Del laboratorio a la producción en masa: el panorama competitivo de las baterías de estado sólido se definirá hacia finales de 2026

2 de julio de 2026

Puntos clave

El 1S 2026 fue la fase crítica de preparación: conferencias intensivas, estándares nacionales, avances tecnológicos, entradas de capital y despliegue de capacidad. El 2S entrará en "modo carrera": múltiples vehículos de estado sólido/semi-sólido se lanzarán y el panorama competitivo para la producción en volumen de 2027 quedará en gran medida definido para fin de año.

Precios y producción

El 1S registró volúmenes de compra reales mínimos (Li₂S: 37 t; electrolito de sulfuro: 49 t); los precios reflejan compras a escala de laboratorio/kg. El 2S transitará a transacciones por tonelada a medida que las líneas de más de 100 t entren en operación, provocando importantes caídas de precios.

Precios: La tendencia a la baja continúa, aún por encima de las expectativas del sector transformador

La oferta de LCE se mantiene holgada (estimación 2026: 2,02 millones de t, +25 % interanual), presionando los precios de los cátodos a la baja.

Producción: La producción de electrolito aún no escala; se espera un aumento de volumen a mediados del 3T

En conclusión: Los precios de los materiales caerán entre un 10 % y un 20 % en el 2S, pero el crecimiento de la producción se acelera, pasando de la "validación en laboratorio" al "aumento a escala piloto".

Parte I: H1 — Fase de Construcción

1.1 Norma Nacional Finalizada

La GB/T Baterías de Estado Sólido para VE Parte 1: Terminología y Clasificación se publicó oficialmente en julio de 2026. Umbral clave: tasa de pérdida de peso ≤0,5% para calificar como "totalmente de estado sólido" (más estricto que el estándar del grupo industrial de ≤1%). Términos como "semisólido", "cuasi-sólido" y "pseudo-sólido" ahora están prohibidos en la comercialización de productos. Esto pone fin a años de ambigüedad definitoria.

1.2 Tecnología: Avances en Coste, Rendimiento y Vida Útil

El primer semestre vio una ola de avances listos para fabricación — no pruebas únicas de laboratorio, sino puntos de datos reproducibles y escalables dirigidos a la producción en masa.

1.3 Capacidad: De Líneas Piloto a Producción a Escala de GWh

Puestas en marcha/operativas: Heyuan Lichuang (primera línea de BES en el centro de China), Taizhou Qingtao (3,5 GWh), Xinjie Energy (2 GWh BES de Li-metal), Jinyu New Energy (1,2 GWh), Enli Power Anhui (2 GWh), Cangzhou Zhonggu (dos productos cerca de la producción en volumen).

Firmados/inicio de obras: Complejo de BES de Guoxiang Century por ¥10 mil millones (Shanghái Jiading), proyecto de Qingtao de 20 GWh por ¥5 mil millones (Hohhot), Dejia Energy 3 GWh (Shanghái Lingang), Jinheng Guneng 10 GWh (Huanggang), base de Jusheng Energy de 20 GWh por ¥11 mil millones (objetivo en junio).

Materiales: Línea de 10 kt de electrolito de óxido de Langu New Energy en producción; EIA de la fase I de 10 t de electrolito de sulfuro de Yuxi Energyjie presentada; proyecto de 10 kt de electrolito de sulfuro de Gotion High-Tech en proceso de EIA.

1.4 Capital: Frecuencia y Escala de Financiación en Aumento

• Taland New Energy: >¥400M ronda B+

• Qingtao Energy: solicitud de OPV en Hong Kong presentada

• ProLogium: anuncio de cotización SPAC (valoración de US$3,8 mil millones)

• Múltiples rondas Serie A/B: Jinghe Energy, Heyi New Energy, Dejia Energy, Yinshi New Materials

• Zhong Shanshan (fundador de Nongfu Spring) invirtió en Zhejiang Zhibang Lithium a través de Yangshengtang, entrando en materiales de electrolito sólido

1.5 Consenso Estratégico: "Cronograma 2027" Totalmente Alineado

El Salón del Automóvil de Pekín marcó el punto de inflexión de la "integración vehicular": BYD presentó un prototipo de vehículo con BES completa de sulfuro, Chery Rhino S lideró con 600 Wh/kg, MG llevó la semisólida al segmento de precio de ¥100k.

Parte II: H2 — Fase de Aceleración

2.1 Producción en Volumen: Lanzamiento de Múltiples Vehículos con BES

• Dongfeng: BES de compuesto de óxido-polímero (350 Wh/kg) entra en producción en volumen; flota de demostración >3,2 millones de km acumulados; pruebas de frío extremo completadas

• Ganfeng Lithium: Celdas de 500 Wh/kg y 10 Ah en producción de pequeño lote; celdas basadas en Si de 320 Wh/kg >1.000 ciclos; acelerando hacia eVTOL y VE premium

• Sunwoda: Semisólida para teléfonos inteligentes ya en producción; BES completa de 3.ª generación (400 Wh/kg) completó la validación del proceso

• SAIC/Qingtao: Entregas del modelo semisólido MG4X iniciadas; expandiéndose a más modelos

2.2 Integración Vehicular: Las "Finales" de 2027 se Deciden en el Segundo Semestre

Nivel 1 (capacidad a escala de GWh o celdas de 60 Ah+ producidas): BYD, CATL, Gotion, EVE, Dongfeng, Qingtao, WeLion, ProLogium, Xinjie

Nivel 2 (piloto completado, escalando): GAC, Changan, Geely, SVOLT, Ganfeng Lithium Battery, Zenergy, Taland

Nivel 3 (transición laboratorio→piloto): Del, Jinlongyu, Narada, Pylon

Hitos clave del segundo semestre: Estabilidad de la celda de 60 Ah de BYD en línea de producción; rampa de rendimiento del piloto de 5 GWh de CATL; validación vehicular del Chery Rhino S (Exeed ES8); puesta en marcha de la línea de 2 GWh de Gotion.

2.3 Materiales: Salto del Electrolito de Sulfuro "100 t→1.000 t"

• Tinci Materials: Línea piloto de 100 t de Li₂S + electrolito BES, puesta en marcha en el tercer trimestre

• Zhenhua New Materials: Piloto de 1.000 t de electrolito BES, puesta en marcha en el tercer trimestre

• Wanrun: Finalización de la línea piloto de Li₂S para finales de junio

• Tianshi Kefeng: capacidad de electrolito de sulfuro de 60 t → 200 t para fin de año

• Guanghua Tech: 300 t/año de Li₂S listo para producción

• Xingfa Group: 10 kt/año de P₂S₅ grado batería, puesta en marcha prevista en julio

2.4 Almacenamiento de Energía y eVTOL: Dos Vectores de Crecimiento

Almacenamiento: Estación independiente semisólida de Yuedianli Zhuhai 200 MW/400 MWh aprobada; ESS semisólida de Dongchi Energy exportada a África; Huadian Shanwei 200 MW/400 MWh conectado a la red.

eVTOL: Producto de grado aeronáutico "Sky" de Enli Power (403 Wh/kg) lanzado; Xinjie Energy equipó el EHang 216 para vuelo entre estrechos; celda aeronáutica de 360 Wh/kg de CALB completó la validación de aeronavegabilidad.

Parte III: Mercados Extranjeros — Construyéndose, Pero Medio Paso Atrás

Desarrollos Clave

A observar en el segundo semestre: Datos de rampa de EagleLine de QS + validación de PowerCo; instalación del piloto de SolidPower; construcción de ProLogium en Francia + cotización en Nasdaq; puesta en marcha de pilotos de Nissan/Toyota.

Las empresas extranjeras tienen bases técnicas profundas pero van 1–2 años por detrás de los líderes chinos en producción en volumen. El segundo semestre sigue siendo de "validación y construcción de líneas" — sin amenaza de capacidad sustancial para el Nivel 1 de China.

Parte IV: Perspectivas — 2027 es el "Año Uno", Pero 2026 es el "Año Decisivo"

Previsión 2027

• Totalmente de estado sólido: "Año de integración vehicular en pequeño lote", no "año de comercialización a escala". Est. ~1 GWh total de instalaciones de BES, principalmente de modelos de demostración de BYD, CATL, Chery, Changan.

• Semisólida (híbrida sólido-líquida): Producción en volumen a escala; precio acercándose a la paridad con baterías líquidas (objetivo de Gotion: ¥1/Wh); convirtiéndose en una opción estándar para vehículos de gama media-alta.

• Comercialización a escala real (>50 GWh/año): prevista para después de 2030, cuando la cadena de suministro madure y las curvas de costes converjan con las baterías líquidas.

Variables Críticas del Segundo Semestre

1. Tasa de rendimiento: Quién cruza primero el umbral del 80% en las líneas de producción

2. Coste: Quién comprime primero el coste de la celda BES completa por debajo de ¥2/Wh (la industria actualmente en ¥3–5/Wh+)

3. Fidelización de clientes: Quién asegura más adjudicaciones de diseño de OEM para 2027 en el segundo semestre

Conclusión

El primer semestre completó la construcción quíntuple: definición unificada, estándar establecido, tecnología finalizada, capacidad aterrizada, capital desplegado.

El segundo semestre cambia de construcción a ejecución — los datos de producción, los volúmenes de entrega, las rampas de rendimiento y las conquistas de clientes se convierten en la verdadera prueba de la sustancia de cada empresa.

Las mesas de conferencias del primer semestre determinaron los volúmenes de instalación del segundo semestre; los volúmenes de instalación del segundo semestre determinarán el orden jerárquico de la industria en 2027.

Previsiones de SMM

Fuente: Zona de Baterías de Estado Sólido de SMM

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