El dólar estadounidense se debilita, metales en general a la baja, el carbonato de litio cae más del 5%, el estaño del SHFE, el acero inoxidable, la plata del SHFE, el platino y el paladio lideran las caídas [Revisión de mediodía de SMM]

SMM, 9 de julio:

En el mercado de metales:

Al cierre de mediodía, los metales básicos en el mercado nacional se movieron mayoritariamente a la baja. El cobre SHFE y el aluminio SHFE cayeron un 0,68% y un 0,65%, respectivamente. El zinc SHFE bajó un 0,77%, el plomo SHFE perdió un 0,19%, el estaño SHFE se desplomó un 1,69% y el níquel SHFE descendió un 0,63%.

Además, el contrato de futuros de aluminio de fundición más negociado cayó un 0,78%, mientras que el contrato de alúmina más negociado subió ligeramente un 0,11%. El contrato de carbonato de litio más negociado se hundió un 5,32%. El contrato de silicio metálico más negociado perdió un 0,72%. El contrato de futuros de polisilicio más negociado bajó un 2,63%.

Los metales ferrosos en su mayoría cayeron. El mineral de hierro bajó ligeramente, la barra de refuerzo perdió un 0,16% y el HRC cerró plano a 3.294 yuan/t. El acero inoxidable se desplomó un 2,09%. En cuanto al carbón coquizable y el coque: el contrato de carbón coquizable más negociado disminuyó un 0,12%, mientras que el contrato de coque más negociado subió un 0,23%.

En el mercado de metales básicos en el extranjero, a las 11:41 a.m., los metales del LME mostraron un comportamiento mixto. El cobre LME subió ligeramente, el aluminio LME cayó un 0,18% y el plomo LME perdió un 0,16%. El zinc LME aumentó un 0,43%, el estaño LME ganó un 0,12% y el níquel LME bajó un 0,49%.

En el sector de metales preciosos, a las 11:41 a.m., el oro COMEX cayó un 0,38% y la plata COMEX bajó un 0,8%. En el mercado nacional de metales preciosos: el oro SHFE cayó un 1,87% y el contrato de plata SHFE más negociado se desplomó un 4,81%.

Adicionalmente, al cierre de mediodía, el contrato de futuros de platino más negociado cayó un 2,46% y el contrato de futuros de paladio más negociado se hundió un 3,35%.

Al cierre de mediodía, el contrato de futuros del índice de fletes de contenedores más negociado cayó un 7,38% hasta los 2.358 puntos.

Datos seleccionados del mercado de futuros al mediodía del 9 de julio, a las 11:41 a.m.:

Mercado al contado y fundamentos

Cobre: Hoy, precios al contado del cátodo de cobre n.º 1 de Guangdong contra el contrato del mes en curso: el cobre de alta calidad se reportó a 100 yuan/t, un aumento de 10 yuan/t respecto al día hábil anterior; el cobre de calidad estándar se reportó con una prima de 40 yuan/t, un aumento de 20 yuan/t; y el cobre SX-EW se reportó con un descuento de 30 yuan/t, un aumento de 20 yuan/t. El precio promedio del cátodo de cobre n.º 1 de Guangdong fue de 102.475 yuan/t, 430 yuan/t menos que el día hábil anterior, y el precio promedio del cobre SX-EW fue de 102.375 yuan/t, 425 yuan/t menos. Mercado al contado: Las existencias en Guangdong cayeron por sexto día consecutivo, principalmente debido a llegadas persistentemente bajas...

Panorama macroeconómico

China:

[Oficina Nacional de Estadísticas: El IPC de junio subió un 1% interanual, el IPP subió un 4,1% interanual, el crecimiento interanual del IPP se amplió ligeramente] Según los datos de la ONE, en junio de 2026, el índice nacional de precios al consumidor subió un 1,0% interanual. En concreto, el índice subió un 1,0% en las zonas urbanas y un 0,8% en las rurales; los precios de los alimentos cayeron un 1,6%, mientras que los precios de los productos no alimentarios subieron un 1,5%; los precios de los bienes de consumo subieron un 1,1% y los precios de los servicios subieron un 0,8%. En el primer semestre, el Índice Nacional de Precios al Consumidor (IPC) subió un 1,0% interanual. En junio, el IPC nacional bajó un 0,3% intermensual; las zonas urbanas bajaron un 0,4% y las rurales un 0,3%; los precios de los alimentos bajaron un 0,4%, los precios no alimentarios un 0,3%; los bienes de consumo bajaron un 0,6% y los servicios se mantuvieron estables. Los datos de la ONE mostraron que en junio de 2026, el Índice Nacional de Precios al Productor (IPP) subió un 4,1% interanual, pero bajó un 0,3% intermensual. El índice de precios de compra de los productores industriales subió un 6,4% interanual y bajó un 0,2% intermensual. En el primer semestre, el IPP subió un 1,5% interanual y el índice de precios de compra subió un 2,4% interanual. Dong Lijuan, estadística jefe del Departamento Urbano de la ONE, interpreta los datos del IPC y el IPP de junio de 2026.

[La operación de repo inverso del PBOC resultó en un retiro neto de 278.500 millones de yuanes hoy)]El Banco Popular de China (PBOC) realizó hoy operaciones de repo inverso a 7 días por 10.000 millones de yuanes, mientras que vencieron 288.500 millones de yuanes en repos inversos a 7 días, lo que resultó en un retiro neto de 278.500 millones de yuanes. (Jin10 Data APP)

Dólar estadounidense:

A las 11:41, el índice del dólar estadounidense cayó un 0,12% hasta 100,95. Las actas de la reunión de junio de la Reserva Federal mostraron que los funcionarios están cada vez más preocupados por la elevada inflación. Aunque los funcionarios temían que la ampliación de los aumentos de precios pudiera justificar subidas de tipos, siguieron la línea del presidente de la Fed, Warsh, y publicaron una declaración de política más simplificada. En la reunión del 16 y 17 de junio, unos pocos participantes vieron argumentos para subir los tipos de inmediato. Pero el debate más amplio parecía dividido equitativamente: «la mayoría de los participantes» consideraron escenarios en los que la inflación se reduciría hacia el objetivo del 2% de la Fed por sí sola, al tiempo que también contemplaban escenarios en los que la inflación se mantendría persistentemente elevada. «Casi todos» los que sostenían esta última opinión creían que serían necesarias subidas de tipos en tal escenario. Las actas decían: «Los participantes juzgaron en general que la información recibida durante el período entre reuniones indicaba que los riesgos al alza para la estabilidad de precios seguían siendo elevados, mientras que los riesgos a la baja para lograr el máximo empleo habían disminuido». Al final, «todos los participantes» apoyaron mantener los tipos sin cambios. (Jin10 Data APP)

Según CME FedWatch: La probabilidad de que la Fed mantenga los tipos sin cambios en julio es del 69,0%, y una subida acumulada de 25 pb es del 31,0%. Para septiembre, la probabilidad de mantener los tipos sin cambios es del 31,1%, una subida acumulada de 25 pb es del 51,9% y una subida acumulada de 50 pb es del 17,0%. (Jinshi Data APP)

El presidente de la Reserva Federal, Warsh Kevin, comparecerá ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes y el Comité Bancario del Senado los días 14 y 15 de julio, respectivamente, para testificar sobre el informe semestral de política monetaria al Congreso. Según un anuncio en el sitio web oficial del Comité Bancario del Senado, Warsh comparecerá ante el comité a las 10:00 a.m. hora del este de EE. UU. el 15 de julio para una audiencia centrada en el informe semestral de política monetaria de la Fed al Congreso, que se transmitirá en vivo por internet. Anteriormente, el Comité de Servicios Financieros de la Cámara había emitido un aviso el 22 de junio confirmando que Warsh testificaría en la misma audiencia temática ante la Cámara a las 10:00 a.m. hora del este el 14 de julio. Esta audiencia tiene un valor de referencia significativo para el mercado. Dado que el presidente de la Fed realiza su primer testimonio público sobre política monetaria ante el Congreso, el lenguaje y la postura de Warsh proporcionarán pistas cruciales para que el mundo exterior evalúe la trayectoria de la política de la Fed. (Wallstreetcn)

Datos:

Hoy se publicarán datos como la balanza comercial desestacionalizada de Alemania de mayo, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. de la semana que finaliza el 4 de julio, y las ventas anualizadas de viviendas existentes en EE. UU. de junio. Además, se debe prestar atención a: la publicación de las actas de la reunión de política monetaria de la Fed; la publicación de las actas de la reunión de política monetaria de junio del Banco Central Europeo; y un discurso de Williams, miembro con voto permanente del FOMC y presidente de la Fed de Nueva York.

Petróleo crudo:

A las 11:41, los precios del petróleo en ambos mercados seguían subiendo, prolongando las ganancias de las dos sesiones anteriores, con el crudo estadounidense subiendo un 1,18% y el crudo Brent un 1,13%. La preocupación por las interrupciones del suministro derivadas de la escalada de tensiones en Oriente Medio apuntaló los precios del petróleo.

Estados Unidos lanzó ataques contra Irán por segundo día consecutivo, ya que el frágil alto el fuego entre ambos países se volvía cada vez más inestable, lo que paralizó casi por completo el tráfico por el estrecho de Ormuz el jueves. Los datos de seguimiento de buques mostraron que el tráfico observable en este punto de estrangulamiento energético más crítico del mundo se concentraba principalmente en las rutas cercanas al norte de la vía marítima, aprobadas por Irán, mientras que el corredor de Omán respaldado por Estados Unidos permanecía inactivo. Entre los grandes buques, solo un petrolero de crudo muy grande (VLCC) sancionado por Estados Unidos salió del Golfo Pérsico, mientras que se avistó un portacontenedores con bandera iraní en el estrecho. Sin embargo, no se puede descartar que algunos buques hayan transitado el estrecho con los transpondedores apagados. Esto contrastaba fuertemente con la actividad diaria reciente en el estrecho de Ormuz. Los datos de Kpler mostraron que en las tres semanas transcurridas desde que Estados Unidos e Irán alcanzaron un acuerdo temporal para reabrir el estrecho de Ormuz, el promedio diario de cruces de buques de mercancías fue de 34, con un máximo de 59 el 24 de junio, en comparación con menos de 20 la mayoría de los días durante la guerra. (Jin10 Data APP)

Goldman Sachs espera que, si las negociaciones de 60 días continúan y se restablece la exención petrolera de Irán, los flujos de petróleo del Golfo Pérsico se reanuden para finales de julio, momento en el que el estrecho de Ormuz necesitará aumentar el rendimiento en 6,6 millones de barriles por día. Si las negociaciones fracasan y los ataques a petroleros se intensifican, mientras que Estados Unidos podría imponer un bloqueo al petróleo iraní, los flujos del Golfo Pérsico podrían disminuir aún más. (Jin10 Data APP)

Resumen del mercado al contado:

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