Los metales básicos cayeron de forma generalizada; el cobre y el estaño de la SHFE, la plata de NY y el polisilicio bajaron más del 1%, mientras que los metales ferrosos subieron en su mayoría [Comentario del mediodía de SMM]

Noticias SMM del 18 de agosto:

Mercado de metales:

Al cierre de la media jornada, los metales básicos nacionales bajaron en su mayoría. El cobre en la SHFE cayó un 1,19% y el aluminio en la SHFE bajó un 0,35%. El plomo en la SHFE subió un 0,13%. El zinc en la SHFE cayó un 0,97%. El estaño en la SHFE cayó un 1,57%. El níquel en la SHFE subió un 0,19%.

Además, el contrato de futuros de aluminio de fundición más negociado cayó un 0,84% y el contrato de alúmina más negociado bajó un 0,26%. El contrato de carbonato de litio más negociado cayó un 0,69%. El contrato de silicio metálico más negociado cayó un 0,92%. El contrato de futuros de polisilicio más negociado cayó un 1,17%.

Los metales ferrosos subieron en su mayoría. El mineral de hierro cayó un 0,21%, la varilla cayó un 0,27% y la bobina laminada en caliente subió un 0,09%. El acero inoxidable subió un 0,6%. En cuanto al carbón de coque y al coque: el contrato de carbón de coque más negociado subió un 0,36% y el contrato de coque más negociado subió un 1,2%.

Metales básicos en el exterior: a las 11:42, los metales en la LME bajaron casi en su totalidad. El cobre en la LME cayó un 0,34% y el plomo en la LME subió un 0,11%. El zinc en la LME cayó un 0,59%. El aluminio y el estaño en la LME bajaron ligeramente, con caídas ambas inferiores al 0,1%. El níquel en la LME subió un 0,42%.

Metales preciosos: a las 11:42, el oro en el COMEX cayó un 0,47% y la plata en el COMEX cayó un 1,29%. Metales preciosos nacionales: el oro en la SHFE subió un 0,15% y el contrato de plata más negociado en la SHFE cayó un 0,12%.

Además, al cierre de la media jornada, el contrato de futuros de platino más negociado cayó un 0,18% y el contrato de futuros de paladio más negociado cayó un 0,61%.

Al cierre de la media jornada, el contrato más negociado de transporte marítimo de contenedores en Europa subió un 0,99% hasta 1.737,5 puntos.

A las 11:42 del 18 de agosto, comportamiento de algunos futuros a mediodía:

Mercado al contado y fundamentales

Cobre:De cara a mañana, el precio absoluto del cobre en la SHFE siguió retrocediendo durante la jornada, lo que llevó a algunos agentes de la cadena descendente a aprovechar las caídas para reponer existencias y liberó demanda de compra de los operadores. Las transacciones del mercado mejoraron notablemente frente a ayer, con el cobre de calidad estándar se negoció con relativa fluidez en torno a primas al contado de 350 yuanes/t, lo que brindó cierto soporte por debajo de las primas al contado. En general, dado que el retroceso de los precios del cobre estimula la liberación de demanda rígida y la estructura de backwardation brinda soporte, pero las primas elevadas limitan nuevas compras apresuradas en un contexto de subidas continuas, se espera que los precios del cobre al contado en Shanghái frente al contrato 2609 se mantengan mañana con prima, y es probable que el centro general se consolide en torno a los niveles actuales...

Frente macroeconómico

China:

[El Ministerio de Comercio y otros departamentos publicaron conjuntamente las «Opiniones sobre el fomento adicional de la vitalidad de los mercados de niveles inferiores y el impulso del consumo en los condados».]El Ministerio de Comercio y otros ocho departamentos publicaron las «Opiniones sobre el fomento adicional de la vitalidad de los mercados de niveles inferiores y el impulso del consumo en los condados», en las que se proponía acelerar la renovación y modernización de las instalaciones comerciales existentes. Se apoyó la modernización y renovación de los grandes almacenes tradicionales y de los centros comerciales envejecidos, y se promovió una selección optimizada de ubicaciones para cadenas de tiendas de marca, minoristas de descuento y establecimientos de comercio electrónico de productos frescos. Se profundizó la iniciativa de renovación y mejora de «1.000 mercados y 10.000 tiendas», se apoyó la construcción y modernización de centros comerciales y de distribución de municipios, mercados agropecuarios de municipios y ferias locales características, y se llevó a cabo la renovación y construcción normalizada y regulada de tiendas de conveniencia de nuevo tipo y estaciones integradas de paquetería y logística a nivel de aldea.

[Las operaciones de repos inversos del PBOC lograron un drenaje neto de 95.800 millones de yuanes en el día]El PBOC no realizó hoy operaciones de repos inversos, mientras que efectuó repos inversos a un día por 469.700 millones de yuanes. Dado que hoy vencieron 565.500 millones de yuanes de repos inversos a un día, se logró un drenaje neto de 95.800 millones de yuanes en la jornada. (Aplicación Jinshi Data)

Dólar estadounidense:

A las 11:42, el índice del dólar estadounidense subió un 0,05% hasta 99,63. Según la herramienta FedWatch de CME: la probabilidad de que la Reserva Federal mantuviera las tasas sin cambios hasta septiembre era del 65% y la probabilidad de subidas acumuladas de 25 puntos básicos era del 35%. La probabilidad de que la Reserva Federal mantuviera las tasas sin cambios hasta octubre era del 51,4%, la probabilidad de subidas acumuladas de 25 puntos básicos era del 41,3% y la probabilidad de subidas acumuladas de 50 puntos básicos era del 7,4%. (Aplicación Jinshi Data)

El lunes, hora local, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. subieron en general. El rendimiento del Tesoro a 30 años, normalmente más sensible a los acontecimientos geopolíticos, subió más de 4 puntos básicos hasta el 5,311%, su nivel más alto desde junio de 2007. El rendimiento del Tesoro a 10 años —la tasa de referencia principal para hipotecas, préstamos para automóviles y deuda de tarjetas de crédito— subió más de 2 puntos básicos hasta el 4,724%. El rendimiento del Tesoro a 2 años, que suele fluctuar en línea con las decisiones de tasas a corto plazo de la Reserva Federal, subió el lunes más de 1 punto básico hasta el 4,182%. Los precios del petróleo subieron, ya que el plazo de 60 días del acuerdo de paz alcanzado entre EE. UU. e Irán estaba fijado para expirar el lunes, e Irán había descartado la posibilidad de prorrogarlo. Los inversores esperaban la publicación a finales de esta semana de las actas de la reunión de la Reserva Federal para obtener más información sobre su última decisión de política monetaria y la futura trayectoria de las tasas de interés. En su reunión del 29 de julio, la Reserva Federal votó 9 a 3 por mantener las tasas sin cambios entre el 3,50% y el 3,75%. Los tres miembros discrepantes —Hammack, Kashkari y Logan— pidieron una subida de 25 puntos básicos.

Encuesta de Reuters: de 104 economistas, 94 esperaban que la Reserva Federal mantuviera la tasa de fondos federales sin cambios entre el 3,50% y el 3,75% en septiembre (95 mantenían esta opinión en la encuesta de julio). Ochenta de los 104 economistas esperan que la Reserva Federal mantenga la tasa de fondos federales sin cambios en el rango del 3,50% al 3,75% en 2026 (78 mantenían esta opinión en la encuesta de julio).

Los recientes datos débiles de empleo y de ventas minoristas de EE. UU., junto con datos de inflación moderados, llevaron a los inversores a reducir las apuestas por subidas de tasas. Sin embargo, Paul Brocardo, consejero delegado de BankPro, señaló en un informe que, si persisten la incertidumbre sobre la situación en Oriente Medio y las consiguientes preocupaciones inflacionarias, el potencial bajista del dólar podría ser limitado. Cualquier escalada de las tensiones podría impulsar la demanda de activos refugio, respaldando así al dólar, al tiempo que elevaría los precios del petróleo y llevaría los rendimientos al alza. (Aplicación Jinshi Data)

En el frente de datos:

Hoy se publicarán la tasa de desempleo según la OIT del Reino Unido de los tres meses hasta junio, la tasa de desempleo del Reino Unido de julio, el número de solicitantes de prestaciones por desempleo del Reino Unido de julio, el índice ZEW de confianza económica de Alemania de agosto, el índice ZEW de confianza económica de la eurozona de agosto, la variación del empleo ADP de EE. UU. de la semana finalizada el 1 de agosto, los inicios de viviendas anualizados de EE. UU. de julio, los permisos de construcción de EE. UU. de julio, el índice de precios de importación intermensual de EE. UU. de julio, la producción industrial intermensual de EE. UU. de julio y el índice de ventas pendientes de viviendas intermensual de EE. UU. de julio, entre otros. Además, Xiaomi Group y Baidu celebrarán conferencias de resultados.

Petróleo crudo:

A las 11:42, los dos referentes del petróleo crudo subían: el crudo WTI avanzaba un 0,7% y el crudo Brent un 0,63%. A medida que se desvanecían las perspectivas de conversaciones de paz entre EE. UU. e Irán, la preocupación del mercado por la oferta de crudo respaldó los precios.

El presidente de EE. UU., Trump, dijo que no tiene intención de prorrogar el acuerdo con Irán que está a punto de expirar. El memorando de entendimiento entre EE. UU. e Irán firmado en junio de este año expiró técnicamente el lunes. Las dos partes aún tienen diferencias en muchas cuestiones, incluido el estrecho de Ormuz. Otros funcionarios sugirieron que EE. UU. no tiene prisa por poner fin al conflicto, que ya dura casi seis meses. El secretario de Energía de EE. UU. dijo que Estados Unidos mantiene una estrategia a largo plazo con la República Islámica de Irán, mientras que el asesor principal de Trump, Kushner, afirmó que Trump mantendría la paciencia para alcanzar un acuerdo. (Aplicación Jinshi Data)

El secretario de Energía de EE. UU., Wright, dijo que en los próximos días se anunciarán medidas para ayudar a las refinerías a aumentar la producción de combustible. La Reserva Estratégica de Petróleo de EE. UU. aún tiene 300 millones de barriles, y su nivel tras el fin del conflicto con Irán será mayor que antes del conflicto. (Aplicación Jinshi Data)

Mercado al contado en síntesis:

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