Noticias SMM, 11 de junio:
Mercado de metales:
Al cierre de mediodía, los metales básicos en el mercado nacional cayeron mayoritariamente: el cobre SHFE bajó un 1,4%, el plomo SHFE subió un 0,68%, y el estaño SHFE bajó un 1,08%. El níquel SHFE cayó un 1,49%. El aluminio SHFE subió un 0,33%. El zinc SHFE bajó un 2,48%.
Además, el contrato de futuros de aluminio fundido más negociado subió un 0,46% y el contrato de alúmina más negociado subió un 1,19%. El contrato de carbonato de litio más negociado subió un 3,17%. El contrato de silicio metal más negociado subió un 0,81%. El contrato de futuros de polisilicio más negociado subió un 4,19%.
Los metales ferrosos cayeron mayoritariamente: el mineral de hierro bajó un 0,46%, la varilla de refuerzo un 0,28%, la bobina laminada en caliente un 0,3% y el acero inoxidable un 0,14%. Carbón de coque y coque: el contrato de carbón de coque más negociado cayó un 0,41%, mientras que el contrato de coque más negociado subió un 1,27%.
Metales básicos en el exterior: a las 11:43, los metales LME caían en casi todos los frentes. El cobre LME bajó un 0,19%, el aluminio LME un 0,31% y el plomo LME subió un 0,48%. El zinc LME cayó un 0,45%, el estaño LME un 0,77% y el níquel LME un 0,23%.
Metales preciosos: a las 11:43, el oro COMEX cayó un 1,16%, registrando un mínimo intradiario de 4.046,2 $/oz; la plata COMEX cayó un 2,04%. Metales preciosos nacionales: el contrato de oro SHFE más negociado cayó un 4,58% y el de plata SHFE un 3,89%.
Además, al cierre de mediodía, el contrato de futuros de platino más negociado cayó un 0,77%, mientras que el de paladio subió un 3,7%.
Al cierre de mediodía, el contrato de transporte marítimo de contenedores europeo más negociado se mantuvo plano en 3.977,5 puntos.
A las 11:43 del 11 de junio, movimientos de mediodía en futuros seleccionados:
Mercado al contado y fundamentos
Cobre:Precios al contado del cátodo de cobre Nº 1 de Guangdong frente al contrato del mes actual: el cobre de alta calidad se cotizó a 240 yuanes/tm, subiendo 80 yuanes/tm respecto a la jornada anterior; el cobre de calidad estándar se cotizó con una prima de 180 yuanes/tm, subiendo 50 yuanes/tm; el cobre SX-EW se cotizó con una prima de 120 yuanes/tm, subiendo 50 yuanes/tm. El precio medio del cátodo de cobre Nº 1 de Guangdong fue de 103.625 yuanes/tm, bajando 585 yuanes/tm, mientras que el precio medio del cobre SX-EW fue de 103.550 yuanes/tm, bajando 585 yuanes/tm. Mercado al contado: Los inventarios en Guangdong siguieron cayendo hoy, registrando la octava caída consecutiva...
Panorama macroeconómico
China:
[Alianza de Innovación de la Industria de Baterías de Potencia de Automoción de China: En mayo, las ventas de baterías de potencia y almacenamiento de energía de China subieron un 47,4% interanual] La Alianza de Innovación de la Industria de Baterías de Potencia de Automoción de China publicó los datos mensuales de baterías de potencia de mayo de 2026. En mayo, la producción total de baterías de potencia y almacenamiento de energía en China fue de 191,7 GWh, un 4,2% más intermensual y un 55,2% más interanual. En mayo, las ventas de baterías de potencia y baterías para sistemas de almacenamiento de energía (ESS) en China totalizaron 182,2 GWh, con un aumento intermensual del 11,0% e interanual del 47,4%. De estas, las ventas de baterías de potencia fueron de 127,0 GWh, representando el 69,7% del total, con un incremento intermensual del 16,6% e interanual del 45,2%; las ventas de baterías ESS fueron de 55,2 GWh, un 30,3% del total, bajando un 0,1% intermensual pero subiendo un 52,7% interanual.
[Changchun: Construir un grupo fabricante de vehículos de clase mundial, apoyando a FAW y Huawei para profundizar la cooperación estratégica] El 15º Plan Quinquenal para el Desarrollo de la Industria Automotriz en Changchun (Borrador para comentarios) ha sido publicado para recibir comentarios públicos. Menciona brindar apoyo total a las empresas de vehículos para transformarse y actualizarse, con el objetivo de construir un grupo fabricante de vehículos de clase mundial. Se enfoca en apoyar a las empresas de vehículos para desarrollar vehículos de nueva energía y eficientes energéticamente, y establecer un sistema de marcas claro. También apoya a los transportistas para fortalecer la cooperación estratégica con empresas nacionales intersectoriales en el campo de los vehículos inteligentes conectados. En particular, respalda plenamente a China FAW en la integración de recursos de innovación global y la profundización de la cooperación tecnológica estratégica con Leap Motor, Huawei, DJI y otras empresas en áreas como vehículos de nueva energía y vehículos inteligentes conectados. El plan enfatiza la aplicación industrial y la actualización iterativa de tecnologías clave como baterías de estado sólido, el chip de fusión multidominio 'Hongqi No.1', el modelo grande de conducción inteligente Sinan y el modelo grande de cabina Lingxi. Apoya a China FAW en profundizar la cooperación estratégica con empresas tecnológicas líderes como Huawei, Baidu e iFLYTEK, así como plataformas de internet, para establecer conjuntamente laboratorios de innovación, centrándose en abordar tecnologías clave como arquitectura inteligente integrada en la nube, conducción autónoma de Nivel 3 y superior, e interacción multimodal, creando así una fuente de innovación de vehículos inteligentes conectados con influencia nacional. (Desde la APP de WSJ)
El Banco Popular de China realizó operaciones de repo inverso a 7 días por 188.500 millones de yuanes a una tasa de interés del 1,4%, sin cambios respecto a la operación anterior. Hoy no vencieron repos inversos.
En cuanto al dólar estadounidense:
A las 11:43, el índice del dólar bajó un 0,09% hasta 99,96. El Departamento de Trabajo de EE. UU. dijo el miércoles que el IPC subió un 4,2% interanual en mayo, acelerándose desde el 3,8% del mes anterior. Esto marcó el mayor aumento interanual desde abril de 2023, indicando que los altos costes energéticos debido al conflicto con Irán continúan impulsando las presiones de precios. Desde que EE. UU. e Israel lanzaron ataques contra Irán a finales de febrero, los estadounidenses han estado sintiendo el dolor del aumento de los precios del petróleo. El aumento de los costes energéticos ha debilitado la confianza del consumidor. Actualmente, hay pocas señales de que los petroleros puedan obtener permiso sostenido para transitar el Estrecho de Ormuz, lo que significa que se espera que persista la presión de suministro en el mercado energético mundial.
Según la herramienta FedWatch de CME, la probabilidad de que la Reserva Federal de EE. UU. mantenga las tasas de interés sin cambios hasta junio era del 98,4%, con un recorte acumulado de 25 puntos básicos visto en solo el 1,6%. La probabilidad de que la Fed mantenga la tasa actual hasta julio se situaba en el 89,1%, una subida acumulada de 25 pb en el 9,5%, y un recorte acumulado de 25 pb en el 1,5%.
Art Hogan, estratega jefe de mercado de B. Riley Wealth Management, describió el último informe del IPC como un "cuento de dos ciudades". Si bien los datos fueron muy consistentes con las expectativas, la tendencia general siguió siendo negativa. Esto no alteró la trayectoria de la política para la próxima reunión de la Fed. Sin embargo, el consenso predominante es que la Fed mantendrá la estabilidad, y los futuros de fondos federales actualmente descuentan solo una subida. En resumen, después de una significativa toma de ganancias en las acciones de semiconductores y el sector tecnológico en general, estos factores probablemente fueron clave para ayudar al mercado a recuperar parte del terreno perdido en las primeras operaciones de hoy.
Una nota de investigación de CICC argumentó que la inflación estadounidense sigue dominada por factores estructurales, como los choques energéticos, sin que la inflación cíclica sea evidente aún. Sin embargo, advirtió sobre los riesgos de un repunte de la demanda agregada impulsado por la expansión del gasto de capital en IA y la mejora del empleo. En política monetaria, la firma mantuvo su pronóstico base de que la Fed no recortará ni subirá las tasas este año. Espera que la postura de la Fed se mantenga restrictiva, señalando que la principal prioridad del presidente de la Fed, Warsh, al asumir el cargo sería reconstruir la credibilidad de la política, probablemente demostrando determinación al señalar expectativas más fuertes de reducción del balance en lugar de insinuar subidas de tasas. No se podía descartar un escenario de "reducción del balance primero, recortes de tasas diferidos", lo que supone una presión sostenida sobre los activos que entran en conflicto con la filosofía de Warsh, aquellos dependientes de la liquidez y los que se benefician de la emisión excesiva de dólares. (Aplicación de Datos Jin10)
En el frente de datos:
Las publicaciones previstas para hoy incluyen la tasa de facilidad de depósito del BCE y la tasa principal de refinanciación del BCE de la zona euro al 11 de junio, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. para la semana que finaliza el 6 de junio, y el IPP de EE. UU. interanual e intermensual de mayo. Además, se prestará atención a la segunda rueda de prensa periódica del Ministerio de Comercio en junio; la decisión sobre las tasas de interés del BCE; y la conferencia de prensa de política monetaria a cargo de la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
En el petróleo crudo:
A las 11:43, los precios del petróleo subían en ambos índices de referencia, con el WTI ganando un 1,94% y el Brent subiendo un 1,65%. Los precios subieron en medio de la escalada del conflicto militar entre EE. UU. e Irán.
El Departamento de Energía de EE. UU. (DOE) declaró el miércoles hora local que EE. UU. busca prestar hasta 40 millones de barriles de crudo de la Reserva Estratégica de Petróleo (SPR) a empresas energéticas para ayudar a reducir los precios de los combustibles. Este plan es parte de un acuerdo previo para liberar 172 millones de barriles de la SPR. Hasta la fecha, EE. UU. ha prestado aproximadamente 133 millones de barriles de crudo bajo ese acuerdo. En marzo de este año, después de que EE. UU. e Israel lanzaran una guerra contra Irán el 28 de febrero, EE. UU. llegó a un acuerdo con unos 30 países miembros de la Agencia Internacional de la Energía para liberar conjuntamente aproximadamente 400 millones de barriles de reservas estratégicas para ayudar a estabilizar el mercado petrolero internacional. Actualmente, el inventario de la SPR de EE. UU. se sitúa en 349,2 millones de barriles, el nivel más bajo desde agosto de 2023. Las empresas que toman prestado crudo deben devolver una cantidad equivalente y pagar una prima de hasta el 24% en forma de crudo adicional. (APP de Datos Jin10)
Resumen del mercado al contado:
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