[SMM Revisión del mediodía de potencia de cómputo] El arrendamiento de potencia de cómputo se mueve lateralmente, la escasa oferta existente de Nvidia espera al Ascend 950 para resolver la situación.

[Resumen del mercado] El mercado de alquiler de capacidad de cómputo se mantuvo lateral hoy, sin cambios direccionales en los precios. Se liberaron recursos de alquiler esporádicos de unidades individuales H100, mientras que la cotización más alta disponible para la 5090 en la región occidental se mantuvo en 16.000 yuanes/mes, confirmándose que no hubo aumento de precio esta semana. El mercado mantuvo un débil equilibrio entre la escasez de recursos existentes y la expectativa de nueva oferta.

[H100 y 5090: Liberación dispersa de recursos existentes, cotizaciones consolidadas en máximos] En cuanto a las H100, el mercado registró la liberación de recursos de alquiler sueltos de unidades individuales, lo que representa una oferta rotativa procedente de recursos existentes que van venciendo. El volumen fue limitado, con un impacto mínimo en el patrón general de oferta y demanda. En el caso de la 5090 en la región occidental, la cotización más alta disponible obtenida la semana pasada fue de 16.000 yuanes/mes, con una configuración de CPU 6530, memoria DDR5 64×16, ocho tarjetas 5090 turbo, un disco de sistema de 960 GB y un disco de datos de 3,84 TB. Esta semana se ha confirmado que no hay aumento de precio. La cotización se mantuvo en niveles altos, lo que refleja ofertas firmes y la reticencia de los tenedores a recortar precios ante la escasez de capacidad de cómputo Nvidia existente. [

Visión de SMM] La consolidación actual es esencialmente un pulso entre la “escasez y la espera”: los recursos son limitados y la capacidad de cómputo Nvidia existente es escasa, con cotizaciones altas y firmes pero sin compras incrementales que las impulsen al alza. Dos aspectos merecen atención: En primer lugar, las liberaciones esporádicas de recursos representan solo una oferta rotativa de la capacidad existente, incapaz de aliviar las brechas estructurales, y es poco probable que la escasez de suministro de gama alta se revierta pronto. En segundo lugar, el mercado espera el lanzamiento en el cuarto trimestre de los recursos de alquiler del clúster Huawei Kunlun 950 por parte de los operadores. Si se ponen en marcha según lo previsto, podrían aliviar sustancialmente la escasez de suministro de gama alta; sin embargo, la capacidad de cómputo nacional aún necesita tiempo para aumentar, y generar confianza entre desarrolladores y usuarios es clave para el posterior crecimiento en la adopción.