SMM 3 de julio Noticias:
En el mercado de metales:
Al cierre de la sesión matutina, la mayoría de los metales básicos nacionales subieron. El cobre SHFE ganó un 0,76 %, el aluminio SHFE subió un 1,45 %. El plomo SHFE avanzó un 0,47 %. El zinc SHFE cedió marginalmente un 0,02 %. El estaño SHFE trepó un 0,66 %. El níquel SHFE aumentó un 0,59 %.
Además, los futuros de aluminio de fundición más negociados subieron un 1,42 %, mientras que los futuros de alúmina más negociados cayeron un 1,62 %. Los futuros de carbonato de litio más negociados subieron un 1,87 %. Los futuros de silicio metálico más negociados ganaron un 0,18 %. Los futuros de polisilicio más negociados subieron ligeramente.
Los metales ferrosos cayeron en su mayoría. El mineral de hierro disminuyó un 1,41 %. Las bobinas laminadas en caliente, la barra corrugada y el acero inoxidable cayeron todas dentro del 0,4 %. En los mercados de carbón de coque y coque, el contrato de carbón de coque más negociado subió un 1,58 %, y el contrato de coque más negociado subió un 1,89 %.
En metales básicos internacionales, a las 11:46, los metales del LME subieron en todos los ámbitos. El cobre LME ganó un 0,96 %, el aluminio LME subió un 1,04 %, el plomo LME avanzó un 0,8 %. El zinc LME aumentó un 0,81 %, el estaño LME trepó un 2,05. El níquel LME subió un 1,1 %.
En metales preciosos, a las 11:46, el oro COMEX subió un 1,64 % y la plata COMEX ganó un 2,76 %. En metales preciosos nacionales, el oro SHFE avanzó un 2,67 % y el contrato de futuros de plata SHFE más negociado se disparó un 4,05 %.
Estrategas de OCBC Bank Group Research dijeron en un informe que el papel a medio plazo del oro como objetivo de diversificación de activos sigue siendo válido, pero su precio podría verse arrastrado por un entorno macroeconómico más desafiante. Los analistas de OCBC señalaron que la demanda de oro podría estar respaldada por el sector oficial, con bancos centrales indicando que pretenden aumentar sus reservas de oro en los próximos 12 meses. Sin embargo, agregaron que los inversores ya han descontado las expectativas de subidas de tipos de la Fed, y es improbable que la presión macro a corto plazo por el aumento de los rendimientos reales y un dólar estadounidense más fuerte se compense por completo. OCBC espera que los precios del oro alcancen los 4.360 $ por onza a finales de 2026 y los 4.680 $ por onza para el final del segundo trimestre de 2027. (Aplicación de Datos Jinshi)
Además, al cierre matutino, los futuros de platino más negociados subieron un 3,81 % y los futuros de paladio más negociados ganaron un 4,1 %.
Al cierre matutino, el contrato de futuros de la ruta de transporte marítimo de contenedores europea más negociado subió un 3,31 % hasta los 2.653 puntos.
A las 11:46 del 3 de julio, cotizaciones de media sesión para algunos futuros:
Mercado al contado y fundamentos
Cobre: Hoy, cátodo de cobre #1 al contado en Guangdong contra el contrato del mes en curso: el cobre de alta calidad cotizó a 60 yuanes/tm, subiendo 10 yuanes/tm desde la sesión anterior; el cobre de calidad estándar cotizó a 20 yuanes/tm, subiendo 20 yuanes/tm; el cobre SX-EW cotizó con un descuento de 50 yuanes/tm, subiendo 10 yuanes/tm. El precio medio del cátodo de cobre #1 en Guangdong fue de 102.965 yuanes/tm, subiendo 625 yuanes/tm, mientras que el precio medio del cobre SX-EW fue de 102.875 yuanes/tm, subiendo 620 yuanes/tm. En el mercado al contado, los inventarios de Guangdong han retrocedido durante dos días consecutivos…
Frente macroeconómico
En el ámbito nacional:
[La financiación de 200.000 millones de yuanes de este año para el "programa de actualización de equipos a gran escala y canje de bienes de consumo" para renovación de equipos se ha asignado en su totalidad] La Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (CNDR) ha señalado que los 200.000 millones de yuanes de financiación con bonos soberanos especiales a ultra largo plazo de este año para apoyar el "programa de actualización de equipos a gran escala y canje de bienes de consumo" para renovación de equipos se han asignado en su totalidad. (CCTV Noticias)
[Las operaciones de mercado abierto del BPC resultaron en un drenaje neto de 168.500 millones de yuanes en el día, y un drenaje neto de 1,587 billones de yuanes en la semana] El BPC realizó hoy operaciones de repos inversos a 7 días por 63.000 millones de yuanes. Con vencimientos de repos inversos a 7 días por 231.500 millones de yuanes hoy, resultó en un drenaje neto de 168.500 millones de yuanes. En la semana, el BPC realizó operaciones de repos inversos a 7 días por 678.500 millones de yuanes y repos inversos a un día por 900.000 millones de yuanes. Con vencimientos esta semana de repos inversos a 7 días por 2,2655 billones de yuanes y repos inversos a un día por 900.000 millones de yuanes, resultó en un drenaje neto agregado de 1,587 billones de yuanes. (Aplicación de Datos Jin10)
Frente del dólar estadounidense:
A las 11:46, el índice del dólar cayó un 0,07 % hasta 100,81. El viernes, el dólar se encaminaba a su mayor pérdida semanal en casi tres meses, después de que un informe de nóminas de junio más débil de lo esperado retrasara las expectativas del mercado sobre subidas de tipos de la Fed y ofreciera un respiro al debilitado yen. Una fuerte desaceleración del crecimiento del empleo en EE. UU. en junio llevó a los operadores a reducir sus expectativas de subidas de tipos a corto plazo por parte de la Fed, con el mercado ahora valorando en un 52 % la probabilidad de una subida en la reunión de septiembre, por debajo del 64 % de la sesión anterior. Los rendimientos del Tesoro estadounidense también retrocedieron desde máximos anteriores, y el rendimiento a dos años rompió una racha de tres días al alza. El estratega de divisas de OCBC, Sim Moh Siong, dijo: "En el margen, los datos son un poco moderados y ayudan a aliviar las preocupaciones sobre un mercado laboral sobrecalentado y la necesidad de un endurecimiento de políticas más agresivo". Sin embargo, agregó que, mientras se mantengan las expectativas de endurecimiento de la Fed, la perspectiva general para el dólar sigue siendo constructiva, especialmente frente a las divisas de bajo rendimiento. (Aplicación de Datos Jin10)
Según el "FedWatch" de CME: La probabilidad de que la Fed mantenga los tipos sin cambios en la reunión de julio es del 82,4 %, y la probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 17,6 %. Para la reunión de septiembre, la probabilidad de que los tipos permanezcan sin cambios es del 46,8 %, mientras que la probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 45,6 % y la probabilidad de una subida acumulada de 50 puntos básicos es del 7,6 %. (Aplicación de Datos Jin10)
Un informe de investigación de CICC señaló que EE. UU. añadió 57.000 puestos de trabajo no agrícolas en junio, por debajo de las expectativas del mercado, lo que indica un enfriamiento de la aceleración en la creación de empleo. Tras las revisiones a la baja de los meses anteriores, la ganancia media de empleo en los últimos tres meses aún alcanzó los 111.000, mostrando que el mercado laboral sigue expandiéndose. Mientras tanto, la tasa de desempleo cayó al 4,2 % y la tasa de participación laboral continuó retrocediendo, reflejando una demanda laboral estable que coexiste con una contracción de la oferta laboral, con una presión de desempleo general relativamente pequeña. CICC cree que estos datos dan tiempo a la Fed para esperar y observar, manteniendo así la opinión de que no habrá ni subida ni bajada de tipos durante el resto del año. A medio plazo, la mejora del empleo en EE. UU. este año es más atribuible a la recuperación del ciclo económico impulsada por la inversión en IA, más que a factores a corto plazo como la Copa Mundial. Esto significa que si la demanda económica total continúa expandiéndose impulsada por la IA, no se puede descartar la posibilidad de que la Fed reanude las subidas de tipos el próximo año.
El informe de investigación de Huatai Securities declaró que las nóminas no agrícolas de EE. UU. en junio no alcanzaron las expectativas, debido principalmente a un fuerte retroceso en el empleo de ocio y hostelería y gobiernos locales, que anteriormente se habían visto impulsados por el adelanto del Día de los Caídos y la Copa Mundial. Por sectores, tanto los servicios como el gobierno experimentaron una marcada desaceleración en los nuevos empleos no agrícolas, mientras que el sector de bienes registró un pequeño repunte. El informe de nóminas de junio alivió las preocupaciones del mercado sobre los riesgos de sobrecalentamiento en el mercado laboral estadounidense. Los indicadores adelantados sugieren que los niveles de empleo se situarán en torno al nivel de equilibrio de 0-50.000 en los próximos meses, manteniendo la opinión de que la Fed mantendrá los tipos sin cambios en el segundo semestre y podría necesitar subirlos el próximo año.
Datos:
Hoy se publicarán la producción industrial intermensual de Francia de mayo, el PMI de servicios final de Francia de junio, el PMI de servicios final de Alemania de junio, el PMI de servicios final de la Eurozona de junio, el PMI de servicios final del Reino Unido de junio y otros datos. Además, los productos petrolíferos refinados de China abrirán una nueva ventana de precios. La presidenta del BCE, Lagarde, asistirá a un foro económico, y el gobernador del Banco de Inglaterra, Bailey, pronunciará un discurso sobre la coordinación de políticas fiscales y monetarias.
Cabe destacar que el 3 de julio, la Bolsa de Nueva York (NYSE) de EE. UU. estará cerrada por un día debido al feriado del Día de la Independencia de EE. UU. En el CME de EE. UU., debido al Día de la Independencia, la negociación de sus contratos de futuros de metales preciosos, energía, divisas, bonos del Tesoro de EE. UU. e índices bursátiles cerrará anticipadamente a la 01:00 hora de Beijing del 4 de julio.
El 3 de julio (viernes) coincide con el feriado del Día de la Independencia de EE. UU., y los horarios de negociación de los mercados financieros se ajustarán en consecuencia. Los horarios de los feriados para las bolsas extranjeras son los siguientes: (todos los horarios son hora de Beijing)
Petróleo crudo:
A las 11:46, ambos referenciales subieron, con el WTI ganando un 0,52 % y el Brent un 0,64 %.
Las exportaciones de crudo de Arabia Saudita han aumentado a niveles cercanos a los previos a la guerra desde que el reino reanudó la carga de petroleros en el Golfo Pérsico, evidencia adicional de que el suministro de petróleo de los productores regionales se está recuperando después del acuerdo de paz provisional entre EE. UU. e Irán. En los seis días hasta el miércoles, el mayor exportador de petróleo del mundo embarcó un promedio diario de 6,3 millones de barriles, según datos de seguimiento de petroleros compilados por Bloomberg. Esto está aproximadamente en línea con el promedio de 2025 y es casi el 90 % del nivel de febrero, cuando Arabia Saudita y los estados vecinos del Golfo aumentaron significativamente el suministro de petróleo antes de que estallara la guerra de Irán. (Aplicación de Datos Jin10)
Citigroup dijo que espera que el memorando de entendimiento entre EE. UU. e Irán permanezca vigente en los próximos meses y eventualmente se convierta en un acuerdo formal, siendo el incentivo para desescalar la guerra mayor que el costo de una confrontación renovada. El banco reiteró su recomendación de vender en cualquier repunte de verano y pronosticó que el Brent caerá a 60-65 $/barril para finales de 2026.
Mientras tanto, "los precios de la gasolina han estado un poco rígidos a la baja", dijo el secretario del Tesoro de EE. UU., Bessent, en una entrevista con CBS News. "Estamos tratando de presionar un poco a los minoristas de gasolina. Les hemos dicho que los estamos vigilando de cerca", dijo Bessent, agregando: "Hemos recibido una respuesta muy positiva de algunos de los grandes minoristas en términos de hacer algo por el consumidor". Bessent quiere que el precio medio de la gasolina baje a 3 $/galón para el Día del Trabajo y espera que los precios del petróleo y la energía continúen retrocediendo. (Desde la aplicación Wallstreetcn)
Por otra parte, ICE cerrará anticipadamente la negociación de su contrato de futuros de crudo Brent el 4 de julio a la 01:30 hora de Beijing debido al feriado del Día de la Independencia de EE. UU.
Resumen del Mercado al Contado:
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