[SMM Noticias de potencia de cómputo] Venta al contado por lotes de 5090 en el sur de China, tarjetas turbo cotizadas a 43.500 yuanes por unidad

Indices moved sideways across the board today. The 5090 rose in sync at home and abroad: the dollar quote gained 4.7% over four days to $5,600, with some eyeing $6,000, while the South China turbo version climbed to 43,500 yuan per card (+6.6%), driven by supply rather than regional arbitrage. Supply-demand price divergence for the Pro 6000 is widening, with rental quotes of 35,000–37,000 yuan per month seeing limited acceptance and a spread of more than 18,000 yuan versus the 5090; price discovery remains in a tug of war. If the 5090's rally continues and the spread narrows, it could open up demand space for the Pro 6000.

SMM ha sabido que un proveedor de capital en el este de China ha completado la construcción e instalación de 32 servidores completos Pro 6000 con ocho GPU, pero las unidades aún no se han montado en bastidores y no se han asegurado clientes de arrendamiento. SMM recopiló previamente una cotización de alquiler mensual de 36.000–37.000 yuanes por unidad al mes para el Pro 6000. Recientemente, también han surgido señales de circulación de pedidos ociosos, con 32 unidades de la misma escala ofrecidas en arrendamiento mientras la demanda se lista simultáneamente. El riesgo de incumplimiento en la entrega por parte de los proveedores está aumentando al mismo tiempo. SMM considera que este modelo utiliza memoria GDDR7 en lugar de HBM, lo que lo hace menos adecuado para escenarios de entrenamiento y deja su posicionamiento poco claro. Sumado a que los principales proveedores de nube están incorporando recursos similares en lotes en septiembre, la demanda y la capacidad en etapas posteriores enfrentan el riesgo de verse comprimidas.

SMM se enteró de que surgió demanda en el mercado por el arrendamiento en línea de 16 sistemas H100 completos, con un presupuesto del arrendatario de no más de 83.000 yuanes por unidad al mes. En comparación con las cotizaciones actuales predominantes del H100 de 75.000 a 82.000 yuanes por unidad al mes, este presupuesto ya supera el extremo superior del rango en 1.000 yuanes. Observando la tendencia, una demanda similar el 20 de julio tenía un presupuesto de 71.000 yuanes, que se ha revisado al alza en 12.000 yuanes en un mes y medio, un aumento del 16,9 %. SMM considera que el rápido aumento del presupuesto del arrendatario y su disposición a pagar una prima reflejan que las expectativas del lado de la demanda han sido impulsadas por los precios al contado; el despliegue en línea elimina la necesidad de reubicación y coordinación con el centro de datos, y esta conveniencia ahora se cotiza por separado.