7%), y el IPP subyacente subió un 4,6% interanual. Tras la publicación de los datos, el mercado descontó una probabilidad superior al 70% de que la Reserva Federal suba los tipos en septiembre y descontó plenamente la primera subida de este ciclo a más tardar en octubre. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se disparó 12 pb hasta el 4,967% (máximo de casi tres años), y el índice del dólar volvió a superar la marca de 99 hasta 99,08. El IPC de agosto de esta noche es el veredicto final antes de la reunión de política monetaria de la próxima semana.
(2) El Banco Central Europeo subió los tipos por segunda vez este año. Los tres tipos de interés clave se incrementaron en 25 pb (el tipo de la facilidad de depósito hasta el 2,50%). Lagarde afirmó que el conflicto en Oriente Medio está haciendo que la inflación sea más persistente, espera que la inflación se mantenga por encima del objetivo durante mucho tiempo y también elevó las expectativas de inflación para los próximos dos años. El mercado descuenta tres subidas más de tipos del BCE para mediados del próximo año, con la primera posiblemente en octubre.
(3) Los precios del petróleo se dispararon alrededor de un 8%, con el WTI y el Brent superando los 100 dólares. Las fuerzas hutíes de Yemen tomaron la ciudad portuaria de Moca en el mar Rojo y entraron en las islas Hanish, acercándose al estrecho de Bab el-Mandeb, mientras que el transporte marítimo a través de Ormuz y el mar Rojo seguía interrumpido. Arabia Saudita informó que la producción de crudo de agosto se desplomó en 1,9 millones de barriles diarios hasta el nivel más bajo desde 1990. El WTI cerró con una subida del 6,73% a 100,59 dólares por barril, y el Brent subió un 6,71% hasta 106,3 dólares por barril, ambos alcanzando nuevos máximos desde finales de mayo. El diésel estadounidense superó los 6 dólares por galón.
Mercado al contado:
El 11 de septiembre, el níquel refinado n.º 1 de SMM promedió 127.600 yuanes por tonelada, 1.700 yuanes por tonelada menos que el día de negociación anterior. En cuanto a las primas al contado, el níquel refinado n.º 1 de Jinchuan promedió 2.400 yuanes por tonelada, 100 yuanes por tonelada más que el día de negociación anterior, mientras que las marcas nacionales principales de níquel electrodepositado se situaron en el rango de -100 a 500 yuanes por tonelada.
Mercado de futuros:
El contrato de níquel más negociado de la SHFE (2610) abrió a la baja y siguió bajando en las primeras operaciones, cerrando la sesión matinal en 126.000 yuanes por tonelada, un 1,88% menos.
Perspectiva a corto plazo:
Tras superar el IPP de EE. UU. las expectativas, la probabilidad de una subida de tipos en septiembre según Fedwatch superó el 70%. Bajo la presión del alza simultánea del dólar y los rendimientos del Tesoro estadounidense, los metales del LME se desplomaron en todos los frentes durante la noche. Se espera que el sentimiento bajista siga siendo fuerte antes de la publicación del IPC de agosto de EE. UU. de esta noche. A corto plazo, se espera que el contrato de níquel más negociado del SHFE opere en el rango de 126.000-129.000 yuanes/t.
