[SMM Analysis] La detección de tierras raras en Indonesia interrumpe las exportaciones de productos de níquel, y los detalles regulatorios subsiguientes se convierten en el foco del mercado.

Antecedentes: El caso de Pangkalpinang provoca una regulación más estricta de las tierras raras en las exportaciones de minerales de Indonesia

Recientemente, los problemas de detección relacionados con los elementos de tierras raras de Indonesia, o Logam Tanah Jarang (LTJ), se debieron principalmente a una supervisión gubernamental más estricta de las exportaciones de productos minerales relacionados tras el caso de Pangkalpinang. El caso inicial involucró una exportación anómala de aproximadamente 390 toneladas de materiales que contenían tierras raras e implicó a PT Putraprima Mineral Mandiri, PT Sucofindo y la Oficina de Aduanas de Pangkalpinang. Planteó una cuestión regulatoria más amplia: cuando un producto mineral contiene elementos de tierras raras o radiactivos como elementos asociados, ¿debe seguir tratándose bajo su clasificación principal de producto de exportación o estar sujeto a restricciones de exportación relacionadas con tierras raras?

Este problema se propagó rápidamente por toda la cadena de exportación de minerales de Indonesia. Los productos como NPI de alta ley, NPI, MHP, alúmina y productos relacionados con el estaño no se exportan en sí mismos como productos de tierras raras, pero pueden contener trazas de elementos de tierras raras o radiactivos asociados. En consecuencia, con los parámetros regulatorios aún sin aclarar por completo, los inspectores y las aduanas tendieron a ser cautelosos, lo que provocó una ralentización en la emisión de informes LS y el despacho aduanero de algunos envíos.

En la industria del níquel, el incidente se convirtió rápidamente en un punto focal del mercado, ya que las exportaciones de NPI de alta ley, NPI y MHP se vieron afectadas por requisitos de pruebas adicionales. Los comentarios del mercado indicaron que algunas cargas experimentaron detenciones temporales en puerto o interrupciones en los envíos, y el impacto no se limitó a una sola empresa. Algunos comerciantes también informaron que las cargas relacionadas enfrentaron dificultades de envío durante el período de interrupción.

Por qué son importantes los elementos de tierras raras: Indonesia refuerza los controles de valor sobre los minerales críticos antes de la exportación

Los elementos de tierras raras han llamado la atención debido a su amplia aplicación en campos de alto valor añadido, como vehículos eléctricos, materiales de imanes permanentes, productos electrónicos, energías renovables y materiales relacionados con la defensa nacional. Para Indonesia, esta cuestión no solo se refiere al despacho aduanero de exportación, sino también al control del valor de los recursos. El gobierno indonesio está poniendo un énfasis cada vez mayor en identificar, regular y proteger el valor de los recursos minerales críticos antes de que abandonen el país.

El problema es que los elementos de tierras raras a menudo no existen como productos independientes, sino que aparecen como elementos asociados o traza en otros minerales. Si todos los productos que contienen pequeñas cantidades de elementos de tierras raras se trataran como exportaciones restringidas de tierras raras, las exportaciones normales de minerales podrían verse interrumpidas; pero si el contenido de tierras raras no se identifica ni regula en absoluto, Indonesia podría perder el control sobre el valor de los minerales estratégicos.

Los 17 elementos de tierras raras comúnmente reconocidos incluyen: lantano, cerio, praseodimio, neodimio, prometio, samario, europio, gadolinio, terbio, disprosio, holmio, erbio, tulio, iterbio, lutecio, itrio y escandio . En las recientes discusiones del mercado, el alcance de las pruebas involucró principalmente estos 17 elementos de tierras raras, mientras que elementos radiactivos como el torio y el uranio también se convirtieron en elementos de preocupación para la inspección.

Los elementos de tierras raras a menudo no se producen como productos independientes, sino que existen en otros minerales en forma de elementos asociados. Esto también crea un área gris regulatoria. Si cada envío de exportación que contenga trazas de elementos de tierras raras se tratara como exportación de tierras raras, muchos envíos normales de minerales podrían enfrentar retrasos. Pero si el contenido asociado de tierras raras no se prueba en absoluto, Indonesia corre el riesgo de perder el valor de los minerales estratégicos.

Por lo tanto, el enfoque del mercado no está simplemente en si las exportaciones de productos de níquel se ven interrumpidas; la pregunta más amplia es si Indonesia está entrando en una nueva fase regulatoria que requiere una verificación más detallada de la composición química para las exportaciones de minerales.

Lo que sucedió en el mercado: retrasos en los informes LS y pruebas adicionales interrumpieron los envíos de minerales

Según el entendimiento del mercado de SMM, los recientes requisitos de prueba afectaron temporalmente la exportación de algunos productos minerales procesados de Indonesia. Para los productos de níquel, el impacto se reflejó principalmente en tres aspectos.

Retrasos en la emisión de informes LS. Los informes LS son documentos críticos en el proceso de exportación, y los retrasos en su emisión afectan directamente el despacho de aduanas y la liberación de la carga. Según el entendimiento de SMM al 24 de julio, las autoridades pertinentes también señalaron que los preparativos para las pruebas de laboratorio seguían siendo relativamente limitados, y debido a diferentes interpretaciones sobre cómo manejar los elementos de tierras raras durante la verificación de exportación, 102 informes de encuesta LS aún estaban pendientes.

Detenciones portuarias a corto plazo para algunas cargas. Los comentarios del mercado indicaron que los envíos de algunas cargas de NPI y MHP se vieron afectados, y algunos comerciantes también mencionaron que las cargas relacionadas con QMB enfrentaron dificultades de envío durante la interrupción.

Se requirió a las empresas exportadoras que organizaran pruebas adicionales. El gobierno exigió la prueba de 17 elementos de tierras raras y elementos radiactivos en ciertos productos, y algunas empresas aún esperaban los resultados de las pruebas o mayor claridad por parte de los inspectores y la aduana.

Por lo tanto, este incidente no es una prohibición directa de exportación de productos de níquel, sino un cuello de botella administrativo y de pruebas a corto plazo derivado de parámetros regulatorios poco claros para los elementos asociados de tierras raras y radiactivos.

Impacto en el mercado del níquel: las exportaciones de NPI y otros productos de níquel se ven afectadas principalmente por las interrupciones en el ritmo de los envíos.

Para el mercado de NPI de alta ley y NPI en general, el impacto a corto plazo se centró principalmente en el ritmo de los envíos, no en la producción. Algunas cargas portuarias experimentaron retrasos debido a los informes LS afectados y los procesos de despacho aduanero. Según la información más reciente de SMM, los informes de inspección LS se estaban emitiendo por lotes y algunas cargas de NPI de alta ley en los puertos habían comenzado a liberarse progresivamente.

Dado que la interrupción actual se produjo principalmente en la documentación de exportación y el despacho aduanero, el impacto directo en la producción de NPI fue limitado. Si la emisión de informes LS y el despacho aduanero continúan normalizándose, se espera que el impacto en el mercado general de NPI sea limitado. En esta etapa, el problema parece más una interrupción temporal del proceso de exportación que una restricción estructural confirmada a las exportaciones de NPI.

Para el mercado de MHP, algunas cargas también se vieron afectadas por los requisitos de prueba relacionados con las tierras raras. Según los comentarios del mercado, algunos envíos de MHP enfrentaron una incapacidad temporal para embarcar sin problemas durante la interrupción. Al igual que con el NPI, los problemas centrales se centraron en la emisión de informes LS, los requisitos de prueba y el despacho aduanero, en lugar de restricciones directas a la producción de MHP.

El último resultado de la coordinación del gobierno indonesio aclaró que los procedimientos de exportación deben referirse al producto mineral primario y sus atributos derivados, en lugar de tratar automáticamente los elementos de tierras raras o elementos radiactivos asociados en el producto como motivos para restricciones a la exportación. Por lo tanto, para el MHP, la clave está en si el producto puede seguir clasificándose y exportándose en función de sus atributos como producto primario.

Retroalimentación del mercado y preocupaciones de la industria: normas técnicas poco claras generan incertidumbre para las empresas exportadoras

La retroalimentación del mercado indicó que los requisitos de pruebas relacionados con las tierras raras ya habían causado interrupciones reales en la cadena de exportación de productos minerales de Indonesia. Según Arif Perdanakusumah, presidente de FINI (Asociación Indonesia de Fundición de Níquel), al menos 120 buques de carga a granel no pudieron zarpar ni partir debido a la necesidad de analizar el contenido de tierras raras. Señaló que esta situación generó pérdidas no solo para las empresas, sino también para el gobierno, principalmente porque aún no existían regulaciones claras que proporcionaran orientación técnica sobre los umbrales de contenido de tierras raras.

Las asociaciones industriales en general comprendieron que esta política formaba parte del esfuerzo del gobierno por mejorar la gobernanza minera, pero también subrayaron que la implementación técnica aún necesitaba ser reexaminada, particularmente dado que los elementos de tierras raras en muchos productos minerales solo existen como elementos asociados o traza, en lugar de productos primarios. Esta distinción es especialmente importante para productos básicos como el níquel, la bauxita, el estaño y el cobre, ya que los permisos de las empresas y los diseños de procesamiento se centran principalmente en los minerales principales, y los elementos de tierras raras pueden ser simplemente subproductos naturales o elementos asociados.

La industria de la bauxita también planteó preocupaciones similares. Ronald Sulistyanto, presidente de ABI (Asociación Indonesia de la Bauxita), declaró que el tema de las tierras raras debería abordarse en función de su naturaleza técnica y ser manejado por el Ministerio de Energía y Recursos Minerales, ya que dicho ministerio posee la experiencia pertinente en minería y minerales. Destacó que la pregunta clave es si los elementos de tierras raras son productos primarios o simplemente elementos asociados. Si son productos primarios, podrían aplicarse restricciones a la exportación; pero si solo son elementos asociados, se necesita una aclaración técnica más detallada en lugar de causar interrupciones generalizadas en las exportaciones.

Sari Esayanti, directora ejecutiva de IMA (Asociación Minera de Indonesia), también señaló que la mayoría de las empresas mineras aún se centran en los productos básicos principales cubiertos por sus permisos y los diseños de procesamiento existentes. En múltiples productos básicos como el estaño, la bauxita, el níquel y el cobre, los elementos de tierras raras suelen ser solo elementos asociados. También afirmó que la mayoría de las empresas mineras carecen actualmente de instalaciones o tecnología adecuadas para identificar, separar o aprovechar económicamente los elementos de tierras raras. Por lo tanto, las nuevas interpretaciones relativas a las declaraciones de elementos de tierras raras o las obligaciones de exportación han generado incertidumbre para las empresas.

Desde la perspectiva sectorial, la necesidad más urgente es la certidumbre técnica. Las empresas requieren parámetros, métodos de ensayo y mecanismos de declaración más claros para que exportadores, inspectores y autoridades aduaneras adopten criterios uniformes. Sin una orientación técnica coherente, aunque el actual cuello de botella se alivie, podrían repetirse retrasos similares en los embarques.

Últimos avances gubernamentales y orientación resolutiva: los atributos del producto primario se convierten en el núcleo de la aclaración

El avance más relevante provino de la carta de coordinación del gobierno indonesio del 31 de julio de 2026. Según el documento, el Ministerio Coordinador de Asuntos Económicos convocó el 30 de julio una reunión de coordinación para tratar los obstáculos a la exportación relacionados con la presencia de elementos de tierras raras y/o elementos radiactivos en productos minerales y sus derivados.

Los puntos clave de la coordinación gubernamental fueron:

• Las exportaciones de productos minerales y sus derivados deben seguir realizándose conforme a la normativa comercial vigente, incluidos el Reglamento del Ministro de Comercio N.º 23/2023 sobre Políticas y Disposiciones de Exportación y el Reglamento N.º 22/2023 sobre Mercancías de Exportación Prohibida, con referencia a sus modificaciones posteriores.
• La normativa aplicable debe entenderse referida a los productos minerales primarios y sus derivados, y no automáticamente a los elementos asociados presentes en ellos. Esta es la aclaración más crítica para el NPI de alta ley, el NPI, el MHP, la alúmina y otros productos minerales procesados.
• Si el producto contiene elementos radiactivos, siempre que procedan de material radiactivo de origen natural (NORM, por sus siglas en inglés), la exportación puede seguir adelante. Esto ayuda a mitigar el riesgo de que trazas de elementos radiactivos provoquen automáticamente trabas a la exportación.
• Las empresas exportadoras, los inspectores y las autoridades aduaneras deberán remitirse a los atributos de exportación del producto mineral primario y sus derivados al tramitar los envíos. Ello brinda la base para la reanudación gradual de la emisión de informes LS y el despacho aduanero.
• La Fiscalía General de Indonesia emitirá paralelamente un dictamen jurídico para respaldar la clarificación de las interpretaciones normativas pertinentes.
• El gobierno planea acelerar la revisión de las regulaciones pertinentes, incluyendo el Reglamento del Ministro de Comercio N.º 23/2023, el Reglamento del Ministro de Comercio N.º 22/2023 y el Reglamento del Ministro de Energía y Recursos Minerales N.º 25/2018. Se espera que las discusiones pertinentes comiencen el 3 de agosto de 2026, con el objetivo de completar las revisiones en aproximadamente una semana.

Visión de SMM: Disrupción exportadora a corto plazo, pero señal a mediano y largo plazo de una supervisión mineral más estricta

SMM cree que este incidente de pruebas de tierras raras es una disrupción a corto plazo, pero también una importante señal política. A corto plazo, a medida que los informes LS se emitan progresivamente y los parámetros de aplicación aduanera se aclaren, se espera que el impacto en las exportaciones de NPI y MHP se alivie gradualmente. Si el despacho de mercancías continúa normalizándose, se prevé que el impacto en el patrón general de oferta y demanda del mercado del níquel sea limitado.

Sin embargo, el incidente también demuestra que Indonesia está fortaleciendo su supervisión del contenido de elementos minerales críticos, la documentación de exportación y la protección del valor de los recursos. Incluso si esta ronda de interrupciones se resuelve con relativa rapidez, las empresas exportadoras podrían enfrentar en el futuro requisitos de pruebas más estrictos, obligaciones de declaración más claras y una supervisión coordinada más rigurosa entre organismos como los inspectores, aduanas, ESDM y el Ministerio de Comercio.

El enfoque posterior del mercado debería incluir:

• si todos los informes LS previamente retrasados pueden publicarse en su totalidad.
• si las futuras cargas deberán someterse a pruebas completas de elementos de tierras raras y elementos radiactivos.
• si el gobierno aclarará los umbrales específicos para elementos de tierras raras, torio, uranio y la clasificación NORM.
• si las regulaciones revisadas pueden distinguir claramente entre los productos de exportación primarios y los oligoelementos asociados.
• si el NPI de alta ley, NPI, MHP, alúmina y los productos relacionados con el estaño se enfrentarán a diferentes estándares de aplicación.

En general, este incidente no debe interpretarse como una prohibición directa de Indonesia a las exportaciones de NPI o MHP, sino como un proceso de clarificación regulatoria en el contexto de una mayor supervisión de los elementos de tierras raras y radiactivos. Si los detalles de implementación posteriores se aclaran rápidamente, el impacto en el mercado se mantendrá en gran medida a corto plazo; si las normas siguen sin estar claras, podrían repetirse retrasos similares en los envíos y fricciones administrativas.