Noticias SMM del 20 de agosto:
Según datos aduaneros, las importaciones y exportaciones de productos de tungsteno de China en julio continuaron la tendencia de aumento de las importaciones de materias primas y caída de las exportaciones. Las importaciones de concentrados de tungsteno procedentes de países como Myanmar y Kazajistán registraron un crecimiento significativo, lo que impulsó las importaciones acumuladas totales de concentrados de tungsteno de China hasta 19.400 t, un 107,7 % más interanual. Mientras tanto, las exportaciones totales de productos de fundición de tungsteno y materiales de tungsteno disminuyeron un 13 % interanual, hasta aproximadamente 7.781 t.
En el mercado de importación:
De enero a julio de 2026, las importaciones totales de productos de tungsteno de China fueron aproximadamente 20.200 t, un 82,1 % más interanual, equivalentes a unas 10.500 t de contenido metálico, un 74 % más interanual. Entre ellas, las importaciones totales de concentrados de tungsteno fueron 19.400 t, un 107,7 % más interanual. Las importaciones totales se dispararon: las importaciones de concentrado de tungsteno de China en 2026 aumentaron notablemente, principalmente desde Kazajistán, Myanmar y Corea del Norte. Además, se importaron pequeñas cantidades de productos de fundición en bruto, como tungstato de sodio y tungstato de calcio.
Mercado de exportación: Con controles estrictos, las exportaciones de productos de tungsteno de China se están orientando gradualmente hacia la transformación profunda. En julio, las exportaciones de productos de tungsteno de China aumentaron un 5,5% intermensual hasta alrededor de 1.360 t, y el principal crecimiento provino de artículos no sujetos al control de doble uso, como el hexafluoruro de tungsteno, el metatungstato de amonio y el ferrotungsteno. De enero a julio, las exportaciones totales de productos de tungsteno de China fueron 7.781 t, un 13% menos interanual. Entre ellos, el APT, el polvo de tungsteno, las barras y varillas de tungsteno en bruto y otros productos registraron los mayores descensos interanuales. El ácido túngstico, el hexafluoruro de tungsteno, las barras y varillas de tungsteno y otros productos registraron el mayor crecimiento de las exportaciones.
Por producto, los principales productos mostraron divergencias:
- APT : las exportaciones de julio fueron 0 t, frente a 0,8 t en junio, con casi ningún envío al exterior durante dos meses consecutivos; Las exportaciones acumuladas de enero a julio fueron 22,8 t, un 88,8% menos interanual. El APT está sujeto al control de artículos de doble uso y cada pedido requiere una revisión independiente. La aprobación más estricta de las licencias ha provocado directamente la casi paralización de las exportaciones de productos de fundición primaria, lo que dificulta notablemente a los clientes extranjeros el abastecimiento de materias primas de APT de China.
- Polvo de tungsteno : las exportaciones de julio fueron 188,7 t, un 25,8% menos intermensual y un 12,6% más interanual; Las exportaciones acumuladas de enero a julio fueron 610,3 t, un 26,2% menos interanual. Debido a las restricciones a la exportación derivadas de la aprobación de licencias en virtud de los controles, la revisión de los pedidos de exportación en el mercado de polvo de tungsteno es lenta y existe cierto desfase entre los datos aduaneros y la realización efectiva de los pedidos. Según los datos aduaneros, el precio unitario de exportación del polvo de tungsteno en julio alcanzó 260 dólares/kg, principalmente por la ejecución de pedidos realizados antes de mayo. En aquel momento, el precio FOB interno del polvo de tungsteno se situó aproximadamente en 230-260 USD/kg. Calculado según el precio APT en el extranjero de 3.000 USD/mtu, el coste de producción de las empresas extranjeras de polvo de tungsteno fue de unos 300 USD/t, y los productos chinos de polvo de tungsteno y carburo de tungsteno ofrecieron una gran relación coste-eficacia en el extranjero desde el punto de vista del precio.
- Carburo de tungsteno (sin sinterizar, artículo controlado) : las exportaciones de julio fueron 1.090,0 t, un 16,3 % más intermensual y un 70,3 % menos interanual; las exportaciones acumuladas de enero a julio fueron 1.209,7 t, un 26,6 % más interanual. La recuperación intermensual de julio procedió de entregas concentradas de algunos pedidos con licencia aprobada, enviados principalmente a Corea del Sur y otros países y regiones.
- Barras, varillas, perfiles y perfiles especiales de tungsteno : las exportaciones de julio fueron 87,3 t, un 15,6 % más intermensual y un 150,1 % más interanual; las exportaciones acumuladas de enero a julio fueron 354,3 t, un 53,3 % más interanual. Solo los perfiles de tungsteno de determinados tamaños y especificaciones están incluidos en el control de artículos de doble uso; las barras de tungsteno de especificaciones ordinarias no están controladas. La liberación de la demanda extranjera de superaleaciones y fusión especial se ha convertido en el mayor punto destacado de las exportaciones de productos intermedios.
- Ferrotungsteno : las exportaciones de julio fueron 150,5 t, un 93,0 % más intermensual y un 20,4 % más interanual; las exportaciones acumuladas de enero a julio fueron 841,4 t, un 44,2 % menos interanual. El ferrotungsteno no está incluido en esta ronda de la lista de artículos de tungsteno de doble uso. El repunte intermensual de julio procedió del reabastecimiento escalonado por parte de las empresas siderúrgicas especiales extranjeras, pero los bajos pedidos en algunos meses del primer semestre lastraron el resultado acumulado.
- Chatarra de tungsteno: las exportaciones de julio fueron 9 t, un 52,6 % menos intermensual y un 77,9 % menos interanual; las exportaciones acumuladas de enero a julio fueron 102,9 t, un 57,1 % menos interanual, ya que la demanda de materias primas recicladas en el extranjero se mantuvo débil.
- Hexafluoruro de tungsteno: las exportaciones de julio fueron 79,7 t, un 77,1 % más intermensual y un 118,4 % más interanual; las exportaciones acumuladas de enero a julio fueron 335,6 t, un 39,1 % más interanual. Dos actores de primer nivel de Japón retiraron definitivamente su capacidad de hexafluoruro de tungsteno del mercado mundial en julio, reduciendo la oferta mundial, mientras que las exportaciones chinas de hexafluoruro de tungsteno se beneficiaron de la transferencia de pedidos del exterior, junto con un aumento sostenido de los precios medios en las declaraciones de aduanas; el precio unitario de julio fue aproximadamente 1,57 millones de yuanes/t.
En el caso de los insertos de carburo cementado para terminales, las exportaciones totales de China de dichos productos en enero-julio cayeron un 15% interanual, hasta 1.724 t, mientras que las importaciones totales aumentaron un 25% interanual, hasta 874 t. La caída de las exportaciones obedeció principalmente a dos factores: primero, la débil actividad manufacturera en el extranjero frenó los pedidos externos; segundo, los mayores costos internos de las materias primas de tungsteno elevaron los precios internos de los insertos, socavando su competitividad de precios en los mercados exteriores, mientras que los controles a la exportación de artículos de doble uso relacionados con el tungsteno limitaron indirectamente las salidas de productos intermedios. Cabe destacar que, pese a los menores volúmenes exportados, los precios unitarios aumentaron considerablemente, lo que refleja el traslado de costos a los mercados exteriores y un giro hacia mezclas de productos de mayor valor añadido. El fuerte aumento interanual de las importaciones indicó que sigue habiendo una elevada dependencia de los insertos extranjeros para aplicaciones de procesamiento de gama alta; las marcas importadas siguen dominando el sector aeroespacial, los moldes de precisión y otros sectores. Los fabricantes extranjeros de herramientas se rezagaron en los ajustes de precios frente a los nacionales, lo que generó una ventaja temporal de precios y aumentó la disposición de las empresas nacionales a reabastecerse de insertos importados. Esto representó una divergencia entre la caída de las exportaciones y el aumento de las importaciones, con los insertos nacionales de gama baja y media bajo presión en su internacionalización, mientras que la sustitución nacional en los segmentos de gama alta aún tiene amplio margen. Entre las áreas clave a vigilar en adelante figuran la evolución de la competitividad de precios ante las subidas sostenidas de precios de los fabricantes extranjeros de herramientas y la recuperación de los pedidos nacionales y extranjeros de insertos a medida que repunta la temporada manufacturera de China.
En general, la industria china del tungsteno en enero-julio de 2026 mostró un patrón comercial claramente diferenciado: una expansión significativa de las importaciones de materias primas, exportaciones primarias restringidas, un fuerte avance de las exportaciones de productos procesados de gama alta y estructuras divergentes de productos finales. En el lado importador, China diversificó los canales de importación, apoyándose en la oferta minera adicional de Kazajistán y Myanmar para cubrir eficazmente los déficits internos de suministro de concentrado de tungsteno, compensando la presión de los recortes de producción nacional de materias primas y optimizando gradualmente la combinación de fuentes de importación. En el lado exportador, los estrictos controles sobre los artículos de doble uso provocaron una fuerte contracción de las exportaciones de productos primarios de fundición, como el APT y el polvo de tungsteno, impulsando la salida continua de capacidad exportadora de materias primas de gama baja y acelerando la transformación y modernización industrial; mientras tanto, las exportaciones de perfiles de tungsteno no restringidos, ferrotungsteno y hexafluoruro de tungsteno de grado electrónico de gama alta aumentaron con fuerza contra la tendencia, impulsadas por la transferencia de pedidos derivada de la salida de capacidad en el extranjero, lo que pone de relieve la creciente competitividad mundial de China en productos de tungsteno procesado de gama alta y una clara tendencia a la optimización de la estructura exportadora. La tendencia divergente de movimientos opuestos en las importaciones y exportaciones de cuchillas de carburo cementado para uso final refleja claramente la situación actual de la cadena industrial del tungsteno de China: «exceso de capacidad de gama baja y oferta insuficiente de gama alta». Los productos de gama baja y media enfrentan presión para salir al exterior, mientras que los productos de precisión de gama alta aún dependen de las importaciones, lo que deja un amplio margen para la sustitución. A mediano y largo plazo, a medida que se normalice el control de exportaciones de China sobre los productos de tungsteno, la industria seguirá centrándose en los sectores de transformación profunda con alto valor agregado y altas barreras técnicas. Las importaciones complementarias de materias primas seguirán garantizando la estabilidad del suministro de la cadena industrial de China. Mientras tanto, la sustitución nacional de productos de carburo cementado de gama alta y de tungsteno fino, junto con la expansión del mercado fuera de China, se convertirá en el tema central para mejorar la calidad y la eficiencia y liberar espacio de crecimiento para la industria china del tungsteno.
