Futuros:
Durante la noche, el contrato a 3 meses del plomo en la LME abrió en 1.910,0 USD/t el 10 de septiembre, subió con fuerza hasta 1.918,0 USD/t durante la sesión asiática, tocando de nuevo la banda superior de Bollinger sin lograr romperla. Consolidó a la baja durante el solapamiento de las sesiones europea y estadounidense, cayó a un mínimo intradía de 1.898,5 USD/t en la madrugada, manteniéndose apenas en la banda media de Bollinger, y finalmente cerró en 1.900,5 USD/t, bajando 8,5 USD/t o un 0,45% respecto al cierre de la jornada anterior. El rango de negociación de toda la jornada fue de 1.898,5-1.918,0 USD/t, con un volumen de 7.105 contratos, un interés abierto de 169.509 contratos, una disminución de 3.429 contratos, y una vela bajista en el gráfico diario.
Durante la noche, el contrato de plomo 2610 de la SHFE abrió en 16.100 yuanes/t en la sesión nocturna, subió rápidamente tras la apertura hasta un máximo de 16.265 yuanes/t, luego consolidó a la baja, cayó a 16.075 yuanes/t en la madrugada y rebotó ligeramente cerca del cierre para establecerse en 16.165 yuanes/t, bajando 5 yuanes/t o un 0,03% respecto al cierre de la jornada anterior. El volumen de la sesión nocturna fue de 37.560 contratos, con un interés abierto de 64.060 contratos, un aumento de 985 contratos.
En general, la SHFE y la LME mostraron ritmos ligeramente divergentes: el plomo de la LME fue bloqueado repetidamente en la banda superior de Bollinger, con un cruce bajista del KDJ y un debilitamiento del impulso de rebote, mientras que el plomo de la SHFE subió brevemente contra la tendencia en la sesión nocturna, pero retrocedió bajo la presión de la debilidad de la LME y la venta en niveles superiores, cerrando con una larga sombra superior.
En el frente macroeconómico:
Fuera de China, las expectativas de subidas de tipos se intensificaron durante la noche, con fortalecimiento tanto del dólar estadounidense como de los bonos del Tesoro de EE. UU. El IPP de agosto de EE. UU. se situó en el 5,4% interanual, por encima del 5,3% esperado, con la lectura anterior revisada al alza del 4,70% al 4,8%, y las apuestas del mercado sobre una subida de tipos de la Fed en septiembre aumentaron al 70%. Impulsado por esto, el índice del dólar estadounidense recuperó el nivel de 99, cerrando con una subida del 0,28% en 99,08, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años subió casi 12 puntos básicos hasta el 4,967%, un nuevo máximo de casi tres años. En el plano geopolítico, los ataques a buques en el mar Rojo continuaron intensificándose, con las fuerzas hutíes apoderándose de la ciudad costera de Mokha, en el mar Rojo, y de las estratégicas islas Hanish. Los precios internacionales del petróleo subieron por cuarto día consecutivo, con el crudo WTI superando los 100 USD/barril, cerrando con una subida del 6,73% en 100,59 USD, un máximo de casi cinco meses. El IPC y el IPC subyacente de agosto de EE. UU. se publicarán esta noche a las 20:30, y también centrarán la atención el informe mensual del mercado petrolero de la AIE a las 16:00 y la lectura preliminar del índice de confianza del consumidor de la Universidad de Míchigan a las 22:00.
En China, se publicó oficialmente el “XV Plan Quinquenal” para construir una potencia financiera; la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (CNDR) emitió un aviso sobre la contabilidad de costos para la competencia desordenada de precios bajos en productos industriales clave con el fin de regular el orden de precios; el regulador financiero declaró que combatiría enérgicamente las “guerras de precios” y prácticas similares; la producción y las ventas de vehículos de nueva energía de China en agosto aumentaron un 18,9 % y un 17,8 % interanual, respectivamente. El presidente Xi Jinping viajará a Nueva Delhi, India, del 12 al 13 de septiembre para asistir a la 18.ª Cumbre de Líderes del BRICS. El banco central realizará operaciones de recompra inversa a un día del 14 al 17 de septiembre, con tasa fija y licitación por cantidad, y el volumen diario de operaciones no superará los 600.000 millones de yuanes.
Fundamentos del mercado al contado:
Ayer, los precios del plomo n.º 1 de SMM se mantuvieron estables. En el plomo primario, los proveedores en general mantuvieron los precios firmes al vender, con precios más firmes en el norte de China que en el sur. Las cotizaciones en fábrica del plomo primario de las principales zonas productoras se situaron con primas de 0 a 50 yuanes por tonelada sobre el precio medio del plomo n.º 1 de SMM. Por regiones, Henan entregó principalmente contratos a largo plazo, y algunos descuentos se redujeron. Las fundiciones de Hunan tenían existencias limitadas, y la tendencia a mantener precios firmes se suavizó ligeramente tras el repunte de los precios del plomo. Jiangxi y Anhui mantuvieron primas de 80 a 100 yuanes por tonelada. En el plomo secundario, las fundiciones vendieron según lo permitieran las condiciones del mercado. La divergencia entre el norte y el sur se amplió, con descuentos que mostraron un patrón de “ampliación en el sur y reducción en el norte”. Los descuentos en el sur de China fueron mayores que en el norte. El plomo refinado secundario de las principales zonas productoras se cotizó con descuentos de 175 a 0 yuanes por tonelada frente al precio medio del plomo n.º 1 de SMM, en fábrica. En la cadena descendente, las empresas compraron principalmente mediante contratos a largo plazo, y los pedidos al contado solo cubrieron necesidades inmediatas. Parte de las compras inmediatas se orientó hacia plomo secundario de menor precio. En general, las transacciones del mercado fueron moderadas, sin una mejora significativa de la negociación todavía.
Inventarios: Al 10 de septiembre, el inventario social total de lingotes de plomo de SMM en cinco regiones alcanzó 74.100 toneladas, un aumento de 3.000 toneladas respecto al 3 de septiembre y una caída de unas 600 toneladas respecto al 7 de septiembre. Los inventarios de plomo en la LME se situaron en 382.375 toneladas, 2.075 toneladas menos que en la jornada anterior. Los inventarios de warrants de lingotes de plomo en la SHFE totalizaron 58.291 toneladas, sin cambios respecto a la jornada anterior.
Previsión del precio del plomo para hoy:
Durante la noche, el volumen de negociación del plomo en la LME se amplió y los alcistas tomaron beneficios y salieron. Los precios del plomo en la LME han encontrado resistencia tras varios días de intentos de repunte, con un debilitamiento del impulso de rebote. El plomo en la SHFE subió contra la tendencia en un momento durante la sesión nocturna, pero retrocedió bajo la presión de la LME, careciendo de impulso alcista, aunque aún mantuvo el nivel de 16.000 yuanes por tonelada. En el mercado al contado, la divergencia norte-sur en las ventas de las fundiciones y los comerciantes de plomo se amplió, con descuentos en las cotizaciones que se ampliaron en el sur y se redujeron en el norte. Mientras tanto, las empresas transformadoras compraron según sus necesidades, con algunas compras justo a tiempo que favorecieron el plomo secundario de menor precio. En general, las transacciones del mercado no mostraron una mejora significativa. En resumen, influenciados por el soporte del precio del plomo primario, la ampliación de los descuentos del plomo refinado secundario y la débil demanda transformadora, se espera que los precios al contado del plomo se estabilicen en niveles altos y se muevan lateralmente hoy, con un margen limitado al alza y a la baja.
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