Los metales subieron en general, con el oro, el paladio y el mineral de hierro en COMEX y SHFE subiendo más de un 1%; la plata del SHFE avanzó por sexta jornada consecutiva; el índice de fletes de contenedores de Europa cayó más de un 6% [SMM Midday Review]

SMM, 11 de agosto:

En el ámbito de los metales:

Al cierre de la sesión de mediodía, los metales básicos en el mercado nacional subieron en su mayoría. El cobre en la SHFE avanzó un 0,61%, el aluminio en la SHFE subió un 0,81%. El plomo en la SHFE ganó un 0,86%. El zinc en la SHFE subió un 0,47%. El estaño en la SHFE cayó un 0,29%. El níquel en la SHFE retrocedió un 0,59%.

Además, el contrato de futuros de aluminio para fundición más negociado subió un 0,38%, mientras que el contrato de alúmina más negociado cayó un 0,78%. El contrato de carbonato de litio más negociado avanzó ligeramente un 0,36%. El contrato de silicio metálico más negociado ganó un 0,76%. El contrato de futuros de polisilicio más negociado subió un 0,46%.

Los metales ferrosos subieron en su mayoría. El mineral de hierro ganó un 1,47%, la barra de refuerzo repuntó ligeramente y el HRC cayó un 0,12%. El acero inoxidable bajó un 0,82%. En cuanto al carbón de coque y el coque: el contrato de carbón de coque más negociado subió un 2,47% y el contrato de coque más negociado ganó un 0,45%.

Respecto a los metales básicos en el mercado extranjero, a las 11:40 a.m., los metales del LME subieron en su mayoría. El cobre del LME ganó un 0,48%, y el aluminio, el plomo y el zinc del LME subieron dentro del 0,2%. El estaño del LME cedió un 0,12%. El níquel del LME bajó un 0,32%.

En cuanto a los metales preciosos, a las 11:40 a.m., el oro del COMEX subió un 1,37% y la plata del COMEX ganó un 1,12%. En el mercado nacional de metales preciosos: el oro de la SHFE subió un 1,88% y el contrato de plata de la SHFE más negociado prolongó las ganancias de las cinco jornadas anteriores, subiendo otro 3,08%.

Además, al cierre de la sesión de mediodía, el contrato de futuros de platino más negociado subió un 0,59% y el contrato de futuros de paladio más negociado se disparó un 1,92%.

Al cierre de la sesión de mediodía, el contrato de futuros del índice de flete de contenedores (servicio Europa) más negociado se desplomó un 6,11% hasta los 1.536,5 puntos.

A las 11:40 a.m. del 11 de agosto, algunas cotizaciones de futuros al mediodía:

Mercado al contado y fundamentos

Cobre: Hoy en el norte de China, el cátodo de cobre #1 al contado frente al contrato del mes próximo se cotizó con un descuento promedio de 280 a 220 yuan/mt, con un descuento promedio de 250 yuan/mt, 50 yuan/mt menos que la jornada anterior. El precio de transacción promedió 108.300 yuan/mt, 640 yuan/mt más que la jornada anterior...

Panorama macro

China:

[La operación repo inversa del PBOC resultó en un drenaje neto de 46.500 millones de yuanes en el día] El banco central de China no realizó operaciones repo inversas hoy. Con el vencimiento de 46.500 millones de yuanes en repos inversos a 7 días, se produjo un drenaje neto de 46.500 millones de yuanes. (Jin10 Data App)

[Academia China de Índices: Las transacciones de propiedades residenciales subastadas judicialmente a nivel nacional aumentaron más del 40% interanual en los primeros siete meses] Datos publicados por la Academia China de Índices mostraron que de enero a julio, 245.000 propiedades residenciales subastadas judicialmente fueron listadas a nivel nacional, un aumento del 23,1% interanual; 89.000 propiedades se vendieron, un alza del 42,7% interanual; la tasa de adjudicación fue del 36,2%, 4,97 puntos porcentuales más que el año anterior; y el valor total de las transacciones alcanzó los 96.975 millones de yuanes, un 21,04% más interanual. El precio promedio de transacción de las viviendas subastadas judicialmente de enero a julio fue de 8.081 yuanes/m², una caída del 9,1% interanual. (Jin10 Data App)

Dólar estadounidense:

A las 11:40 am, el índice del dólar bajó un 0,03% a 99,78. La presidenta de la Fed de Cleveland, Hammack, afirmó que la inflación aún no ha regresado al nivel objetivo y que la Fed podría necesitar implementar múltiples aumentos de tasas. Señaló que un solo aumento de 25 puntos básicos "no tendría un impacto significativo en la economía", pero se negó a prejuzgar el número específico de aumentos o la tasa terminal. Hammack cree que el rango actual de tasas del 3,50%-3,75% no constituye una restricción significativa para la economía, y las empresas no han reducido las inversiones de crecimiento debido a tasas altas, por lo que "ahora es el momento de actuar". Comentó que cuanto más se espere, más difícil será llevar la inflación de vuelta al 2%. Hammack también subrayó que no hay problemas evidentes en el mercado laboral actualmente, y los datos de empleo de julio no alterarán su enfoque en la inflación. Ella cree que los mercados solo pueden asistir a la Fed, no sustituir sus acciones. Hammack disintió en la reunión de política monetaria de julio de la Fed, oponiéndose a mantener las tasas estables y favoreciendo un aumento de 25 puntos básicos.

Según el "FedWatch" de CME: La probabilidad de que la Fed mantenga las tasas estables en septiembre es del 48,8%, mientras que la probabilidad de un aumento acumulado de 25 puntos básicos es del 51,2%. La probabilidad de mantener las tasas estables para octubre es del 34,7 %, la probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 50,5 % y la de una subida acumulada de 50 puntos básicos es del 14,7 %. (Jin10 Data App)

El presidente de Estados Unidos, Trump, declaró el lunes que solo ha mantenido una conversación “breve” con el presidente de la Reserva Federal, Warsh, desde su toma de posesión, desmintiendo los informes de una comunicación frecuente entre ambos. El director del Consejo Económico Nacional de la Casa Blanca, Hassett, dijo la semana pasada que “discuten con frecuencia temas económicos”, pero otras fuentes informadas indicaron que las llamadas no son ni regulares ni frecuentes. Esto ocurre tras informes anteriores de que Trump se comunicó con Warsh en múltiples ocasiones desde su confirmación como presidente de la Fed en mayo, preguntándole sobre sus previsiones y perspectivas económicas. Trump reiteró su deseo de tasas de interés más bajas, pero afirmó que “apoya al 100 %” a Warsh y subrayó que las decisiones de política de la Fed las toma la Junta de Gobernadores en su conjunto. (Jin10 Data App)

Otras divisas:

TD Securities espera que el Banco de la Reserva de Australia mantenga su tasa de interés estable en el 4,35 %, un escenario base que coincide en gran medida con el consenso del mercado y la valoración de los swaps de índices a un día, que muestra una probabilidad cercana a cero de una subida de tipos hoy. Esto implica que la decisión de tipos en sí misma conlleva un riesgo de sorpresa muy limitado para el dólar australiano o el mercado de tipos. La señal más informativa podría provenir del comunicado de política monetaria que se publica junto con la decisión. TD Securities espera que, a pesar de que el IPC subyacente de media recortada resultara más débil de lo previsto, el RBA se resista a rebajar significativamente sus previsiones de inflación, alegando que los elevados precios del petróleo suponen un riesgo alcista persistente para las perspectivas de inflación. La combinación de una “pausa confirmada” con “revisiones prudentes, en lugar de moderadas, de las previsiones” sugiere una reacción del mercado relativamente moderada. Cualquier sorpresa es más probable que provenga del tono del lenguaje de las previsiones, más que de la propia decisión de tipos. (Jin10 Data App)

Citando fuentes informadas, Jiji Press informa que el Banco de Japón, tras su subida de tipos en junio, podría considerar otra subida en su próxima reunión de política monetaria del 17 al 18 de septiembre, para hacer frente a los crecientes riesgos de inflación. Los precios en Japón podrían subir aún más debido al aumento de la demanda relacionada con la IA, una fuerte debilidad del yen y el encarecimiento del crudo. Anteriormente, muchos participantes del mercado financiero esperaban que el BOJ subiera las tasas aproximadamente una vez cada seis meses. Sin embargo, según el resumen de opiniones de la última reunión de política monetaria del BOJ celebrada el 30 y 31 de julio, algunos miembros del Consejo ya indicaron que es necesario acelerar el ritmo de las subidas de tasas. Un miembro afirmó que «el ritmo de subidas de la tasa de política podría ser más rápido de lo que esperan los mercados», mientras que otro dijo que el BOJ necesita «acelerar el ajuste del grado de flexibilización monetaria». (Aplicación de Datos Jin10)

Datos:

Los datos que se publicarán hoy incluyen la tasa interanual de la oferta monetaria M2 de China de julio (por determinar), el Índice de Optimismo de Pequeñas Empresas NFIB de EE. UU. de julio, la variación semanal de las cifras de empleo ADP de EE. UU. para la semana que finaliza el 25 de julio, la tasa anualizada de ventas de viviendas usadas de EE. UU. de julio y la decisión sobre tipos de interés del RBA del 11 de agosto, entre otros. Además, el RBA anunciará su decisión de tipos y su declaración de política monetaria, y la gobernadora del RBA, Bullock, ofrecerá una conferencia de prensa sobre política monetaria.

Petróleo Crudo:

A las 11:40 a. m., los precios del petróleo en ambos mercados subieron ligeramente, con el crudo WTI avanzando un 0,07 % y el crudo Brent un 0,06 %. La renovada incertidumbre sobre las conversaciones entre EE. UU. e Irán respaldó los precios.

Trump criticó públicamente la exigencia de reparaciones de guerra por parte de Irán durante las negociaciones, lo que enfrió rápidamente el optimismo del mercado sobre un acuerdo rápido y la reapertura de vías marítimas estratégicas. Citando a CCTV, Wall Street CN mencionó que el presidente de EE. UU., Trump, publicó en redes sociales el 10 de agosto, hora local, afirmando que había notado que Irán busca compensación por las pérdidas sufridas en el conflicto militar de los últimos cinco meses. Trump dijo: «También estoy exigiendo una compensación a Irán, y he dado instrucciones a mis representantes para que incluyan explícitamente esta exigencia en todas las negociaciones futuras». Mientras tanto, Irán envió el mismo día señales continuas de fortalecimiento de su aparato político y de seguridad. Cabe destacar que la Reserva Estratégica de Petróleo de EE. UU. experimentó otra caída acelerada la semana pasada, descendiendo a su nivel más bajo desde 1983 y acercándose al umbral operativo ampliamente reconocido de 250 millones de barriles. Si el ritmo actual de extracción semanal persiste, la SPR agotará su capacidad de reserva en cuestión de semanas. (Wall Street CN)

Trump extendió por 90 días la exención de la Ley Jones, que permite a embarcaciones extranjeras transportar petróleo y otros bienes dentro de EE. UU., pero añadió nuevas restricciones. En medio de las interrupciones en los flujos de petróleo crudo y los elevados costos de combustible debido al conflicto entre Estados Unidos e Irán, Trump mantuvo la exención correspondiente, aunque limitando su alcance. La nueva exención se centrará específicamente en los envíos de energía, incluidos gasolina, combustible para aviones, petróleo crudo, nafta, GNL, aceite de soja y fertilizantes. En el futuro, el Pentágono deberá consultar con la Administración Marítima de EE. UU. antes de decidir si eximir viajes individuales. La Casa Blanca declaró que la exención ayuda a garantizar el acceso continuo a recursos críticos para las fuerzas armadas estadounidenses y las industrias clave, y aumenta los envíos nacionales de productos como gasolina, diésel y combustible para aviones. Sin embargo, los constructores navales estadounidenses y algunos legisladores argumentan que la exención socava las protecciones de la Ley Jones para la industria naviera nacional. (Jin10 Data App)

Vistazo al mercado al contado:

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Las actualizaciones de mediodía para otros metales al contado se publicarán más tarde; actualice para seguir~