[SMM Computing Power Daily] Estancamiento del acuerdo a largo plazo del clúster H100: los vendedores se mantienen firmes en 75.000, los compradores apuntan a 74.000

SMM, 19 ago –

H100: Negociación de precio para contrato a largo plazo de clúster de 64 tarjetas; proveedor se mantiene firme en un mínimo de 75 000 yuanes

SMM supo que un operador de telecomunicaciones del norte de China inició negociaciones para el arrendamiento a largo plazo de un clúster H100 80G de 64 tarjetas. El proveedor cotizó un precio cerrado de 75 000 yuanes por unidad al mes a cinco años, con depósito de un mes y pago anticipado de tres meses. El arrendatario, un proveedor de potencia informática, apuntaba a 73 500–74 000 yuanes por unidad al mes, generando una brecha de 1 000–1 500 yuanes. El proveedor investigó al arrendatario y señaló que su capital social es de aproximadamente un millón de yuanes, mientras que la renta anual de las 64 unidades alcanzaría los 57,6 millones de yuanes. Por ello, exigió una carta de garantía a un año, y agregó que otros operadores también evalúan a los contratantes según su escala patrimonial. El proveedor indicó tener varios clientes consultando, y otra empresa cotizada también ofreció 75 000 yuanes, precio en el que considera no hay margen de ganancia, por lo que se niega a bajarlo. La plantilla contractual muestra un precio unitario con impuestos de74 000 yuanes por unidad al mes,un período de servicio de 36 meses, depósito de un mes más pago mensual anticipado, y condiciones de entrega con inspección del equipo en7 días hábiles tras la firma y coneión a red en30 días. Anteriormente,las cotizaciones cerradas delclúster por canales fueron de76 000 yuanes a4 años y75 000 yuanes a5 años por unidad al mes.El precio de a plantilla contractual principal es1 000–2 000 yuanes por unidad al mes menor que las cotizaciones de canal.

910B2: La brecha de precios regionales para servidores bare-metal roza el 100 %; precios fragmentados para GPUs nacionales

SMM supo anteriormente que los precios de alquiler del servidor bare-metal Ascend 910B2 presentan grandes diferencias regionales. Datos del mercado indican cotizaciones de unos21 000 yuanes por unidad al mes en Shanghái, cerca de12 000 yuanes en Wenzhou, y tan bajas como10 000 yuanes en regiones occidentales; una brecha de precios de casi el100 % para el mismo modelo en distinas regiones. Un distribuidor de canal comentó que ya no se atreve a pasar cotizaciones inferores a12 000 yuanes a los clientes. Actulamente, otro canal está cotizandounos13 000 yuanes por unidad al mes para el910B2, a la espera de confirmación del cliente. Los datos del índice de precios de SMM muestran que desde principios de julio hasta el 17 de agosto, el precio medio de arrendamiento del 910B-64G en las regiones occidentales cayó de 17.500 yuanes a 13.750 yuanes por unidad al mes, un descenso del 21,4%. En el mismo período, el índice H100-80G del delta del río Yangtsé subió de 73.000 yuanes a 79.500 yuanes por unidad al mes, un aumento del 8,9%. Las tendencias de precios de la capacidad de cómputo nacional y de las GPUs de alta gama de Nvidia continuaron divirgiendo.

4090: Los canales informan de que no hay transacciones recientes, cotizaciones se mantienen en 7.200–7.500

SMM supo anteriormente que un distribuidor de canal informó que no tenía servidores 4090 de 8 tarjetas disponibles para entrega y que no había registros de transacciones recientes. La tabla de precios de SMM muestra que el rango de arrendamiento mensual en el delta del río Yangtsé para servidores 4090-24G se sitúa en 7.200–7.500 yuanes por unidad al mes (promedio 7.350 yuanes), y en la región del delta del río Perla, de 7.500 a 7.600 yuanes por unidad al mes (promedio 7.550 yuanes). El canal también mencionó que está recurriendo a modelos de GPU nacionales para buscar una alternativa de suministro. Los precios de arrendamiento de las 4090 se mantuvieron dentro del rango de 7.200–7.500 yuanes. Algunos canales informaron de una oferta ajustada, mientras que la actividad general del mercado aguarda una mayor confirmación.

Análisis de SMM: El tema principal del mercado de hoy es la negociación de precios de los acuerdos a largo plazo de H100 y la fragmentación de los precios de las GPU nacionales. En el caso de las H100, el contrato a largo plazo del clúster de 64 tarjetas pasó de las cotizaciones cerradas del canal (75.000–76.000 yuanes) a la fase de negociación del contrato. El límite mínimo del proveedor, de 75.000 yuanes, se mantuvo firme, mientras que el objetivo del comprador, de 73.500–74.000 yuanes, era improbable de alcanzar, lo que deja un desfase de precios de 1.000–1.500 yuanes en la mesa de negociación. Los operadores evalúan a la parte contratante en función del capital registrado y exigen una carta de garantía. El hecho de que "otros operadores también sigan esta práctica" indica que el umbral de crédito para acuerdos a largo plazo a gran escala se ha estandarizado: la barrera de entrada para los arrendatarios más pequeños sigue aumentando. El proveedor afirmó que 75.000 yuanes "ya no deja ningún beneficio," una señal clara de que la parte oferente está bajo presión de rentabilidad. Esto contrasta con informes anteriores del canal de que los precios de adquisición habían subido a entre 2,74 y 3 millones de yuanes por unidad, lo que amplía la brecha entre el aumento de los costes de adquisición y la compresión de los precios de arrendamiento. En el lado de la 910B2, la brecha de precios regional del mismo modelo es cercana al 100%, desde 21.000 yuanes en Shanghái hasta 10.000 yuanes en las regiones occidentales. El índice SMM 910B occidental ha caído un 21,4% desde julio, mientras que el índice H100 del delta del Yangtsé subió un 8,9% en el mismo período, continuando la divergencia. La fragmentación de los precios de las GPU nacionales es mucho más severa que la de la serie Nvidia. En el lado de la 4090, algunos canales informaron sin inventario y sin transacciones, pero la cotización de 7.200–7.500 en el delta del Yangtsé se mantuvo. La escasez de suministro en canales individuales no significa necesariamente una interrupción general del suministro; se necesita una verificación cruzada adicional en múltiples canales.