El petróleo crudo se disparó más del 5%, los metales subieron en general, el aluminio, el zinc y el estaño del LME ganaron más del 1%, los metales preciosos continuaron avanzando y la plata de Nueva York saltó más del 3% [Mercado nocturno]

SMM 11 de agosto:

Mercado de metales:

Durante la noche, la mayoría de los metales básicos en los mercados nacionales e internacionales subieron, solo el níquel del LME, el estaño del SHFE y el níquel del SHFE cayeron; el estaño del SHFE bajó un 0,46 %, el níquel del SHFE un 0,42 % y el níquel del LME un 0,15 %. El aluminio del LME, el zinc del LME y el estaño del LME subieron más del 1 %, con el aluminio del LME un 1,99 % al alza, el zinc del LME un 1,01 % y el estaño del LME un 1,08 %, mientras que el resto de los metales subieron dentro del 1 %. El contrato principal de alúmina cayó un 0,59 % y el contrato principal de aluminio fundido subió un 0,28 %.

Durante la noche, los metales ferrosos en su mayoría cayeron, con el mineral de hierro un 0,7 % al alza, el acero inoxidable bajó un 0,62 %, y la bobina laminada en caliente y las barras de refuerzo bajaron alrededor del 0,2 %. En el segmento del carbón de coque y coque, el carbón de coque subió un 1,14 % y el coque cayó un 0,11 %.

Durante la noche, en metales preciosos, el oro COMEX subió un 1,11 % y la plata COMEX se disparó un 3,75 %. En el mercado nacional, el oro SHFE subió un 0,66 % y la plata SHFE ganó un 1,89 %.

A las 6:43 a. m. del 11 de agosto, precios de cierre de la sesión nocturna:

Panorama macroeconómico

Doméstico:

[Oficina Nacional de Estadística (NBS): IPC de julio subió un 0,5 % interanual, IPP subió un 3,5 % interanual] Datos de la NBS mostraron: En julio, afectado por factores importados internacionales, el Índice de Precios al Consumo (IPC) cayó un 0,1 % mensual y subió un 0,5 % interanual. Excluyendo alimentos y energía, el IPC subyacente subió un 0,3 % mensual y un 0,9 % interanual, manteniendo el IPC general un aumento moderado. La demanda interna en algunos sectores aumentó, pero afectado por factores importados y estacionales, el Índice de Precios al Productor (IPP) cayó un 0,7 % mensual y subió un 3,5 % interanual, con un crecimiento que se desaceleró 0,6 puntos porcentuales respecto al mes anterior. En julio de 2026, el IPP nacional subió un 3,5 % interanual, con una baja del 0,7 % mensual. El índice de precios de compra de los productores industriales subió un 5,5 % interanual, con una baja del 1,0 % mensual. De enero a julio en promedio, el IPP subió un 1,8 % respecto al año anterior, y el índice de precios de compra de los productores industriales subió un 2,8 %. Dong Lijuan, estadístico jefe de la NBS, interpretó los datos del IPC e IPP de julio.

Dólar estadounidense:

Al cierre de la sesión nocturna, el índice del dólar estadounidense subió un 0,21 % hasta 99,81, y los mercados ahora esperan el informe del IPC de julio del miércoles. La presidenta de la Fed de Cleveland, Hammack, dijo que la inflación aún no ha vuelto a la meta y que la Fed podría necesitar subir las tasas varias veces. Dijo que una subida de 25 puntos básicos "no tendría mucho impacto en la economía," pero se mostró reacia a prejuzgar el número exacto de subidas o la tasa terminal. Hammack consideró que el rango actual de tasas de 3,50%-3,75% no había ejercido una restricción significativa sobre la economía, y que las empresas aún no estaban recortando la inversión en crecimiento debido a las altas tasas, por lo que "es momento de actuar." Dijo que cuanto más esperen, más difícil será devolver la inflación al 2%. Hammack también subrayó que el mercado laboral no presentaba problemas evidentes y que los datos de empleo de julio no cambiarían su enfoque en la inflación. Sostuvo que los mercados solo pueden ayudar a la Fed, no reemplazarla en la toma de medidas. En la reunión de julio de la Fed, Hammack disintió de mantener las tasas estables y prefirió una subida de 25 puntos básicos. (Jin10 Data APP)

Según la herramienta CME FedWatch: la probabilidad de que la Fed mantenga las tasas sin cambios en septiembre es del 48,8%, mientras que la probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 51,2%. Para octubre, la probabilidad de mantener las tasas estables es del 34,7%, la de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 50,5% y la de una subida acumulada de 50 puntos básicos es del 14,7%. (Jin10 Data APP)

En el frente macroeconómico:

Hoy se publicarán la oferta monetaria M2 de China de julio interanual (por determinar), el índice de optimismo de las pequeñas empresas NFIB de EE. UU. de julio, el cambio del empleo ADP de EE. UU. para la semana finalizada el 25 de julio, las ventas de viviendas existentes anualizadas de EE. UU. de julio y la decisión de tipos del Banco de la Reserva de Australia el 11 de agosto, entre otros.

Además, el RBA publicará su decisión de tipos y su declaración de política monetaria, y la gobernadora del RBA, Bullock, ofrecerá una conferencia de prensa sobre política monetaria.

Petróleo crudo:

Durante la noche, los precios del petróleo se dispararon a ambos lados del Atlántico, con el WTI subiendo un 5,27% y el Brent un 5,18%. En noticias, el Ministerio de Asuntos Exteriores de Irán reiteró que el bloqueo naval de EE. UU. contra Irán es un acto de agresión contra Irán. (Jin10 Data APP)

El telón de fondo clave del repunte del petróleo del lunes fue la sacudida de las expectativas del mercado sobre un regreso a la normalidad del transporte marítimo en el estrecho de Ormuz. Según informes, Irán afirmó que su acuerdo con Omán sobre una nueva ruta marítima en el estrecho de Ormuz había entrado en su etapa final, pero Irán también planteó otras condiciones, lo que dejó incertidumbre sobre cuándo se reanudaría el transporte marítimo comercial normal. Los analistas dijeron que los operadores no desharían completamente la prima de riesgo geopolítico incorporada en los precios del petróleo hasta que vieran «evidencia verificable», como tránsitos reales de petroleros o un acuerdo formal. Los informes señalaron que Irán había presentado demandas que incluían la retirada militar estadounidense, el alivio de sanciones y reparaciones de guerra para la reapertura de Hormuz, lo que llevó al mercado a reevaluar la probabilidad de un retorno a corto plazo a la normalidad del transporte marítimo. Esto cambió la lógica de negociación en el mercado del petróleo. (Wall Street News)

Además, la Reserva Estratégica de Petróleo (SPR) de EE.UU. volvió a alcanzar un mínimo histórico la semana pasada, cayendo por debajo de los 300 millones de barriles por primera vez desde 1983. Los datos del Departamento de Energía de EE.UU. (DOE) mostraron que en la semana que finalizó el 7 de agosto, la SPR cayó en unos 6,1 millones de barriles hasta los 298,3 millones de barriles, no solo rompiendo la barrera de los 300 millones de barriles, sino también marcando un nuevo mínimo desde 1983, y continuó acercándose al mínimo histórico de alrededor de 270 millones de barriles registrado en abril de 1982. Esta reducción se produjo en el contexto de las continuas liberaciones de la SPR por parte de EE.UU. en los últimos años. EE.UU. liberó grandes volúmenes de la SPR en 2022 en medio de las preocupaciones por el suministro energético provocadas por el conflicto entre Rusia y Ucrania, y los inventarios se han mantenido cerca de mínimos históricos desde entonces. Aunque en los últimos años se comenzó a rellenar, el ritmo no ha sido suficiente para revertir la enorme reducción anterior. Por lo tanto, la importancia del nivel actual de inventarios no radica meramente en la pérdida de unos pocos millones de barriles, sino en la reducción del colchón de política que las reservas estratégicas de petróleo de EE.UU. pueden proporcionar frente a futuros choques de suministro. (Wall Street News)