[SMM Informe Diario de Potencia de Cómputo] El precio unitario del Pro6000D cae a 73.700 yuanes, liberación concentrada de oferta

Noticias de SMM del 24 de agosto:

Pro6000D: Precio bajó a 73.700 yuanes/unidad, liberación concentrada de oferta

SMM se enteró de que múltiples canales indicaron una liberación concentrada de suministro de Pro6000D recientemente, con carga spot fuertemente cotizada en Shenzhen, Pekín, etc. El precio unitario ha bajado a 73.700 yuanes/pieza (impuestos incluidos), con otra cotización de 75.000 yuanes/pieza. Se registraron más de 90 mensajes sobre envíos de fin de semana y reciclaje. En el lado de la demanda, solo se solicitaron 32 unidades para un arrendamiento cerrado de un año, mostrando un claro desequilibrio entre oferta y demanda. Anteriormente, hubo una liberación concentrada de aproximadamente 500 unidades de este modelo como carga spot, junto con una afluencia continua de suministro esta semana, lo que genera una presión significativa para reducir existencias en los tenedores. La serie Pro6000 se caracteriza como un mercado del comprador.

H200: Precio de compra de 5,26-5,35 millones de yuanes/unidad establecido como nuevo ancla; arrendamiento a 122.000 yuanes/mes

SMM se enteró de que un distribuidor de Shenzhen liberó 256 unidades de carga spot Dell H200 SXM 2T, cotizando 5,26 millones de yuanes/unidad, con contrato en línea y recogida de carga en la misma plataforma; otro canal cotizó el mismo modelo a 5,35 millones de yuanes/unidad. Las máquinas completas Supermicro H200 se entregan a 32 unidades por semana para un total de 200 unidades, firmadas directamente con las principales fábricas. En el lado del arrendamiento, un comprador solicitó arrendar 64 unidades de H200, en un centro de datos de Shanghái con redes IB, cotizando 122.000 yuanes/unidad/mes por un contrato cerrado de cinco años, aproximadamente un 5% menos que la cotización de mercado anterior de 128.000 yuanes/mes. Además, un proveedor de servicios en la nube que cotiza en bolsa informó que durante el período de arrendamiento de H200, el proveedor canceló el contrato y revendió las máquinas completas, dando solo un aviso de una semana para desalojar, lo que indica una clara tendencia de los vendedores a seleccionar clientes. Tanto el lado de compra como el de arrendamiento de H200 están viendo un crecimiento simultáneo del volumen, con mayor actividad de circulación y riesgos de transacción.

5090: Miles de unidades de carga spot esperan ser digeridas; desajuste entre arrendamiento a corto plazo y contrato a largo plazo

SMM se enteró de que un distribuidor en el sur de China liberó 1.000 unidades de carga spot de servidor 5090 de ocho GPU, junto con 128 máquinas completas de turbina en almacenamiento y 500 piezas de GPU de turbina en circulación. Por el lado de la demanda, un arrendamiento cerrado de 128 unidades por un año se está emparejando con un centro de datos en el este de China (40 unidades llegaron, 32 ya reservadas). Como el lado de la oferta prefiere contratos a largo plazo, mientras que el período de arrendamiento del cliente es de máximo un año, existe un desajuste temporal. Un proveedor de servicios informáticos cotizó 13 000 yuanes/mes por cada unidad de 1T. La oferta de 5090 alcanzó un nivel de miles de unidades por lote, y el lado de la oferta favorece contratos a largo plazo, con un claro desajuste entre la demanda de arrendamiento a corto plazo y la oferta a largo plazo.

H20: Precio de contrato de 141G confirmado por múltiples canales a 52 000 yuanes/mes; la versión de 96G registra una adquisición real de 80 unidades

SMM supo que un proveedor de servicios en la nube cotizó H20 141G para 10 unidades en Hong Kong y 40 unidades en Dubái, a 52 000 yuanes/unidad/mes (impuestos incluidos). Un proveedor de servicios en la nube cotizado también confirmó 52 000 yuanes como precio de contrato. El precio de canal y el del proveedor en la nube cotizado se corroboran mutuamente, lo que hace que 52 000 yuanes/unidad/mes sea un ancla estable para H20 141G. Para la versión de 96G, surgió una demanda de adquisición real de 80 unidades, que requiere inspección en la misma plataforma o fuera de línea. Los recursos en el extranjero (Hong Kong/Dubái) complementan la oferta nacional, y la circulación de carga spot de H20 es relativamente abundante.

H100: Pedido grande en Ulanqab estancado en la etapa de verificación de propiedad de la carga

SMM supo que la demanda de arrendamiento de un proyecto para clústeres H100 de 32/64/96 unidades se emparejó con un recurso de clúster de 64 tarjetas de un operador en Ulanqab, con una cotización de 75 000 yuanes/unidad/mes por un contrato cerrado de cinco años, previamente en la etapa de «firma de contrato». El último informe mostró que la firma estaba estancada en la etapa de verificación de propiedad de la carga: otra fuente confirmó la existencia de la carga, pero la contraparte no estaba dispuesta temporalmente a cooperar con la inspección, y los motivos específicos aún están en coordinación. Otra plataforma informática está comprando por lotes recursos H100 con un presupuesto de 75 000 yuanes/unidad/mes por un contrato cerrado de cinco años. El problema de la verificación de propiedad en la entrega de arrendamiento a gran escala de clústeres de operadores vuelve a destacar.

4090: 115 unidades en el este de China arrendadas a 7 100 yuanes/mes; el ancla de 7 200 yuanes continúa

SMM supo que aproximadamente 115 servidores 4090 inactivos en el este de China se están arrendando, como activos de primera mano del propietario del recurso, a 7 100 yuanes/unidad/mes, con plazos de arrendamiento opcionales de 6 a 12 meses, mínimo 32 unidades para comenzar, un mes de depósito y un mes de pago, cada máquina: 8×4090 24G, doble Xeon 8352V, 512 GB DDR4. Otro canal en Guangdong reportó 5 unidades de 4090 de 24G a 7.200 yuanes/mes, con opciones de arrendamiento mensual o anual. El precio de arrendamiento de la 4090 se sitúa en el rango de 7.100 a 7.500 yuanes, coexistiendo recursos de bajo precio de primera mano con cotizaciones de canal.

Potencia de cómputo nacional y otros SMM supo que el mercado vio lotes spot de servidores Huawei Ascend 910B (KunLun G5680 V2, 4×Kunpeng 920+8×Ascend 910, versión HCCS); un centro de cómputo inteligente en el norte de China operado por un operador tiene una potencia de cómputo total de 20.100 P, de los cuales 16.700 P son potencia de cómputo inteligente, y alrededor del 90% da servicio a la región de Pekín-Tianjin-Hebei. El modelo de sinergia de potencia de cómputo ya se ha implementado, con una primera fase de un proyecto de suministro directo de electricidad verde por parte de una empresa generadora del norte de China que proporciona aproximadamente 761 millones de kWh de electricidad verde al año, y una tasa de utilización de nuevas energías superior al 95%, adoptando un modelo de suministro directo de electricidad verde con configuración de almacenamiento de energía. En el lado de la demanda, 950 períodos se están poniendo en línea por lotes (en el lado del proveedor de servicios en la nube en el tercer trimestre, en el lado del operador en el cuarto trimestre), y la demanda de períodos de soporte por parte de las principales empresas de Internet se está liberando simultáneamente.

Análisis de SMM: La información del mercado del 24 de agosto mostró que tanto la oferta como la demanda de arrendamiento de potencia de cómputo están liberando volumen al mismo tiempo, pero con una diferenciación significativa entre modelos. En el lado de la demanda, surgieron concentradamente durante el fin de semana demandas de arrendamiento de 64 unidades de H200, 128 unidades de 5090 y 32 unidades de Pro6000, todas para modelos de gama alta con contratos cerrados a largo plazo de cinco años y términos de pago pragmáticos (depósito de dos meses, pago de un mes, garantía bancaria), lo que refleja una clara intención de los actores downstream de fijar los costos de potencia de cómputo a largo plazo. En el lado de la oferta, el precio de compra de H200 a 5,26-5,35 millones de yuanes/unidad formó un nuevo ancla, con cotizaciones de arrendamiento aproximadamente un 5% más bajas que antes; mientras que el precio de Pro6000D cayó a 73.700 yuanes/pieza, y miles de unidades de 5090 en stock esperan ser digeridas, convirtiendo el mercado de tarjetas profesionales en un mercado de compradores. Dentro del mismo mercado, la serie H escasea mientras que las series Pro/5090 están en excedente, intensificándose aún más la diferenciación entre modelos. Mientras tanto, el gran pedido de H100 en Ulanqab está estancado en la verificación de propiedad, y la adquisición de H20 requiere inspección en la misma plataforma, lo que indica que los umbrales de control de riesgo para grandes transacciones se han elevado simultáneamente, alargando el ciclo de cierre.