El 16 de julio, el Ministerio de Hacienda, la Administración General de Aduanas y la Administración Tributaria Estatal emitieron conjuntamente el Anuncio n.º 20 de 2026, introduciendo ajustes sistémicos en la política del impuesto al consumo sobre determinadas baterías. Esta es la revisión normativa más significativa desde el establecimiento del marco fiscal para baterías en 2015, abarcando categorías clave como las baterías de iones de litio, las células solares, las baterías de iones de sodio y las baterías de estado sólido. Mediante un mecanismo combinado de “tipos impositivos escalonados + exenciones selectivas + acceso basado en estándares”, aborda el doble objetivo de regulación fiscal y orientación industrial.
1. Las baterías de iones de litio serán gravadas primero: 2% a partir de septiembre, subiendo al 4% en septiembre del próximo año
Según el anuncio, a partir del 1 de septiembre de 2026, las categorías de baterías convencionales, como las de iones de litio, estarán sujetas a un tipo del impuesto al consumo del 2%, que se elevará al 4% a partir del 1 de septiembre de 2027. Las baterías de iones de litio son la categoría más ampliamente afectada por las nuevas reglas, y las baterías de potencia representan la gran mayoría de sus envíos. Suponiendo un precio medio de celda de batería de 0,5 yuanes/Wh y envíos anuales de 1.000 GWh, un tipo del 2% se traduce en una carga fiscal anual adicional de aproximadamente 10.000 millones de yuanes a nivel de celda. Actualmente, los márgenes brutos de las empresas de celdas de baterías de potencia generalmente se comprimen hasta alrededor del 10% o incluso menos, por lo que este aumento de costes es significativo.
En cuanto a la traslación del impuesto, se espera que los principales actores, aprovechando las economías de escala y un mayor poder de negociación, trasladen parte de la carga fiscal a los fabricantes de automóviles. Sin embargo, las empresas de segundo y tercer nivel tienen un margen limitado para negociar, por lo que sus márgenes de beneficio podrían sufrir una mayor presión, intensificando potencialmente la divergencia en el sector. Después de que el tipo impositivo suba al 4% en 2027, la presión de costes se amplificará significativamente, acelerando probablemente la racionalización de la capacidad ineficiente.
2. Exenciones fiscales específicas para tecnologías de vanguardia: las baterías de iones de sodio y de estado sólido disfrutan de una “ventana de oportunidad normativa”
El anuncio especifica que desde el 1 de septiembre de 2026 hasta el 31 de diciembre de 2028, las baterías de iones de sodio, las baterías de estado sólido, las pilas de combustible, así como las células solares de perovskita, tándem y arseniuro de galio en el sector fotovoltaico, estarán exentas del impuesto al consumo. Esta disposición apunta directamente a vías tecnológicas de vanguardia que aún no se han industrializado a gran escala pero que tienen importancia estratégica:
Las baterías de iones de sodio se encuentran en una etapa crítica de transición desde aplicaciones de demostración a la producción en masa a gran escala. La exención reducirá efectivamente los costes de producción integrales iniciales, reducirá la brecha de costes con las baterías de iones de litio y acelerará su penetración en aplicaciones como los vehículos de baja velocidad.
Las baterías de estado sólido, como dirección central para las baterías de potencia de próxima generación, permanecen en la etapa de I+D y producción de prueba en lotes pequeños, en transición de semisólidas a completamente sólidas. La exención fiscal ayuda a reducir los costos de prueba y error y a acelerar la industrialización.
La lógica central es: gravar las tecnologías maduras y eximir de impuestos a las tecnologías de vanguardia. Eximir a las tecnologías de vanguardia que aún están en las primeras etapas de industrialización refleja una orientación política de «utilizar los ingresos fiscales de las tecnologías maduras para apoyar a las tecnologías de vanguardia, permitiéndoles avanzar con menos carga», orientando así el capital y los recursos hacia la iteración tecnológica.
A corto plazo, en la etapa inicial del impuesto al consumo de baterías de litio, por el lado de los costos, las empresas de celdas de batería estarán bajo presión y gestionarán la situación aumentando los precios u optimizando su combinación de productos. Este aumento de costos erosiona particularmente los beneficios de las empresas de segundo y tercer nivel, y parte de la capacidad marginal podría enfrentar presión para alcanzar el punto de equilibrio. En cuanto al ritmo de programación de producción, antes de la fecha de inicio del 1 de septiembre, los fabricantes de celdas de batería podrían mostrar un efecto de «fiebre de instalación» que implique envíos concentrados y almacenamiento anticipado, lo que podría impulsar las cifras de producción de agosto al alza de forma pronunciada a corto plazo, mientras que los programas de producción de septiembre enfrentarán una retracción gradual. En cuanto a la transferencia de precios, los actores de primer nivel aún tienen cierto margen de negociación, pero los fabricantes de celdas más pequeños enfrentarán mayor resistencia para trasladar la carga fiscal a los fabricantes de automóviles y necesitarán absorber la mayoría de los costos ellos mismos. En cuanto a la combinación de productos, las prioridades de programación de producción para categorías de bajo margen podrían reducirse pasivamente, acelerando la reorganización de la industria. A largo plazo, cuando la tasa impositiva aumente al 4%, la presión de costos en toda la industria se magnificará significativamente. Junto con la expiración programada de la ventana de exención fiscal para las tecnologías de vanguardia a finales de 2028, que las baterías de iones de sodio y de estado sólido puedan lograr reducciones de costos a escala para entonces se convertirá en un factor crítico para determinar su competitividad. La política envía una señal muy clara: la lógica regulatoria del estado para la industria de las baterías está pasando del «apoyo universal» a la «orientación diferenciada», y los líderes tecnológicos obtienen mayores dividendos políticos.
