La producción de Codelco en el segundo trimestre cae un 13,6% interanual, mientras que los precios más altos elevan el EBITDA del primer semestre un 68%

[SMM Cobre spot de Shanghái] De cara a mañana, se espera que los precios absolutos del cobre en la SHFE se mantengan altos durante el día. El diferencial de backwardation entre meses del contrato se ha reducido notablemente respecto al período anterior, debilitando la base para que los proveedores mantengan precios firmes. Algunos proveedores han reducido proactivamente sus cotizaciones para facilitar las transacciones, impulsando las primas spot a la baja rápidamente. Mientras tanto, recientemente han llegado algunas cargas importadas a los puertos, aumentando la disponibilidad de cobre spot en el mercado de Shanghái y aliviando marginalmente la situación de oferta previamente ajustada. Por el lado de la demanda, los precios persistentemente altos del cobre continúan suprimiendo la disposición de compra de los consumidores intermedios. El sentimiento de compra retrocedió notablemente durante el día, y los usuarios intermedios siguen comprando principalmente según sus necesidades, mostrando una aceptación limitada de las cargas con primas altas. En general, con la reducción del diferencial de backwardation, el aumento de las llegadas de cobre importado y una mayor disposición a vender por parte de los proveedores, se espera que los precios spot frente al contrato de cobre 2609 de la SHFE se mantengan con prima mañana, aunque el centro general podría continuar bajando ligeramente.

En el norte de China hoy, el cátodo de cobre spot n.º 1 se cotizó con una prima de 50-210 yuanes/tm frente al contrato del mes próximo, con una prima promedio de 130 yuanes/tm, 30 yuanes/tm menos que el día de negociación anterior. El precio promedio de transacción fue de 110.055 yuanes/tm, 1.095 yuanes/tm más que el día de negociación anterior.