Análisis de SMM: Los controles de REE en Indonesia interrumpen las exportaciones de productos de níquel; la aclaración regulatoria se convierte en el foco clave.

Antecedentes: El caso de Pangkalpinang desencadenó un mayor escrutinio de las REE

El reciente problema de inspección de elementos de tierras raras (REE), o Logam Tanah Jarang (LTJ), en Indonesia parece haberse desencadenado por un escrutinio gubernamental más estricto tras el caso de Pangkalpinang. El caso inicial estuvo vinculado a presuntas irregularidades que involucraban alrededor de 390 toneladas de material que contenía REE e implicó a PT Putraprima Mineral Mandiri, PT Sucofindo y la oficina de aduanas de Pangkalpinang. Esto planteó una cuestión regulatoria más amplia: cuando un producto minero contiene elementos de tierras raras o elementos radiactivos como contenido asociado, ¿debe seguir tratándose como su principal producto de exportación o debe quedar sujeto a las restricciones a la exportación relacionadas con las tierras raras?

Este problema afectó rápidamente a la cadena de exportación de minerales más amplia de Indonesia. Productos como NPI, ferroníquel, MHP, alúmina y productos relacionados con el estaño no se exportan como productos de tierras raras. Sin embargo, pueden contener trazas de REE o elementos radiactivos asociados. Como resultado, los inspectores y las aduanas se volvieron más cautelosos, lo que provocó retrasos en la emisión del LS y el despacho aduanero de algunas cargas.

Para la industria del níquel, el problema se convirtió en una preocupación inmediata, ya que tanto las exportaciones de NPI/ferroníquel como las de MHP se vieron afectadas por requisitos de pruebas adicionales. Los comentarios del mercado indicaron que algunas cargas quedaron temporalmente retenidas y la interrupción no se limitó a una empresa. Algunos comerciantes también informaron que las cargas relacionadas con QMB no pudieron enviarse sin problemas durante el período de interrupción.

Por qué importan las REE: Indonesia actúa para proteger el valor de los minerales críticos antes de la exportación

Las REE son importantes porque los elementos de tierras raras son materiales estratégicos utilizados en industrias de alto valor, como vehículos eléctricos, imanes permanentes, electrónica, energías renovables y materiales relacionados con la defensa. Para Indonesia, la cuestión no es solo el despacho de exportación, sino también el control del valor de los recursos. El gobierno se centra cada vez más en identificar y proteger el valor de los minerales críticos antes de que salgan del país.

El desafío es que las REE a menudo no aparecen como un producto independiente, sino como un elemento asociado o traza en otros productos minerales. Si cada producto que contiene pequeñas cantidades de REE se trata como una exportación restringida de tierras raras, los envíos normales de minerales podrían retrasarse. Sin embargo, si no se monitorea el contenido de REE, Indonesia podría perder el control sobre el valor de los minerales estratégicos.

Los 17 elementos de tierras raras generalmente incluyen lantano, cerio, praseodimio, neodimio, prometio, samario, europio, gadolinio, terbio, disprosio, holmio, erbio, tulio, iterbio, lutecio, itrio y escandio. En las recientes discusiones del mercado, se entendía que las pruebas cubrían estos 17 elementos REE, mientras que los elementos radiactivos como el torio y el uranio también se convirtieron en parte de la preocupación de inspección.

El problema es que los elementos de tierras raras a menudo no se producen como productos independientes. Pueden aparecer como elementos asociados en otros productos mineros. Esto crea un área gris regulatoria. Si cada producto exportado que contenga trazas de REE debe tratarse como una exportación de tierras raras, muchos envíos normales de minerales podrían retrasarse. Pero si el contenido asociado de REE no se verifica en absoluto, Indonesia corre el riesgo de perder el control sobre el valor de los minerales estratégicos.

Por lo tanto, la preocupación del mercado no es solo si las exportaciones de níquel están bloqueadas. La mayor preocupación es si Indonesia está entrando en una nueva fase donde las exportaciones de productos minerales requieren una verificación más detallada del contenido químico.

Qué sucedió en el mercado: retrasos en LS y pruebas adicionales interrumpieron los envíos de minerales

Según el conocimiento de mercado de SMM, el requisito de inspección reciente afectó temporalmente las exportaciones de varios productos minerales procesados de Indonesia. Para los productos de níquel, el impacto se reflejó principalmente en tres áreas.

• La emisión de LS se ralentizó. El informe LS es un documento clave de exportación, por lo que los retrasos afectaron directamente el despacho de aduanas y la liberación de envíos. Según el conocimiento de SMM al 24 de julio, se informa que alrededor de 102 informes de inspección se retrasaron debido a diferencias en la interpretación sobre las verificaciones de REE durante la verificación de exportación.
• Algunas cargas quedaron temporalmente varadas en los puertos. Los participantes del mercado informaron retrasos en los envíos de NPI y MHP, mientras que algunos comerciantes también mencionaron que las cargas relacionadas con QMB enfrentaron obstáculos similares.
• Los exportadores tuvieron que organizar pruebas adicionales. El gobierno exigió controles de 17 elementos REE y elementos radiactivos en ciertos productos. Algunas empresas aún esperaban los resultados de las pruebas o aclaraciones de los inspectores y aduanas.
• Por lo tanto, esto no fue una prohibición directa de exportación de productos de níquel. Fue principalmente un cuello de botella administrativo y de pruebas temporal causado por estándares de implementación poco claros para los REE asociados y los elementos radiactivos.

Impacto en el mercado del níquel: las exportaciones de NPI y otros productos de níquel se vieron afectadas principalmente por retrasos en los envíos

Para el mercado de NPI y ferroníquel, el impacto a corto plazo se reflejó principalmente en el calendario de envíos más que en la producción. Algunas cargas en puerto se retrasaron porque los informes LS y el despacho de aduanas se vieron afectados. Según el último conocimiento de mercado de SMM, los informes LS se están emitiendo por lotes, y algunas cargas de NPI de alta ley en los puertos han comenzado a ser liberadas.

Dado que la interrupción actual ocurrió principalmente durante el proceso de documentación y despacho de exportación, el impacto directo en la producción de NPI fue limitado. Si la emisión de LS y el despacho de aduanas continúan normalizándose, se espera que el impacto en el mercado general de NPI siga siendo limitado. En esta etapa, el problema está más relacionado con una interrupción temporal del procedimiento de exportación que con una restricción estructural confirmada a las exportaciones de NPI.

Para el mercado de MHP, algunos envíos también se vieron afectados por el requisito de inspección relacionado con REE. Según los comentarios del mercado, ciertas cargas de MHP no pudieron enviarse sin problemas temporalmente durante el período de interrupción. De manera similar al NPI, el problema clave estuvo principalmente relacionado con la emisión de LS, los requisitos de prueba y el despacho de aduanas, más que con una restricción directa a la producción de MHP.

El último resultado de coordinación del gobierno aclaró que los procedimientos de exportación deben referirse al producto minero principal y sus derivados, en lugar de tratar automáticamente los REE asociados o elementos radiactivos como base para la restricción de exportación.

Comentarios del mercado y preocupaciones de la industria: la falta de estándares técnicos generó incertidumbre para los exportadores

Los comentarios del mercado muestran que el requisito de inspección relacionado con REE ha creado una interrupción práctica para la cadena de exportación de minerales de Indonesia. Según el presidente de FINI, Arif Perdanakusumah, al menos 120 buques de materias primas no pudieron zarpar o salir de los puertos debido al requisito de analizar el contenido de elementos de tierras raras. Señaló que la situación causó pérdidas no solo para las empresas, sino también para el gobierno, principalmente porque todavía no existía una regulación clara que proporcionara orientación técnica sobre los límites de contenido de REE.

Las asociaciones industriales generalmente entienden que la política es parte del esfuerzo del gobierno por mejorar la gobernanza de los minerales. Sin embargo, también enfatizaron que la implementación técnica necesita ser revisada, especialmente porque muchos productos mineros contienen REE solo como elementos asociados o trazas en lugar de como producto principal. Esta distinción es importante para materias primas como el níquel, la bauxita, el estaño y el cobre, donde las empresas están autorizadas y diseñadas para producir la materia prima principal, mientras que el contenido de REE puede aparecer naturalmente como subproducto o elemento asociado.

La industria de la bauxita también planteó preocupaciones similares. El presidente de ABI, Ronald Sulistyanto, declaró que el tema de los REE debería devolverse a su marco técnico central y ser manejado por el Ministerio de Energía y Recursos Minerales, ya que el ministerio tiene la experiencia relevante en minería y minerales. Destacó que la pregunta clave es si los REE son el producto principal o solo un elemento asociado. Si es el producto principal, entonces pueden aplicarse restricciones de exportación específicas. Sin embargo, si es solo un elemento asociado, el tema requiere una aclaración técnica más detallada en lugar de una interrupción amplia de las exportaciones.

La directora ejecutiva de IMA, Sari Esayanti, también destacó que la mayoría de las empresas mineras están actualmente orientadas hacia su principal materia prima autorizada y el diseño de procesamiento existente. En muchas materias primas como el estaño, la bauxita, el níquel y el cobre, los REE generalmente aparecen como un elemento asociado. También señaló que la mayoría de las empresas mineras aún no tienen instalaciones o tecnología suficientes para identificar, separar o utilizar económicamente los elementos REE. Como resultado, las nuevas interpretaciones en torno a las obligaciones de reporte o exportación de REE han creado incertidumbre para los actores comerciales.

Desde la perspectiva de la industria, el requisito más urgente es la certeza técnica. Las empresas necesitan parámetros más claros, metodología de prueba y mecanismos de reporte para que todos los exportadores, inspectores y autoridades aduaneras apliquen el mismo estándar. Sin una guía técnica consistente, podrían ocurrir retrasos similares en los envíos nuevamente, incluso si el cuello de botella actual se resuelve gradualmente.

Actualización y resolución del gobierno

La actualización más importante provino de la carta de coordinación del gobierno de Indonesia con fecha del 31 de julio de 2026. Según la carta, el Ministerio Coordinador de Asuntos Económicos de Indonesia celebró una reunión de coordinación el 30 de julio para discutir los obstáculos a la exportación relacionados con el contenido de REE y/o radiactivo en productos mineros y derivados.

Puntos clave del resultado de la coordinación gubernamental:

• Las exportaciones deben seguir cumpliendo las regulaciones comerciales existentes, incluido el Reglamento del Ministro de Comercio No. 23/2023 sobre políticas y disposiciones de exportación, y el Reglamento del Ministro de Comercio No. 22/2023 sobre bienes de exportación prohibidos, según las enmiendas posteriores.
• La regulación debe aplicarse al producto minero principal y sus derivados, no automáticamente a los elementos asociados contenidos en esos productos. Esta es la aclaración más importante para NPI, ferroníquel, MHP, alúmina y otros productos minerales procesados.
• Los productos que contengan elementos radiactivos aún pueden exportarse si el contenido se clasifica como Material Radiactivo de Origen Natural, o NORM. Esto ayuda a reducir el riesgo de que el contenido radiactivo traza bloquee automáticamente las exportaciones.
• Los exportadores, inspectores y aduanas deben referirse a la clasificación del producto principal al procesar las exportaciones.Esto proporciona una base para que la emisión de LS y el despacho de aduanas se reanuden gradualmente.
• Se preparará en paralelo una Opinión Legal de la Fiscalía General del Estado para apoyar la aclaración regulatoria.
• El gobierno planea acelerar las revisiones del Reglamento del Ministro de Comercio No. 23/2023, el Reglamento del Ministro de Comercio No. 22/2023 y el Reglamento del Ministro de ESDM No. 25/2018. Se espera que las discusiones comiencen el 3 de agosto de 2026, con el objetivo de completarlas en aproximadamente una semana.

Visión de SMM: interrupción de las exportaciones a corto plazo, pero una señal a más largo plazo de una supervisión mineral más estricta

SMM cree que el problema de la inspección de REE es una interrupción a corto plazo, pero también una señal política importante. A corto plazo, el impacto en las exportaciones de NPI y MHP debería disminuir gradualmente a medida que se emitan los informes LS y la interpretación aduanera se vuelva más clara. Si el despacho de cargas continúa normalizándose, el impacto en el equilibrio general de oferta y demanda de níquel debería seguir siendo limitado.

Sin embargo, el evento muestra que Indonesia está fortaleciendo la supervisión sobre el contenido de minerales críticos, la documentación de exportación y la protección del valor de los recursos. Incluso después de que se resuelva la interrupción actual, los exportadores pueden enfrentar pruebas más estrictas, requisitos de reporte más claros y una coordinación más estrecha entre los inspectores, aduanas, ESDM, el Ministerio de Comercio y otras agencias.

De cara al futuro, el mercado debe monitorear:

• Si todos los informes LS retrasados pueden ser completamente liquidados.

• Si los futuros envíos requerirán pruebas completas de contenido de REE y radiactivo.

• Si el gobierno establecerá umbrales claros para la clasificación de REE, torio, uranio y NORM.

• Si las regulaciones revisadas distinguen claramente los productos de exportación principales de los elementos traza asociados.

• Si NPI, ferroníquel, MHP, alúmina y productos relacionados con el estaño enfrentarán diferentes estándares de implementación.

En general, este evento no debe interpretarse como una prohibición directa de las exportaciones de NPI o MHP. Es más exactamente un proceso de aclaración regulatoria desencadenado por el mayor enfoque de Indonesia en el contenido de tierras raras y elementos radiactivos en los productos minerales. Si la implementación se aclara rápidamente, el impacto seguirá siendo temporal. Si las reglas permanecen vagas, los retrasos en los envíos y la fricción administrativa podrían reaparecer.