SMM Níquel, 3 de septiembre:
Noticias macroeconómicas y de mercado:
(1) El "dato de empleo ADP" de agosto en EE. UU. resultó sorprendentemente débil, enfriando ligeramente las apuestas de una subida de tipos en septiembre. Las nóminas privadas de ADP aumentaron solo en 38.000, el nivel más bajo desde enero de este año. El Libro Beige de la Reserva Federal mostró una expansión económica moderada y aumentos de precios leves. El presidente de la Fed de Nueva York, Williams, adoptó un tono cauteloso, señalando que la inflación está retrocediendo lentamente y que los tipos se encuentran en un "buen nivel", sin enviar una señal clara de subida de tipos. El mercado actualmente descuenta alrededor de un 65% de probabilidad de una subida en la reunión del 15-16 de septiembre, y la trayectoria de la política sigue siendo muy incierta.
(2) El conflicto entre EE. UU. e Irán continuó escalando, con los precios del petróleo subiendo por encima de los 95 dólares. La Guardia Revolucionaria de Irán reivindicó ataques con misiles y drones contra múltiples bases militares estadounidenses en Kuwait, Jordania e Irak, y el ejército estadounidense completó posteriormente una nueva ronda de ataques, ampliando los objetivos a capacidades de colocación de minas y sitios de comunicación. Trump dijo que los ataques "no durarán demasiado". Durante la noche, el crudo Brent subió un 0,77% hasta 95,38 dólares/barril, y el WTI subió un 0,45% hasta 90,63 dólares/barril. La reunión de la OPEP+ del domingo podría mantener sin cambios las cuotas de producción de octubre.
(3) Las acciones estadounidenses rompieron una racha de tres días de pérdidas, y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. retrocedieron en todos los plazos. El Dow Jones subió un 0,56% hasta 53.061,95 puntos, y el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cayó al 4,78%. El índice del dólar estadounidense bajó un 0,10% hasta 99,56. El miembro de línea dura del Banco de Japón, Takata Sou, dijo que la próxima subida de tipos podría superar los 25 puntos básicos y no descartó subidas consecutivas. El yen se disparó un 1,2% intradía, y una subida de tipos del BoJ en septiembre está ahora casi totalmente descontada.
(4) La mayoría de los metales básicos del LME cayeron, pero los futuros del níquel desafiaron la tendencia y cerraron con una subida del 1,38% hasta 16.895 dólares/t, mientras que el cobre del LME cayó un 0,27% hasta 14.236,5 dólares/t. A nivel nacional, el gobernador del Banco Popular de China, Pan Gongsheng, dijo en el G20 que China continuará implementando una política monetaria moderadamente laxa y no tiene intención de obtener una ventaja competitiva comercial mediante la depreciación de la moneda.
Mercado al contado:
El 3 de septiembre, el precio medio del níquel refinado #1 de SMM fue de 129.700 yuanes/t, un aumento de 2.450 yuanes/t respecto al día de negociación anterior. En cuanto a las primas al contado, la prima media del níquel refinado Jinchuan #1 fue de 1.600 yuanes/tm, sin cambios respecto a la jornada anterior, y las marcas nacionales principales de níquel electrodepositado oscilaron entre -200 y 500 yuanes/tm.
Mercado de futuros:
El contrato de níquel SHFE 2610 más negociado abrió al alza y subió en la sesión matinal, cerrando la mañana en 129.150 yuanes/tm, un 2,01% más.
Perspectivas a corto plazo:
El dato sorprendentemente débil de empleo ADP enfrió marginalmente las apuestas de subida de tipos de la Fed y presionó al dólar a la baja. Durante la noche, el níquel LME subió contra la tendencia, impulsando al níquel SHFE a abrir al alza y subir en la sesión matinal. Sin embargo, el conflicto entre EE. UU. e Irán ha elevado los precios del petróleo y aumentado la incertidumbre inflacionaria, mientras que el patrón de altos inventarios y débil demanda del níquel se mantiene sin cambios. A corto plazo, se espera que el contrato de níquel SHFE más negociado cotice en el rango de 127.000-132.000 yuanes/tm.
