[SMM Computing Power Flash] Suministro de sistemas completos H100 nuevos cotizado a 3,2 millones de yuanes por unidad; descuento de segunda mano de solo 6,7 %

Data Centre Magazine informó el 27 de agosto que Prysmian está implementando un programa de cableado compuesto de fibra y cobre para centros de datos de IA, en paralelo con su expansión de 1.250 millones de dólares en tres estados de EE. UU. El programa abarca fibra preconectorizada, cable óptico activo (AOC), cable de cobre de conexión directa (DAC) y barras colectoras de cobre para distribución de energía a nivel de rack, dirigido a compradores de hiperescala y de colocación. El acuerdo a largo plazo con Molex por 5.500 millones de euros se ejecuta en paralelo; Prysmian prevé que la proporción de cables de fibra y cobre en los centros de datos de Norteamérica se desplace del 60:40 hacia el 45:55 entre 2027 y 2030, con los nodos de cómputo de IA impulsando una demanda incremental de cobre diferencial de alta velocidad y de barras colectoras de 800 V.

SMM ha sabido que cierta plataforma MaaS vende actualmente tokens del modelo DeepSeek-V4-Flash al 78 % del precio de la web oficial de DeepSeek. El vendedor también tiene una política: «Si el consumo supera los 30 000 yuanes, el precio de la web oficial se descuenta adicionalmente al 95 %». Los desarrolladores de la plataforma afirman sin rodeos que el precio del 95 % puede ser completamente no rentable. La plataforma utiliza un modelo híbrido que combina implementación parcialmente propia y acceso parcial a las API de grandes proveedores, con los grandes proveedores como origen. La capacidad se amplía cada vez que el uso supera el límite, y el techo de TPM se ha elevado varias veces hasta 30 millones. Según sus comentarios, el diferencial de descuento entre el origen y el destino en la reventa de tokens es extremadamente reducido, los márgenes son insignificantes y la rentabilidad es muy inferior a la del negocio de arrendamiento de capacidad de cómputo.

SMM ha tenido conocimiento de que una sala de equipos de un operador de telecomunicaciones en Jinan, Shandong, dispone actualmente de una máquina completa H20-141G en arrendamiento, con un alquiler mensual de 52.000 yuanes, un depósito de un mes y tres meses de alquiler pagados por adelantado, soporte de entrega para pruebas, ancho de banda dedicado de 100 M a 25 yuanes/mes y ancho de banda compartido a 20 yuanes/mes (plazo de 12 meses), y acceso de línea limitado a la red propia del operador. Un cliente downstream de un proveedor de servicios IDC está interesado en arrendar la unidad completa por un plazo de tres años. El precio actual ya está dentro del presupuesto del cliente y el proceso comercial sigue avanzando. SMM considera que, para el arrendamiento de una sola unidad H20-141G, el proceso desde la consulta hasta la firma del contrato es relativamente largo y, una vez acordado el precio, el ritmo de la transacción depende principalmente de los procedimientos internos del cliente.