El dólar estadounidense registra dos caídas mensuales consecutivas; los metales básicos nacionales suben en general con el zinc de la SHFE avanzando más del 2%; la plata de la SHFE, el carbón de coque y el coque lideran las pérdidas; el crudo se dispara [Mercado nocturno]

SMM, 1 de septiembre:

En el mercado de metales:

Durante la noche, los metales básicos en el mercado nacional subieron en su mayoría. El cobre en la SHFE ganó un 0,62%, el aluminio en la SHFE subió un 0,23% y el plomo en la SHFE cayó un 1,17%. El zinc en la SHFE trepó un 2,23% y el estaño en la SHFE sumó un 0,75%. El níquel en la SHFE retrocedió un 0,72%. Además, el contrato de futuros de alúmina más negociado cayó un 0,22% y el contrato de aluminio fundido más negociado bajó ligeramente un 0,04%.

Durante la noche, los metales ferrosos cayeron en su totalidad. El acero inoxidable descendió un 1,15%. El mineral de hierro y la barra de refuerzo bajaron ambos un 0,83%, y la bobina laminada en caliente perdió un 0,85%. En carbón de coque y coque: el contrato de carbón de coque más negociado cayó un 1,39% y el contrato de coque más negociado descendió un 1,59%.

Durante la noche en el mercado de metales en el extranjero, la LME permaneció cerrada el 31 de agosto (lunes) por el feriado bancario de verano del Reino Unido y reanudó sus operaciones el 1 de septiembre (martes).

Durante la noche en metales preciosos: el oro en COMEX cayó un 0,72% y la plata en COMEX descendió un 0,86%. Durante la noche, el contrato de oro más negociado en la SHFE cayó un 1,88% y el contrato de plata más negociado en la SHFE descendió un 2,74%.

Hasta las 7:15 del 1 de septiembre, precios de cierre nocturnos:

Frente macroeconómico

China:

[Reunión ejecutiva del Consejo de Estado: La reunión estudió el trabajo relacionado con la promoción del desarrollo de alta calidad de la atracción de inversiones] El primer ministro Li Qiang presidió una reunión ejecutiva del Consejo de Estado el 31 de agosto para estudiar e implementar los importantes principios rectores del discurso del secretario general Xi Jinping en la reunión del Buró Político sobre las labores de rescate y socorro por el desastre de alud de lodo en el condado de Jilong, Xigaze, Tíbet. La reunión estudió el trabajo relacionado con la promoción del desarrollo de alta calidad de la atracción de inversiones. La reunión señaló que la estandarización de la atracción de inversiones es una parte importante de la construcción de un mercado nacional unificado, y se deben realizar esfuerzos sostenidos a largo plazo para aclarar los comportamientos gubernamentales específicos que se fomentan o prohíben en la atracción de inversiones, y para perfeccionar todo el trabajo basándose en la experiencia práctica. Los comportamientos de promoción económica de los gobiernos locales deben estandarizarse aún más, fortalecerse la orientación positiva y las restricciones rígidas, y el enfoque de la atracción de inversiones debe desplazarse más hacia la optimización del entorno empresarial, el fomento de ecosistemas industriales y la prestación de servicios gubernamentales de alta calidad. Se deben mejorar los mecanismos de comunicación con las empresas y realizar esfuerzos proactivos para ayudarlas a resolver dificultades prácticas y crear condiciones de mercado más justas y dinámicas para su desarrollo. (CCTV)

[Ministerio de Comercio y otros siete departamentos: Para 2030, las ventas minoristas totales de bienes de consumo alcanzarán unos 60 billones de yuanes] El Ministerio de Comercio y otros siete departamentos emitieron dictámenes de implementación para promover la expansión y mejora del consumo de bienes. Los dictámenes señalan que, durante el período del XV Plan Quinquenal, la escala del consumo de bienes se expandirá de manera constante, su estructura se optimizará y mejorará, y las ventajas del mercado ultragrande seguirán emergiendo. Para 2030, las ventas minoristas totales de bienes de consumo alcanzarán unos 60 billones de yuanes, fomentando mercados de consumo ecológico, consumo inteligente y consumo saludable, cada uno valorado en decenas de billones de yuanes, e impulsando su desarrollo y crecimiento sostenidos. Las ventas minoristas de categorías de un billón de yuanes, como automóviles, electrodomésticos, equipos de comunicación y textiles y prendas de vestir, seguirán creciendo, manteniendo el tamaño del mercado en una posición de liderazgo mundial. Las directrices señalan que las reformas piloto para la circulación y el consumo de automóviles deben avanzar en profundidad, las medidas restrictivas irrazonables en el sector de la circulación y el consumo de automóviles deben eliminarse más rápidamente, los modelos de gestión del uso de automóviles deben innovarse y el consumo de automóviles debe expandirse en toda la cadena. Se debe alentar a las regiones pertinentes a optimizar las medidas de restricción de compra de automóviles para satisfacer mejor la demanda de compra de los residentes. El mercado posventa de automóviles debe cultivarse y ampliarse, con apoyo al desarrollo de la modificación de automóviles, la reparación y el mantenimiento, los deportes de motor y el campismo con autocaravanas, y debe establecerse un sistema de reconocimiento y gestión para los automóviles clásicos tradicionales. Deben mejorarse los mecanismos interdepartamentales de intercambio de información y establecerse un sistema de interacción de información que cubra todo el ciclo de vida del automóvil, incluidas la venta, el registro, la reparación, el seguro y la baja. Debe mejorarse el sistema de gestión de la circulación de automóviles usados, avanzarse en el reconocimiento mutuo de facturas unificadas para la venta de automóviles usados y aplicarse una gestión escalonada y clasificada a las entidades comerciales de automóviles usados. Las directrices señalan que se debe alentar a las empresas de venta de electrodomésticos a realizar promociones de ventas en colaboración con empresas de producción y reciclaje. Apoyar fondos para las ciudades piloto del sistema de circulación comercial moderno, promover servicios profesionales y estandarizados de reciclaje de electrodomésticos en calles, comunidades y aldeas, y facilitar el desmontaje y reciclaje a domicilio de electrodomésticos usados, así como la entrega e instalación de productos nuevos. Mejorar y perfeccionar las redes de venta de electrodomésticos, los centros de almacenamiento y distribución, y los puntos de reparación posventa.

Dólar estadounidense:

Durante la noche, el índice del dólar cayó un 0,26% hasta 99,42. En términos mensuales, el dólar registró dos caídas mensuales consecutivas, con una línea mensual de agosto a la baja del 0,36%.

Según CME "FedWatch": la probabilidad de que la Reserva Federal de EE. UU. mantenga las tasas sin cambios hasta septiembre es del 34,6%, y la probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 65,4%. La probabilidad de que la Reserva Federal de EE. UU. mantenga las tasas sin cambios hasta octubre es del 25,4%, la probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 57,2%, y la probabilidad de una subida acumulada de 50 puntos básicos es del 17,4%.

El secretario del Tesoro de EE. UU., Bessent, dijo que él y el presidente de la Fed, Warsh, coinciden en la emisión de bonos, y señaló que desde que el presidente de EE. UU., Trump, asumió el cargo, el rendimiento del Tesoro a 10 años se ha mantenido básicamente estable. Bessent subrayó que nunca ha dicho que esté tratando de cambiar la tendencia del mercado de bonos, también cree que el gobierno no puede cambiar el precio de equilibrio de los bonos, y no especularía sobre el próximo movimiento posible de la Fed. Dijo que la inflación subyacente sigue siendo moderada, y que tradicionalmente la Fed no sube las tasas cuando se ve afectada por choques de oferta. Bessent también reveló que aún no ha comprado ningún bono y que está trabajando con el director de Presupuesto, Vought, en un plan de consolidación fiscal. Dijo que EE. UU. podría convertirse en el principal mercado de bonos del mundo gracias al programa de recompra de bonos, y agregó que a los gestores de fondos de cobertura les gusta "acelerar el proceso". En cuanto al inversor Stanley Druckenmiller, que recientemente criticó la política de recompra de bonos del Tesoro de EE. UU., Bessent dijo que habló con él después de que se publicara su artículo de opinión, y afirmó: "Creo que Druckenmiller perdió dinero el día en que salió ese artículo". Además, Bessent señaló que Fitch ha reafirmado la calificación crediticia de EE. UU. (Aplicación de datos Jin10)

BofA Securities dijo en un informe que, tras el discurso del presidente de la Fed, Kevin Warsh, el viernes, las expectativas del mercado de una subida de tasas en septiembre aumentaron a casi el 60%, pero la futura política de endurecimiento de la Fed aún podría depender de los próximos datos económicos de agosto. Analistas dijeron: "Aún no podemos decir que una subida de tipos sea un hecho consumado, porque si los datos de agosto son muy débiles, la situación aún podría cambiar. Pero salvo una gran sorpresa a la baja, la carga de una subida en septiembre recae sobre Warsh". El informe de empleo de agosto se publicará este viernes. El informe de empleo de julio fue notablemente más débil de lo que esperaban los analistas, lo que llevó a algunos economistas a cuestionar el impulso de crecimiento subyacente de la economía estadounidense.

En el frente macro:

Los datos que se publican hoy incluyen el PMI manufacturero de RatingDog de China de agosto, el índice de precios de la vivienda Nationwide del Reino Unido de agosto intermensual, las ventas minoristas reales de Suiza de julio interanual, el PMI manufacturero final de Francia de agosto, el PMI manufacturero final de Alemania de agosto, el PMI manufacturero final de Francia de agosto, el PMI manufacturero final de Alemania de agosto, el PMI manufacturero final de la eurozona de agosto, el PMI manufacturero final del Reino Unido de agosto, las aprobaciones hipotecarias del Reino Unido de julio, el IPC preliminar de la eurozona de agosto interanual, el IPC preliminar de la eurozona de agosto intermensual, la tasa de desempleo de la eurozona de julio, el PMI manufacturero global final de S&P de EE. UU. de agosto, el PMI manufacturero del ISM de EE. UU. de agosto, las ofertas de empleo JOLTs de EE. UU. de julio y el gasto en construcción de EE. UU. de julio intermensual.

También en el foco: el gobernador de la Fed, Barr, hablará sobre las "Perspectivas económicas e inclusión financiera"; la reunión de ministros de Finanzas y gobernadores de bancos centrales del G20 se celebrará hasta el 1 de septiembre; tendrá lugar la reunión del Consejo de Jefes de Estado de la OCS de 2026.

En el frente del crudo:

Durante la noche, ambos futuros del petróleo subieron, con el WTI un 3,49% y el Brent un 2,92%. El renovado conflicto entre EE. UU. e Irán aumentó la preocupación del mercado por las interrupciones del suministro mundial, lo que respaldó los precios del petróleo.

El presidente de EE. UU., Trump, dijo en una entrevista en la Casa Blanca el lunes hora local: "Muchos barcos pasaron por el estrecho de Ormuz anoche, un promedio de 30 barcos por noche, y hay mucho petróleo saliendo del estrecho de Ormuz". (APP de datos Jin10)

Los datos publicados por la agencia de seguimiento de buques Kepler el 31 de agosto mostraron que el número de buques comerciales visibles que pasaban por el estrecho de Ormuz durante el pasado fin de semana se había reducido a cinco por día debido al temor a ataques. Los datos mostraron que durante el fin de semana del 29 al 30 de agosto, todos los buques que transitaron el estrecho eran barcos pequeños, incluidos dos transportadores de GLP. Sin embargo, el número real de barcos que pasan por el estrecho puede ser mayor, ya que algunos buques apagaron sus sistemas de identificación automática para evitar ataques. (Jin10 Data APP)

Bart Melek, director global de estrategia de materias primas de TD Securities: Los operadores redujeron esta semana su interés abierto neto en crudo ante la persistente incertidumbre sobre la próxima fase del conflicto con Irán. Seguimos esperando que los precios del crudo sigan subiendo, ya que no hay señales de que el tránsito normal por el estrecho de Ormuz se reanude a corto plazo. (Jin10 Data APP)

Según la firma de inteligencia energética Rystad Energy, aunque un acuerdo con EE. UU. impulse un aumento de la producción venezolana a corto plazo, la producción petrolera de Venezuela tardará décadas en recuperar su nivel máximo de más de 3 millones de barriles diarios. Rystad Energy señaló en un informe que se espera que la nueva producción provenga inicialmente de pozos existentes, pasando de unos 157.000 barriles diarios en 2027 a 680.000 barriles diarios en 2030. La producción de estos campos existentes alcanzará un máximo de 740.000 barriles diarios a principios y mediados de la década de 2030. Según Rystad, combinando proyectos existentes y nuevos, la producción petrolera de Venezuela subirá a 2,3 millones de barriles diarios en 2035 y superará los 3 millones de barriles diarios en 2050. Para lograr este objetivo, se necesitarán aproximadamente 85.000 millones de dólares de inversión entre 2027 y 2040. (Jin10 Data APP)