Futuros:
Durante la noche, el contrato a 3 meses de plomo en la LME abrió a 1.909,5 USD/t el 7 de septiembre, se consolidó en máximos en el rango de 1.909-1.916 USD/t durante la sesión asiática y alcanzó un máximo intradía de 1.916,0 USD/t. Tras entrar en el solapamiento de las sesiones europea y estadounidense, cayó rápidamente a territorio negativo, tocando un mínimo de 1.896,5 USD/t. El contrato operó en un rango de 1.896,5-1.916,0 USD/t durante todo el día, con un ligero retroceso cerca del cierre, y finalmente se liquidó a 1.899,5 USD/t, bajando 7,0 USD/t o un 0,37% respecto al precio de cierre de la sesión anterior. El volumen de negociación fue de 4.282 lotes y el interés abierto de 172.291 lotes.
Durante la noche, el contrato 2610 de plomo en la SHFE se movió a la baja tras una apertura al alza en la sesión nocturna y fue descendiendo gradualmente. Abrió a 16.160 yuanes/t, subió brevemente a 16.185 yuanes/t tras la apertura, luego su centro continuó desplazándose a la baja, tocando 16.070 yuanes/t en la madrugada, y finalmente se liquidó a 16.080 yuanes/t, bajando 130 yuanes/t o un 0,80% respecto al precio de cierre de la sesión anterior, borrando todas las ganancias de la sesión diurna. El volumen de negociación de la sesión nocturna fue de 23.472 lotes y el interés abierto de 65.309 lotes.
En el frente macroeconómico:
En el extranjero, el lunes, arrastrado por un yen más fuerte, el índice del dólar estadounidense cayó bajo presión y perdió la marca de 99, cerrando con una baja del 0,26% en 98,91. El USD/JPY se acercó brevemente a 154, alcanzando un nuevo mínimo desde el 23 de febrero. Ayer fue el Día del Trabajo en Estados Unidos, con los mercados de acciones y bonos del Tesoro estadounidenses cerrados. En el frente geopolítico, durante el fin de semana, Estados Unidos e Irán atacaron nuevamente los petroleros del otro. El lunes, las instalaciones petroleras de Saudi Aramco fueron atacadas, aunque los hutíes aún no habían reivindicado la autoría. Irán presentó simultáneamente un nuevo tipo de misil, y Ucrania continuó atacando instalaciones de refinación y procesamiento de petróleo en Yaroslavl y otras regiones de Rusia. Impulsados por las preocupaciones sobre interrupciones en el suministro, los precios internacionales del petróleo se dispararon tras una apertura al alza, con el crudo WTI cerrando con un alza del 1,62% a 90,76 USD/barril. El Canal de Panamá advirtió sobre posibles reducciones en la capacidad de tránsito, con tránsitos diarios que podrían reducirse de 32 a 27.
En China, el Banco Popular de China continuó aumentando sus reservas de oro en agosto, estableciendo un nuevo récord mensual para el actual ciclo de compra de oro. En el frente industrial, el MIIT emitió el "XV Plan Quinquenal para el Desarrollo de la Industria de la Información y las Comunicaciones". Dos departamentos emitieron conjuntamente un aviso sobre la promoción de que los fabricantes de automóviles estandaricen los pagos a proveedores y optimicen la gestión de los plazos de pago. La NDRC dispuso aumentar la escala de los envíos de carbón de Xinjiang. En el frente político e industrial, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información emitió el "XV Plan Quinquenal para el Desarrollo de la Industria de la Información y las Comunicaciones"; la Oficina de Ajuste de la Operación Económica de la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma organizó y desplegó esfuerzos para aumentar la escala de los envíos de carbón de Xinjiang; dos departamentos emitieron conjuntamente un aviso sobre la promoción de que los fabricantes de automóviles estandaricen los pagos a proveedores y optimicen la gestión de los plazos de pago.
Fundamentos del mercado al contado:
Ayer, el precio promedio del plomo #1 de SMM subió 50 yuanes/tonelada. En cuanto al plomo primario, los proveedores vendieron como de costumbre y mantuvieron primas pequeñas, pero las cotizaciones para mercancías en fábrica de las fundiciones de plomo primario se relajaron ligeramente. Las primas se redujeron en el sur de China, y las principales zonas productoras cotizaron con primas de 0-25 yuanes/tonelada sobre el precio promedio del plomo #1 de SMM. El sentimiento de los proveedores estuvo dividido: algunos mantuvieron los precios firmes debido a la limitada oferta circulante, mientras que otros vendieron activamente para obtener liquidez, lo que resultó en una notable divergencia regional en las cotizaciones. En cuanto al plomo secundario, la oferta circulante en el mercado también fue limitada, y el plomo refinado secundario de las principales zonas productoras se ofreció con descuentos de 100-50 yuanes/tonelada sobre el precio promedio del plomo #1 de SMM. En el sector downstream, las empresas realizaron pocas consultas, algunas regatearon por descuentos más profundos, y las compras se basaron principalmente en la demanda y en contratos a largo plazo. En general, las transacciones fueron lentas, sin una mejora significativa todavía.
Inventario: Al 7 de septiembre, el inventario social total de lingotes de plomo de SMM en cinco regiones alcanzó las 74.700 toneladas, un aumento de 3.800 toneladas desde el 31 de agosto y de 3.600 toneladas desde el 3 de septiembre. El inventario de plomo en la LME se situó en 388.450 toneladas, 3.525 toneladas menos que el día de negociación anterior; el inventario total de warrants de lingotes de plomo en la SHFE ascendió a 57.742 toneladas, sin cambios respecto al día de negociación anterior.
Pronóstico del precio del plomo para hoy:
Durante la noche, el plomo en la SHFE y en la LME cayó con un aumento de posiciones. El plomo en la SHFE devolvió todas las ganancias de la sesión diurna en la sesión nocturna, retrocediendo al nivel de 16.000, mientras que el plomo en la LME apenas se mantuvo en la banda media de Bollinger. Los futuros se debilitaron a corto plazo, y hoy los precios spot del plomo podrían ceder ligeramente bajo presión junto con los futuros, consolidando en una nota moderada. Sin embargo, la pérdida del nivel 99 por parte del dólar estadounidense y el récord histórico del cobre en la LME aún respaldan el sentimiento en el sector de metales no ferrosos. Además, el KDJ del plomo en la SHFE está profundamente sobrevendido, lo que sugiere demanda de rebote técnico, y la oferta de plomo primario sigue ajustada, con algunas fundiciones suspendiendo cotizaciones por bajo inventario y el inventario de la LME continuando su desacumulación, proporcionando un piso que limita el margen de caída profunda. En el lado spot, el sentimiento de los proveedores está dividido, las primas del plomo primario se están reduciendo, el plomo refinado secundario mantiene descuentos, y las compras downstream se basan en la demanda y contratos a largo plazo con transacciones lentas, lo que hace que los rebotes sean igualmente débiles. Hoy se espera que los precios spot del plomo consoliden en una nota moderada en niveles altos con ligera presión, con margen limitado tanto al alza como a la baja. Atención a si el plomo en la SHFE mantiene el nivel de 16.000, la transmisión del sentimiento del dólar y del sector de metales no ferrosos de la LME tras la reanudación de las operaciones en EE. UU., y si las primas spot y las transacciones reales pueden acompañar.
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