SMM News, 7 de julio:
Mercado de metales:
Al cierre del mediodía, los metales básicos en el mercado nacional cayeron en su mayoría, con el cobre SHFE bajando un 0,12% y el aluminio SHFE subiendo un 0,48%. El plomo SHFE bajó un 0,41%. El zinc SHFE subió un 1,06%. El estaño SHFE cayó un 0,26%. El níquel SHFE cayó un 0,02%.
Además, el contrato de futuros más negociado de aluminio fundido subió un 0,42%, mientras que el contrato más negociado de alúmina cayó un 0,44%. El contrato más negociado de carbonato de litio cayó un 2,22%. El contrato más negociado de silicio metálico cayó un 0,24%. El contrato de futuros más negociado de polisilicio bajó ligeramente.
Los metales ferrosos cotizaron mayormente a la baja. El mineral de hierro subió un 0,27%, la barra corrugada se mantuvo estable en 3.074 yuan/mt, y la bobina laminada en caliente bajó ligeramente. El acero inoxidable subió un 1,83%. En cuanto al carbón coquizable y al coque: el contrato más negociado de carbón coquizable cayó un 0,93%, y el contrato más negociado de coque cayó un 0,38%.
Metales básicos en el extranjero: a las 11:42, los metales del LME cayeron en su mayoría. El cobre LME cayó un 0,32%, el aluminio LME subió un 0,22% y el plomo LME cayó un 0,19%. El zinc LME subió un 0,25%, el estaño LME cayó un 0,92% y el níquel LME cayó un 0,79%.
Metales preciosos: a las 11:42, el oro COMEX cayó un 0,57% y la plata COMEX cayó un 1,48%. Metales preciosos nacionales: el oro SHFE cayó un 0,83% y el contrato más negociado de plata SHFE cayó un 2,3%.
Además, al cierre del mediodía, el contrato de futuros más negociado de platino cayó un 1,72%, y el contrato más negociado de paladio cayó un 0,98%.
Al cierre del mediodía, el contrato de futuros más negociado de contenedores de transporte europeo prolongó la caída de la sesión anterior, cayendo un 5,03% adicional hasta los 2.446,5 puntos.
A las 11:42 del 7 de julio, movimientos al mediodía de algunos futuros:
Precios spot y fundamentales
Aluminio: Hoy, los futuros continuaron subiendo, mientras que el spot en el sur de China se vio presionado y debilitado. Ayer, el diferencial de precios spot-futuros se fortaleció bruscamente, junto con el precio absoluto subiendo durante cuatro sesiones consecutivas a un nivel más alto. Con ambos factores elevados, la mayoría de los proveedores vendieron activamente para obtener liquidez, y los recortes de precios fueron cada vez más comunes; algunos optaron por mantener precios firmes pero con poco efecto. Las cotizaciones principales estaban en un descuento de -10 a 0 yuan/mt, y la circulación se aflojó...
Frente macroeconómico
China:
[El Banco Mundial mantiene sin cambios su previsión de crecimiento del PIB de China para 2026] El 7 de julio, el Banco Mundial publicó en Pekín la última Actualización Económica de China. El informe señala que, a pesar de enfrentar una oferta fuerte, una demanda débil y perturbaciones en los suministros energéticos mundiales, el crecimiento económico de China mantuvo en general su resiliencia, y se espera que el crecimiento económico de China en 2026 sea del 4,4%. En comparación con la actualización anterior publicada en diciembre del año pasado, la previsión de crecimiento se mantuvo sin cambios. (Agencia de Noticias Xinhua)
[Las operaciones de repos inversos del Banco Popular de China (PBOC) resultaron en un drenaje neto de 59.500 millones de yuanes en el día] Hoy, el PBOC realizó operaciones de repos inversos a 7 días por valor de 10.000 millones de yuanes. Dado que vencieron 69.500 millones de yuanes en repos inversos a 7 días, se produjo un drenaje neto de 59.500 millones de yuanes en el día. (Aplicación Jinshi Data)
[John Lee: El Sistema Central de Compensación del Oro de Hong Kong comienza sus operaciones de prueba hoy; se consideran nuevos contratos de futuros de oro denominados en RMB] El 7 de julio, John Lee anunció que el Sistema Central de Compensación del Oro de Hong Kong comenzó hoy sus operaciones de prueba y que se está considerando el desarrollo de nuevos contratos de futuros de oro denominados en RMB. Hong Kong Exchanges and Clearing Limited firmará un memorando de entendimiento con el PBOC sobre pagos y compensación transfronterizos en RMB. El mercado del oro de Hong Kong experimentó una mejora crítica a nivel de infraestructura, con el lanzamiento oficial del sistema de compensación y liquidación del oro el 7 de julio. Para apoyar el nuevo sistema y al mismo tiempo dinamizar el mercado local de futuros del oro, HKEX anunció una exención de tarifas de un año para los futuros del oro, a partir del 7 de julio. (Wall Street CN) 》Haga clic para más detalles
En cuanto al dólar estadounidense:
A las 11:42, el índice del dólar estadounidense subió un 0,03% hasta 100,89. El gobernador de la Reserva Federal, Waller, declaró que la Fed no mantendría deliberadamente tipos de interés bajos para ayudar al gobierno de EE.UU. a financiar su déficit fiscal. Waller señaló que el mercado laboral estadounidense se ha estabilizado, mientras que la inflación se ha reacelerado, lo que significa que el riesgo de inflación ahora supera el riesgo para el empleo, un cambio total respecto a las consideraciones de política de hace un año. Señaló que, si bien apoyó un recorte de tipos el año pasado debido a la debilidad del mercado laboral, el foco de la política debería ahora volver a centrarse en controlar la inflación. La atención del mercado se ha centrado en el IPC de junio, que se publicará el 14 de julio, el último dato crítico de inflación antes de la reunión de la Fed del 28-29 de julio. Aunque los precios del petróleo internacional han retrocedido a alrededor de 70 dólares por barril, los funcionarios de la Fed aún esperan que la inflación esté significativamente por encima del objetivo del 2% a finales de año. Según la herramienta "FedWatch" del CME: La probabilidad de que la Fed mantenga los tipos actuales en julio es del 74,3%, mientras que la probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 25,7%. Para septiembre, la probabilidad de que los tipos se mantengan sin cambios es del 42,9%, la probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 46,2%, y la probabilidad de una subida acumulada de 50 puntos básicos es del 10,8%. (Aplicación Jinshi Data)
El informe del PMI de servicios del ISM de EE.UU. mostró que la actividad económica en el sector servicios continuó expandiéndose en junio. El PMI de servicios se situó en 54, lo que marca el vigésimo cuarto mes consecutivo en territorio de expansión. Miller, presidente del Comité de Encuestas Empresariales de Servicios del ISM, declaró que el PMI de servicios de junio de 54 bajó 0,5 puntos desde el 54,5 de mayo. El índice de actividad empresarial se mantuvo en territorio de expansión, cayendo 2,3 puntos desde el 57,7 de mayo hasta 55,4. El índice de precios cayó a 67,7 en junio, una disminución de 3,6 puntos desde el 71,3 de mayo, situándose por debajo de 70 por primera vez desde febrero. El índice ha estado por encima de 60 durante 19 meses consecutivos, con una media de 12 meses de 68. El diésel, la gasolina, el petróleo y los productos relacionados fueron citados nuevamente como los artículos con los mayores aumentos de precio en junio, pero algunos otros encuestados informaron de disminuciones de precios. Esto puede deberse a las diferentes condiciones contractuales para estos productos entre las empresas. Algunos encuestados dijeron que los precios pagados por la gasolina y el diésel bajaron, pero esto no fue un fenómeno universal. Esperamos que esta situación persista durante varios meses a medida que el aumento de los precios del petróleo se filtra a través de la cadena de suministro, pero suponiendo que continúe el reciente progreso en los envíos de petróleo a través del Estrecho de Ormuz, debería haber cierto alivio para el otoño. (Aplicación Jin10 Data)
En otras divisas:
El Ministro de Política Económica y Fiscal de Japón, Kiuchi Minoru, declaró que los informes de los medios que sugerían que el gobierno de la Primera Ministra Takaichi Sanae está tratando de guiar a la baja las tasas de interés son completamente inexactos. Kiuchi dijo en una rueda de prensa regular en Tokio el martes: «El informe de que el gobierno fomentará tasas de interés bajas como parte de una política fiscal expansiva carece de fundamento. Si nuestras intenciones no se transmitieron con precisión, trabajaremos más para profundizar la comprensión». Las declaraciones de Kiuchi se producen en un momento en que los mercados financieros observan de cerca cómo Takaichi implementará su estrategia económica mediante inversiones masivas sin agravar la ya pesada carga de la deuda. Kiuchi asistió a la reunión del consejo de política del Banco de Japón el mes pasado como representante del gobierno, donde las autoridades subieron la tasa de interés de referencia al 1%, la más alta en 31 años. (Aplicación Jin10 Data)
En cuanto a los datos:
Hoy se publicarán la producción industrial ajustada estacionalmente de Alemania de mayo (intermensual), el índice de precios de la vivienda Halifax ajustado estacionalmente del Reino Unido de junio (intermensual), la balanza comercial de Francia de mayo, la variación semanal del empleo ADP en EE.UU. para la semana que finalizó el 20 de junio, la balanza comercial de EE.UU. de mayo, las reservas de divisas de China de junio y otros datos. Además, la atención se centrará también en: Turquía, que acoge la Cumbre de la OTAN hasta el 8 de julio; la Oficina del Representante Comercial de Estados Unidos, que celebra una audiencia pública sobre una propuesta para imponer aranceles adicionales a 60 economías de todo el mundo; y Samsung Electronics, que publica sus previsiones de resultados del segundo trimestre.
En cuanto al petróleo crudo:
A las 11:42, ambos referenciales del petróleo subían, con el WTI avanzando un 0,54% y el Brent un 0,61%. El mercado se centró en la evolución geopolítica y en los cambios en las perspectivas de oferta y demanda.
El número de buques que transitan por el Estrecho de Ormuz continuó recuperándose. Según los informes, 160 barcos pasaron por el estrecho de lunes a sábado de la semana pasada, pero el nivel general sigue muy por debajo de la norma anterior a la guerra. (Wall Street CN)
En medio de un aumento de la oferta mundial que intensificó la competencia por los compradores, Arabia Saudita recortó sus precios de venta oficiales para los principales grados de crudo a los clientes asiáticos en agosto por el mayor margen en al menos 26 años. Según una lista de precios, Saudi Aramco redujo el precio del crudo Arab Light para los compradores asiáticos en agosto en 11 dólares por barril, hasta un descuento de 1,5 dólares por barril con respecto al índice de referencia regional, un recorte mayor que los 8 dólares por barril esperados en una encuesta de analistas. Los precios del crudo de Oriente Medio han caído recientemente. Tras reanudar las exportaciones desde el puerto de Ras Tanura, en el golfo Pérsico, Saudi Aramco llegó a aumentar los envíos de crudo hasta aproximadamente el 90% de los niveles anteriores a la guerra. Antes de la guerra, Ras Tanura era el principal puerto de carga para las exportaciones de crudo saudí. Debido al bloqueo del Estrecho de Ormuz por la guerra, Saudi Aramco desvió la mayor parte de su flujo de crudo al puerto de Yanbu, en el mar Rojo. Anteriormente, el grupo de productores OPEP+ acordó continuar con aumentos moderados de producción en agosto. Ahora, a medida que se reanuda el transporte marítimo en el Estrecho de Ormuz, los productores de petróleo del Golfo, como Arabia Saudí, Irak y Kuwait, podrán aprovechar sus cuotas más elevadas. (Aplicación Jinshi Data)
Visión general del mercado spot:
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