Revisión SMM de baterías de estado sólido H1 2026: De "prueba de concepto" a "sprint de preproducción"

2 de julio de 2026

Puntos clave

El primer semestre de 2026 fue la fase crítica de preparación: conferencias intensas, estándares nacionales, avances tecnológicos, entradas de capital y despliegues de capacidad. El segundo semestre pasará a un “modo de carrera”: se lanzarán múltiples vehículos con baterías de estado sólido y semisólido, y el panorama competitivo para la producción en volumen de 2027 quedará prácticamente definido a finales de año.

Precios y producción

El primer semestre registró volúmenes de adquisición reales mínimos (Li₂S: 37 t; electrolito de sulfuro: 49 t); los precios reflejan compras a escala de laboratorio/kg. El segundo semestre transitará a operaciones a escala de toneladas a medida que entren en funcionamiento líneas de más de 100 t, lo que impulsará caídas significativas de precios.

Precios: la tendencia a la baja continúa, aún por encima de las expectativas de los compradores

La oferta de LCE sigue siendo holgada (estimación de 2,02 Mt de LCE en 2026, +25% interanual), presionando a la baja los precios de los cátodos.

Producción: la producción de electrolito aún no ha escalado; se espera una aceleración del volumen a mediados del tercer trimestre

En resumen: Los precios de los materiales bajarán entre un 10% y un 20% en el segundo semestre, pero el crecimiento de la producción se acelerará, pasando de la “validación en laboratorio” a la “escalada a nivel piloto”. "

Parte I: H1 — Fase de construcción

1.1 Norma nacional finalizada

GB/T Baterías de estado sólido para vehículos eléctricos Parte 1: Terminología y clasificación se publicó oficialmente en julio de 2026. Umbral clave: tasa de pérdida de peso ≤0,5 % para calificar como “totalmente de estado sólido” (más estricto que la norma de grupo industrial de ≤1 %). Términos como “semisólido”, “cuasi-sólido” y “pseudosólido” están ahora prohibidos en la comercialización de productos. Esto pone fin a años de ambigüedad definitoria.

1.2 Tecnología: Avances en coste, rendimiento y vida útil

En el H1 se produjo una oleada de avances listos para fabricación, no pruebas de laboratorio puntuales, sino datos reproducibles y escalables orientados a la producción en masa.

1.3 Capacidad: De líneas piloto a producción a escala de GWh

Puestas en marcha/conectadas: Heyuan Lichuang (primera línea de baterías de estado sólido del centro de China), Taizhou Qingtao (3,5 GWh), Xinjie Energy (2 GWh de batería de estado sólido de Li-metal), Jinyu New Energy (1,2 GWh), Enli Power Anhui (2 GWh), Cangzhou Zhonggu (dos productos próximos a la producción en volumen).

Firmados/inicio de obras: Complejo de baterías de estado sólido de Guoxiang Century por 10.000 millones de ¥ (Shanghái Jiading), proyecto Qingtao de 20 GWh por 5.000 millones de ¥ (Hohhot), Dejia Energy 3 GWh (Shanghái Lingang), Jinheng Guneng 10 GWh (Huanggang), base de Jusheng Energy de 20 GWh por 11.000 millones de ¥ (objetivo junio).

Materiales: Línea de electrolito de óxido de 10 kt de Langu New Energy en producción; Yuxi Energyjie 10 t de electrolito de sulfuro Fase I de EIA presentada; proyecto de electrolito de sulfuro de 10 kt de Gotion High-Tech en proceso de EIA.

1.4 Capital: Frecuencia y escala de financiación en aumento

• Taland New Energy: >400 millones de ¥ en ronda B+

• Qingtao Energy: solicitud de salida a bolsa en Hong Kong presentada

• ProLogium: anuncio de cotización mediante SPAC (valoración de 3.800 millones de USD)

• Múltiples rondas Serie A/B: Jinghe Energy, Heyi New Energy, Dejia Energy, Yinshi New Materials

• Zhong Shanshan (fundador de Nongfu Spring) invirtió en Zhejiang Zhibang Lithium a través de Yangshengtang, entrando en materiales de electrolito sólido

1.5 Consenso estratégico: “Calendario 2027” totalmente alineado

El Salón del Automóvil de Pekín marcó el punto de inflexión de la “integración en vehículo”: BYD presentó el prototipo de vehículo de batería de estado sólido de sulfuro, Chery Rhino S lideró con 600 Wh/kg, MG llevó la tecnología semisólida al segmento de 100.000 ¥.

Parte II: H2 — Fase de sprint

2.1 Producción en volumen: Lanzamiento de múltiples vehículos con batería de estado sólido

• Dongfeng: Batería de estado sólido compuesta de óxido-polímero (350 Wh/kg) entra en producción en volumen; flota de demostración >3,2 millones de km acumulados; pruebas de frío extremo completadas

• Ganfeng Lithium: Celdas de 500 Wh/kg y 10 Ah en producción en pequeños lotes; celdas basadas en silicio de 320 Wh/kg >1.000 ciclos; acelerando hacia eVTOL y vehículos eléctricos premium

• Sunwoda: Semisólido para teléfonos inteligentes ya en producción; batería totalmente de estado sólido de tercera generación (400 Wh/kg) completó la validación del proceso

• SAIC/Qingtao: Entregas del modelo semisólido MG4X iniciadas; expandiéndose a más modelos

2.2 Integración en vehículos: Las “finales” de 2027 se deciden en el H2

Nivel 1 (capacidad a escala de GWh o celdas de más de 60 Ah producidas): BYD, CATL, Gotion, EVE, Dongfeng, Qingtao, WeLion, ProLogium, Xinjie

Nivel 2 (piloto completado, en aumento): GAC, Changan, Geely, SVOLT, Ganfeng Lithium Battery, Zenergy, Taland

Nivel 3 (transición de laboratorio a piloto): Del, Jinlongyu, Narada, Pylon

Hitos clave del H2: Estabilidad de la celda de 60 Ah de BYD en línea de producción; aumento del rendimiento del piloto de 5 GWh de CATL; validación a bordo del Chery Rhino S (Exeed ES8); puesta en marcha de la línea de 2 GWh de Gotion.

2.3 Materiales: Salto del electrolito de sulfuro de “100 t → 1.000 t”

• Tinci Materials: Línea piloto de 100 t de Li₂S + electrolito de batería de estado sólido, puesta en marcha en el tercer trimestre

• Zhenhua New Materials: Piloto de electrolito de batería de estado sólido de 1.000 t, puesta en marcha en el tercer trimestre

• Wanrun: Finalización de la línea piloto de Li₂S para finales de junio

• Tianshi Kefeng: Capacidad de electrolito de sulfuro de 60 t → 200 t para finales de año

• Guanghua Tech: 300 t/año de Li₂S listo para producción

• Xingfa Group: 10 kt/año de P₂S₅ de grado batería, puesta en marcha prevista en julio

2.4 Almacenamiento de energía y eVTOL: Dos vectores de crecimiento

Almacenamiento: Estación autónoma semisólida de 200 MW/400 MWh de Yuedianli Zhuhai aprobada; sistema de almacenamiento semisólido de Dongchi Energy exportado a África; Huadian Shanwei 200 MW/400 MWh conectado a la red.

eVTOL: Producto de grado aeronáutico “Sky” de Enli Power (403 Wh/kg) lanzado; Xinjie Energy equipó el EHang 216 para vuelo transfronterizo; la celda de aviación de 360 Wh/kg de CALB completó la certificación de aeronavegabilidad.

Parte III: Mercados exteriores — En construcción, pero medio paso por detrás

Desarrollos clave

A observar en H2: Datos de rampa de EagleLine de QS + validación de PowerCo; instalación del piloto de SolidPower; construcción en Francia de ProLogium + salida al Nasdaq; puesta en marcha de los pilotos de Nissan/Toyota.

Las empresas extranjeras tienen bases técnicas sólidas, pero van entre 1 y 2 años por detrás de los líderes chinos en producción en volumen. El H2 sigue siendo de “validación y construcción de líneas”, sin amenaza de capacidad sustancial para el Nivel 1 de China.

Parte IV: Perspectivas — 2027 es el “Año Uno”, pero 2026 es el “Año Decisivo”

Previsión 2027

• Totalmente de estado sólido: “Año de integración en vehículos en pequeños lotes”, no “año de comercialización a escala”. Se estiman ~1 GWh total de instalaciones de baterías de estado sólido, principalmente de modelos de demostración de BYD, CATL, Chery y Changan.

• Semisólido (híbrido sólido-líquido): Producción en volumen a escala; precio acercándose a la paridad con las baterías líquidas (objetivo de Gotion: 1 ¥/Wh); convirtiéndose en una opción estándar para vehículos de gama media-alta.

• La comercialización a escala real (>50 GWh/año): se espera para después de 2030, cuando la cadena de suministro madure y las curvas de costes converjan con las baterías líquidas.

Variables críticas del H2

1. Tasa de rendimiento: Quién supera primero el umbral del 80 % en las líneas de producción

2. Coste: Quién reduce primero el coste de las celdas de batería totalmente de estado sólido por debajo de 2 ¥/Wh (actualmente en el sector a 3–5 ¥/Wh+)

3. Fidelización de clientes: Quién consigue más adjudicaciones de diseño de fabricantes de equipos originales para 2027 en el H2

Conclusión

El H1 completó la construcción en cinco frentes: definición unificada, norma establecida, tecnología definida, capacidad instalada y capital desplegado.

El H2 pasa de la construcción a la ejecución: los datos de producción, los volúmenes de entrega, las rampas de rendimiento y las adjudicaciones de clientes se convierten en la verdadera prueba del fondo de cada empresa.

Las mesas de negociación del H1 determinaron los volúmenes de instalación del H2; los volúmenes de instalación del H2 determinarán el orden jerárquico de la industria en 2027.

Previsiones de SMM

Fuente: SMM Solid-State Battery Zone

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