Los metales cayeron en general; el carbonato de litio y la plata SHFE bajaron más del 2%, el zinc SHFE y el acero inoxidable subieron más del 1%, y los futuros de transporte marítimo de contenedores europeos cayeron por segundo día consecutivo [Revisión del mediodía de SMM]

SMM Noticias, 7 de julio:

Mercado de metales:

Al cierre del mediodía, los metales básicos en el mercado nacional cayeron en su mayoría, con el cobre SHFE bajando un 0,12 % y el aluminio SHFE subiendo un 0,48 %. El plomo SHFE cayó un 0,41 %. El zinc SHFE subió un 1,06 %. El estaño SHFE cayó un 0,26 %. El níquel SHFE bajó un 0,02 %.

Además, el contrato de futuros de aluminio fundido más negociado subió un 0,42 %, mientras que el contrato de alúmina más negociado cayó un 0,44 %. El contrato de carbonato de litio más negociado cayó un 2,22 %. El contrato de silicio metal más negociado cayó un 0,24 %. El contrato de futuros de polisilicio más negociado bajó ligeramente.

Los metales ferrosos estuvieron mayoritariamente en verde. El mineral de hierro subió un 0,27 %, la barra de refuerzo se mantuvo estable en 3 074 yuan/t y la bobina laminada en caliente bajó ligeramente. El acero inoxidable subió un 1,83 %. En cuanto al carbón de coque y el coque: el contrato de carbón de coque más negociado cayó un 0,93 %, y el contrato de coque más negociado cayó un 0,38 %.

Metales básicos en el extranjero: a las 11:42, los metales del LME cayeron en su mayoría. El cobre LME bajó un 0,32 %, el aluminio LME subió un 0,22 % y el plomo LME cayó un 0,19 %. El zinc LME subió un 0,25 %, el estaño LME cayó un 0,92 % y el níquel LME bajó un 0,79 %.

Metales preciosos: a las 11:42, el oro COMEX cayó un 0,57 % y la plata COMEX bajó un 1,48 %. Metales preciosos nacionales: el oro SHFE cayó un 0,83 % y el contrato de plata SHFE más negociado bajó un 2,3 %.

Además, al cierre del mediodía, el contrato de futuros de platino más negociado cayó un 1,72 % y el contrato de futuros de paladio más negociado bajó un 0,98 %.

Al cierre del mediodía, el contrato de futuros de transporte marítimo de contenedores europeo más negociado extendió la caída de la sesión anterior, bajando un 5,03 % adicional hasta los 2 446,5 puntos.

A las 11:42 del 7 de julio, movimientos al mediodía en algunos futuros:

Mercado al contado y fundamentos

Aluminio: Hoy, los futuros continuaron subiendo, mientras que el mercado al contado en el sur de China estuvo bajo presión y más débil. Ayer, el diferencial de precios entre el contado y los futuros se fortaleció bruscamente de manera puntual, sumado a que el precio absoluto subió durante cuatro sesiones consecutivas hasta un nivel más alto. Con ambos elevados, la mayoría de los proveedores vendieron activamente para monetizar, y los recortes de precios se volvieron cada vez más comunes; algunos optaron por mantener los precios firmes, pero con poco efecto. Las cotizaciones principales se situaron en un descuento de -10 a 0 yuan/t, y la circulación se relajó...

Frente macroeconómico

China:

[El Banco Mundial mantiene sin cambios su pronóstico de crecimiento del PIB de China para 2026] El 7 de julio, el Banco Mundial publicó en Pekín la última Actualización Económica de China. El informe señaló que, pese a enfrentar una oferta fuerte, una demanda débil y perturbaciones en los suministros energéticos mundiales, el crecimiento económico de China mantuvo en general su resiliencia, y se espera que el crecimiento económico de China en 2026 sea del 4,4 %. En comparación con la actualización anterior publicada en diciembre del año pasado, el pronóstico de crecimiento se mantuvo sin cambios. (Agencia de Noticias Xinhua)

[Las operaciones de repo inverso del Banco Popular de China resultaron en un drenaje neto de 59.500 millones de yuanes en el día] Hoy, el Banco Popular de China realizó operaciones de repo inverso a 7 días por 10.000 millones de yuanes. Dado que hoy vencieron 69.500 millones de yuanes de repos inversos a 7 días, resultó en un drenaje neto de 59.500 millones de yuanes en el día. (Aplicación de Datos Jinshi)

[John Lee: El sistema central de compensación de oro de Hong Kong inicia hoy su operación de prueba; se están considerando nuevos contratos de futuros de oro denominados en RMB] El 7 de julio, John Lee anunció que el sistema central de compensación de oro de Hong Kong comenzó hoy su operación de prueba y que se está considerando el desarrollo de nuevos contratos de futuros de oro denominados en RMB. Hong Kong Exchanges and Clearing Limited firmará un memorando de entendimiento con el Banco Popular de China sobre pagos y compensación transfronterizos en RMB. El mercado del oro de Hong Kong experimentó una mejora crítica a nivel de infraestructura, con el lanzamiento oficial del sistema de compensación y liquidación de oro el 7 de julio. Para apoyar el nuevo sistema y al mismo tiempo dinamizar el mercado local de futuros de oro, HKEX anunció una exención de tarifas por un año para los futuros de oro, con efecto a partir del 7 de julio. (Wall Street CN) 》Haga clic para más detalles

En cuanto al dólar estadounidense:

A las 11:42, el índice del dólar estadounidense subió un 0,03 % hasta 100,89. El gobernador de la Fed, Waller, declaró que la Reserva Federal de EE.UU. no mantendría deliberadamente tipos de interés bajos para ayudar al gobierno de EE.UU. a financiar su déficit fiscal. Waller señaló que el mercado laboral estadounidense se había estabilizado, mientras que la inflación se había reacelerado, lo que significa que el riesgo derivado de la inflación supera ahora el riesgo para el empleo, un cambio total respecto a las consideraciones de política de hace un año. Señaló que, si bien el año pasado apoyó un recorte de tipos debido a la debilidad del mercado laboral, el enfoque de la política ahora debería volver a centrarse en contener la inflación. La atención del mercado se ha centrado en el IPC de junio, que se publicará el 14 de julio, el último dato de inflación clave antes de la reunión de la Fed del 28 al 29 de julio. Aunque los precios internacionales del petróleo han retrocedido hasta alrededor de 70 dólares/barril, los funcionarios de la Fed aún esperan que la inflación esté significativamente por encima del objetivo del 2 % a finales de año. Según la herramienta CME "FedWatch": La probabilidad de que la Fed de EE.UU. mantenga el tipo de interés actual en julio es del 74,3 %, mientras que la probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 25,7 %. Para septiembre, la probabilidad de que el tipo se mantenga sin cambios es del 42,9 %, la probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 46,2 % y la probabilidad de una subida acumulada de 50 puntos básicos es del 10,8 %. (Aplicación de Datos Jinshi)

El informe del PMI de servicios del ISM de EE.UU. mostró que la actividad económica en el sector servicios continuó expandiéndose en junio. El PMI de servicios se situó en 54, lo que marca el vigésimo cuarto mes consecutivo en territorio de expansión. Miller, presidente del Comité de Encuestas Empresariales de Servicios del ISM, afirmó que el PMI de servicios de junio, de 54, fue 0,5 puntos inferior al 54,5 de mayo. El Índice de Actividad Empresarial se mantuvo en territorio de expansión, cayendo 2,3 puntos desde el 57,7 de mayo hasta 55,4. El Índice de Precios bajó a 67,7 en junio, un descenso de 3,6 puntos respecto al 71,3 de mayo, cayendo por debajo de 70 por primera vez desde febrero. El índice ha estado por encima de 60 durante 19 meses consecutivos, con un promedio de 12 meses de 68. El diésel, la gasolina, el petróleo y las materias primas relacionadas fueron citados nuevamente como los rubros con mayores incrementos de precios en junio, pero algunos encuestados también informaron de descensos de precios. Esto puede deberse a diferencias en los términos contractuales de estos productos entre las empresas. Algunos encuestados notaron disminuciones en los pagos por gasolina y diésel, pero esto no fue un fenómeno generalizado. Esperamos que esta situación persista durante varios meses a medida que los precios crecientes del petróleo se filtren a través de las cadenas de suministro, pero suponiendo que continúe el reciente progreso en los envíos de petróleo a través del Estrecho de Ormuz, debería haber cierto alivio para el otoño. (Aplicación de Datos Jin10)

Otras divisas:

El Ministro de Estado de Política Económica y Fiscal de Japón, Shironai Minoru, dijo que los informes de los medios que sugerían que el gobierno de la primera ministra Takaichi Sanae estaba tratando de orientar los tipos de interés a la baja eran completamente inexactos. En una conferencia de prensa habitual en Tokio el martes, Shironai declaró: “Los informes de que el gobierno fomentaría tipos de interés bajos como parte de sus políticas de expansión fiscal carecen de fundamento. Si nuestras intenciones no se transmiten con precisión, trabajaremos más para fomentar la comprensión”. Sus declaraciones se produjeron en un momento en que los mercados financieros observan de cerca cómo Takaichi Sanae implementará su estrategia económica mediante inversiones masivas sin aumentar la ya pesada carga de la deuda. Shironai asistió a una reunión de la junta del Banco de Japón el mes pasado como representante del gobierno, donde los responsables de la política monetaria elevaron la tasa de interés de referencia al 1 %, la más alta en 31 años. (Aplicación de Datos Jin10)

Datos:

Hoy se publicarán la producción industrial ajustada estacionalmente de Alemania para mayo (mensual), el índice de precios de la vivienda Halifax del Reino Unido ajustado estacionalmente para junio (mensual), la balanza comercial de Francia para mayo, la variación semanal del empleo ADP de EE.UU. para la semana que finaliza el 20 de junio, la balanza comercial de EE.UU. para mayo y las reservas de divisas de China para junio, entre otros. Además, se debe prestar atención a: Turquía acoge la cumbre de la OTAN hasta el 8 de julio; la Oficina del Representante Comercial de EE.UU. celebra audiencias públicas sobre una propuesta para imponer aranceles adicionales a 60 economías mundiales; Samsung Electronics publicará su guía de resultados del segundo trimestre.

Petróleo crudo:

A las 11:42, ambos precios de referencia del crudo subieron, con el WTI subiendo un 0,54 % y el Brent un 0,61 %. La breve ventana de distensión entre EE.UU. e Irán vuelve a estar en riesgo de ruptura, impulsando los precios del petróleo al alza. Los mercados están atentos a la evolución geopolítica y a los cambios en las perspectivas de oferta y demanda.

El número de buques que transitan el Estrecho de Ormuz continúa recuperándose. Según informes, un total de 160 buques atravesaron el estrecho de lunes a sábado de la semana pasada, aunque el nivel general sigue estando muy por debajo de los niveles anteriores a la guerra. (Wall Street CN)

Mientras el aumento de la oferta mundial intensifica la competencia por los compradores, Arabia Saudí recortó los precios oficiales de venta de sus principales grados de crudo para los clientes asiáticos en agosto en la mayor cuantía en al menos 26 años. Según una lista de precios, Saudi Aramco redujo el precio del crudo Arab Light para Asia en agosto en 11 dólares por barril, hasta un descuento de 1,50 dólares por barril respecto al índice de referencia regional. El recorte fue superior a los 8 dólares por barril previstos en una encuesta entre instituciones. Los precios del crudo en Oriente Medio han bajado recientemente. Tras reanudar las exportaciones desde la terminal de Ras Tanura en el Golfo Pérsico, Saudi Aramco elevó temporalmente los envíos de crudo a aproximadamente el 90 % de los niveles anteriores a la guerra. Antes de la guerra, Ras Tanura era el principal puerto de carga para las exportaciones de crudo saudí. Al bloquear la guerra el Estrecho de Ormuz, Saudi Aramco desvió la mayor parte de sus flujos de crudo al puerto de Yanbu, en el Mar Rojo. Anteriormente, el grupo de productores OPEP+ acordó continuar con un pequeño aumento de la producción en agosto. Ahora, con la reanudación del tráfico marítimo en el Estrecho de Ormuz, productores del Golfo como Arabia Saudí, Irak y Kuwait podrán utilizar sus cuotas más elevadas. (Aplicación de Datos Jinshi)

Resumen del mercado al contado:

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