Caída generalizada de los metales: el estaño SHFE, el cobre SHFE y el polisilicio bajan más del 1%, los metales preciosos se desploman colectivamente, la plata SHFE y el platino caen casi un 5% [SMM Midday Review]

SMM Noticias del 24 de julio:

Mercado de Metales:

Al mediodía, los metales básicos nacionales cayeron en general. El cobre SHFE bajó un 1,21 %, el aluminio SHFE y el zinc SHFE cayeron ambos dentro del 0,5 %. El plomo SHFE cayó un 0,82 %. El estaño SHFE cayó un 1,59 %. El níquel SHFE subió un 0,2 %.

Además, los futuros más negociados de aluminio para fundición cayeron un 0,58 %, los futuros más negociados de alúmina subieron un 0,37 %. Los futuros más negociados de carbonato de litio cayeron un 0,74 %. Los futuros más negociados de silicio metálico bajaron ligeramente. Los futuros más negociados de polisilicio cayeron un 1,67 %.

Los metales ferrosos cayeron en su mayoría. El mineral de hierro cayó un 0,8 %, las barras de refuerzo cayeron un 0,68 %, la bobina laminada en caliente cayó un 0,3 %. El acero inoxidable cayó un 0,91 %. Carbón de coque y coque: el contrato más negociado de carbón de coque se mantuvo sin cambios a 1.282 yuanes/tm, el contrato más negociado de coque subió ligeramente un 0,05 %.

Metales básicos en el extranjero: a las 11:40, los metales de la LME cayeron en todos los ámbitos. El cobre LME subió un 0,43 %, el aluminio LME, el estaño LME y el níquel LME cayeron todos dentro del 0,5 %. El plomo LME se mantuvo sin cambios a 1.887 $/tm.

Metales preciosos: a las 11:40, el oro COMEX cayó un 0,44 %, la plata COMEX cayó un 0,88 %. Metales preciosos nacionales: el oro SHFE cayó un 2,65 %; los futuros más negociados de plata SHFE cayeron un 4,82 %.

Además, al mediodía, los futuros más negociados de platino cayeron un 4,94 %, los futuros más negociados de paladio cayeron un 5,68 %.

Al mediodía, los futuros más negociados de transporte de contenedores de Europa cayeron un 1,65 % hasta 2 807,5 puntos.

A las 11:40 del 24 de julio, algunas cotizaciones de futuros al mediodía:

Mercado spot y fundamentales

Cobre: Hoy, cátodo de cobre de primera calidad de Guangdong contra el contrato del mes actual: cobre de alta calidad cotizó a 190 yuanes/tm, 10 yuanes/tm menos que el día de negociación anterior; cobre de calidad estándar cotizó con prima de 140 yuanes/tm, sin cambios respecto al día anterior; cobre SX-EW cotizó con prima de 80 yuanes/tm, sin cambios. El precio medio del cátodo de cobre de primera calidad de Guangdong fue de 105 085 yuanes/tm, 1 215 yuanes/tm menos que el día anterior; el precio medio del cobre SX-EW fue de 105 000 yuanes/tm, 1 210 yuanes/tm menos que el día anterior...

Frente macro

Lado nacional:

[La inversión en activos fijos de State Grid en el primer semestre sube un 12,6 % interanual] Hoy supimos que en el primer semestre, State Grid completó una inversión en activos fijos de más de 310 mil millones de yuanes, un 12,6 % más que el año anterior. Entre ellos, se acelera la construcción de 15 proyectos de ultra alta tensión (UAT) y 37 centrales hidroeléctricas de bombeo. Mientras tanto, la inversión en proyectos de conexión a la red de nuevas energías sigue aumentando. A finales de junio, la capacidad instalada de energía nueva conectada a la red en el área operativa de State Grid alcanzó 1,55 mil millones de kW. (CCTV)

[El PBOC retira neto 361,5 mil millones de yuanes del mercado abierto hoy] El PBOC realizó hoy operaciones de repo inverso a 7 días por 89 mil millones de yuanes a un tipo de interés del 1,40 %. Hoy vencieron repos inversos por un total de 450,5 mil millones de yuanes.

Frente del dólar:

A las 11:40, el índice del dólar estadounidense cayó 0,02 hasta 101,42. Ante la amenaza de una escalada bélica en Irán que elevó los precios del petróleo, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. subieron a sus niveles más altos del año, y los mercados esperaban que la Fed pudiera subir las tasas tan pronto como la próxima semana. El rendimiento del bono del Tesoro a dos años, el más sensible a las expectativas de política de la Fed, subió unos 4 puntos básicos el jueves a alrededor del 4,34 %, su nivel más alto desde principios de 2025. El rendimiento del bono a 10 años alcanzó un máximo en lo que va de año, mientras que el rendimiento a 30 años subió al 5,19 %, justo por debajo de su nivel más alto desde 2007. Los rebeldes hutíes afirmaron haber atacado un buque comercial por primera vez en meses, y el crudo Brent se ha estado recuperando lentamente hacia los 100 dólares por barril. Esta subida sigue presionando el mercado de bonos del Tesoro de EE. UU. y ha llevado a los operadores a creer cada vez más que la Fed bajo Warsh subirá las tasas pronto este año. (Jinshi Data APP)

Según la Herramienta FedWatch de CME, la probabilidad de que la Fed mantenga las tasas sin cambios en julio es del 65,3 %, mientras que la probabilidad acumulada de una subida de 25 pb es del 34,7 %. Para septiembre, la probabilidad de que las tasas se mantengan sin cambios es del 17,6 %, la probabilidad acumulada de una subida de 25 pb es del 57 %, y la acumulada de una subida de 50 pb es del 25,4 %.

Mientras tanto, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. cayeron fuertemente la semana pasada, lo que indica que el mercado laboral sigue estable y que los funcionarios de la Fed deben seguir centrándose en controlar la inflación. El Departamento de Trabajo de EE. UU. dijo el jueves que las solicitudes iniciales de la semana que terminó el 18 de julio cayeron en 22 000 hasta 187 000, frente a las expectativas de 212 000. El informe del jueves fue la última señal de estabilidad sostenida en el mercado laboral. La tasa de desempleo cayó inesperadamente al 4,2 % en junio, un mínimo de un año, pero la caída se debió más a una reducción de la fuerza laboral que al crecimiento del empleo. El mercado laboral de EE. UU. muestra un equilibrio inusual: oferta laboral limitada, lenta creación de empleo y despidos limitados mantienen la tasa de desempleo en niveles históricamente bajos. Esta situación ha llevado a un número creciente de responsables de política de la Fed a centrarse más en la inflación, que sigue muy por encima del objetivo del 2 %, en lugar de expresar mayor preocupación por el sólido mercado laboral. (Jinshi Data APP)

Datos:

Los datos de hoy incluyen el Índice de Confianza del Consumidor GfK de Alemania de agosto, las ventas minoristas mensuales desestacionalizadas del Reino Unido de junio, el PMI manufacturero preliminar de Francia de julio, el PMI manufacturero preliminar de Alemania de julio, el PMI manufacturero preliminar de la eurozona de julio, el PMI manufacturero preliminar del Reino Unido de julio, el PMI de servicios preliminar del Reino Unido de julio, el PMI manufacturero preliminar de S&P Global de EE. UU. de julio, el PMI de servicios preliminar de S&P Global de EE. UU. de julio, y las Ventas de Viviendas Nuevas Anualizadas Totales de EE. UU. de junio. También destacan: la Conferencia AMD Advancing AI se celebró en San Francisco el 22 y 23 de julio; las ganancias del segundo trimestre de Intel se publicaron tras el cierre del mercado de valores de EE. UU. el 23 de julio.

Petróleo crudo:

A las 11:40, los precios del petróleo en ambos mercados se movieron lateralmente, con el WTI subiendo un 0,01 % y el Brent bajando un 0,07 %.

Las tensiones geopolíticas entre EE. UU. e Irán siguieron aumentando. Las fuerzas hutíes anunciaron ataques a petroleros saudíes esta semana, convirtiendo formalmente el estrecho de Bab el-Mandeb en el extremo sur del Mar Rojo en un nuevo frente de conflicto y colocando el suministro mundial de petróleo en un dilema de “doble cuello de botella”. Los analistas de mercado advierten que si las interrupciones persisten en el estrecho de Ormuz y un bloqueo del estrecho de Bab el-Mandeb se hace realidad, los precios del petróleo podrían dispararse a 120 dólares o incluso más. Bob McNally, presidente de Rapidan Energy Group y exfuncionario de la Casa Blanca, dijo: “La escala de la segunda ronda del conflicto militar superará a la primera, planteando riesgos extremos para el transporte marítimo y la infraestructura energética”. (Wallstreetcn)

ANZ mantuvo su pronóstico para el crudo Brent al final del tercer trimestre de 2026 en 92 dólares/barril, reflejando una recuperación desigual en los flujos de petróleo del Golfo Pérsico. Si las interrupciones del suministro regional se intensifican mientras los amortiguadores del mercado se debilitan, los precios del crudo Brent podrían subir hasta 120 dólares/barril. (Jin10 Data APP)

Resumen del Mercado Spot:

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