El dólar estadounidense cayó, los metales base subieron en conjunto, el estaño en la LME subió casi un 5%, el oro y la plata repuntaron ligeramente, la plata en la SHFE subió más de un 2% [Mercado nocturno]

SMM Noticias 21 de mayo:

Mercado de metales:

Durante la sesión nocturna, los metales base subieron colectivamente tanto en los mercados nacionales como internacionales. El estaño en LME lideró las ganancias con un alza de 4,92%, el estaño en SHFE subió 3,93%. El cobre LME, aluminio LME, zinc LME, níquel LME, cobre SHFE, plomo SHFE y zinc SHFE subieron más de 1%: cobre LME +1,69%, aluminio LME +1,17%, zinc LME +1,61%, níquel LME +1,09%, cobre SHFE +1,43%, plomo SHFE +1,06%, zinc SHFE +1,35%. Los demás metales ganaron menos de 1%. El contrato de mes próximo de alúmina subió 0,07% y el contrato de mes próximo de aluminio de fundición subió 0,24%.

Durante la sesión nocturna, los metales ferrosos mostraron un desempeño mixto. El acero inoxidable subió 0,51%, el mineral de hierro cayó 0,56% y las barras de refuerzo cayeron 0,09%. La bobina laminada en caliente y las barras de refuerzo registraron leves alzas. En cuanto al carbón de coque y el coque, el carbón de coque subió 0,12% y el coque subió 0,11%.

Durante la sesión nocturna, en metales preciosos, el oro COMEX subió 0,78% y la plata COMEX subió 1,39%. En China, el oro SHFE subió 0,88% y la plata SHFE subió 2,7%.

Precios de cierre de la sesión nocturna a las 6:42 AM del 21 de mayo:

Panorama macroeconómico

China:

[Ministerio de Finanzas: El impuesto de timbre sobre transacciones de valores alcanzó 93.500 millones de yuanes en enero-abril, un aumento interanual del 74,8%]En enero-abril, los ingresos del presupuesto público general nacional totalizaron 8,34 billones de yuanes, un aumento interanual del 3,5%. De este total, los ingresos fiscales nacionales fueron 6,81 billones de yuanes, un aumento interanual del 3,9%; los ingresos no tributarios fueron 1,53 billones de yuanes, un aumento interanual del 1,6%. Por desglose central y local, los ingresos del presupuesto público general central fueron 3,55 billones de yuanes, un aumento interanual del 4,6%; los ingresos del presupuesto público general local fueron 4,79 billones de yuanes, un aumento interanual del 2,7%. El impuesto de timbre fue de 206.300 millones de yuanes, un aumento interanual del 27,8%. De este monto, el impuesto de timbre sobre transacciones de valores fue de 93.500 millones de yuanes, un aumento interanual del 74,8%.

[MOFCOM: El gobierno chino implementa controles de exportación sobre tierras raras y otros minerales críticos conforme a leyes y regulaciones, y revisa solicitudes de licencia conformes para uso civil]El responsable del Departamento de Asuntos de América y Oceanía del MOFCOM proporcionó una interpretación sobre los resultados preliminares en materia comercial y económica. El Ministerio de Comercio declaró que los equipos comerciales de China y EE. UU. mantuvieron una comunicación exhaustiva sobre cuestiones de control de exportaciones, y ambas partes estudiarán conjuntamente y resolverán las preocupaciones razonables y legítimas de cada lado. El gobierno chino implementa controles de exportación sobre tierras raras y otros minerales críticos de conformidad con las leyes y regulaciones, y revisa las solicitudes de licencia conformes para uso civil. China está dispuesta a trabajar con EE. UU., junto con DAS solar, para crear condiciones favorables que promuevan la cooperación mutuamente beneficiosa entre las empresas de ambos países y salvaguarden la seguridad y estabilidad de las cadenas industriales y de suministro globales.

Dólar estadounidense:

Al cierre de la sesión nocturna, el índice del dólar estadounidense cayó un 0,18% hasta 99,13. Las actas de la reunión de la Fed mostraron que, respecto a las perspectivas de política monetaria, los participantes generalmente consideraron que los niveles de inflación persistentemente elevados y la incertidumbre sobre la duración y el impacto económico de los conflictos en Oriente Medio podrían requerir mantener la postura política actual durante más tiempo del esperado. Varios participantes enfatizaron que podría ser apropiado reducir el rango objetivo de la tasa de fondos federales una vez que surgieran señales claras de que la tendencia a la baja de la inflación se hubiera reanudado de manera sostenida, o si aparecieran señales de mayor debilidad en el mercado laboral. Sin embargo, la mayoría de los participantes señalaron que si la inflación se mantenía persistentemente por encima del 2%, podrían ser necesarias algunas medidas de endurecimiento. Para abordar esta situación, muchos participantes indicaron que preferirían eliminar del comunicado posterior a la reunión el lenguaje que implicara que las futuras decisiones de tasas del Comité podrían inclinarse hacia la flexibilización. Los participantes señalaron que la política monetaria no estaba predeterminada y que las futuras decisiones políticas se determinarían en función de las circunstancias específicas de cada reunión. (Jin10 Data APP)

Las actas de la reunión de la Fed mostraron que, respecto a las expectativas de política monetaria, el jefe de operaciones de mercado de la Fed señaló que las expectativas implícitas del mercado seguían indicando que los participantes del mercado no anticipaban muchos cambios en el rango objetivo de la tasa de fondos federales este año, con los precios de opciones implicando aproximadamente un 30% de probabilidad de una subida de tasas para el primer trimestre de 2027. En la encuesta de la Mesa de Operaciones de Mercado Abierto, la mediana de la trayectoria modal continuó mostrando dos recortes de tasas de interés de 25 puntos básicos durante el próximo año, pero los encuestados ahora esperaban que los recortes llegaran más tarde que en la encuesta anterior, con recortes anticipados en el tercer o cuarto trimestre de 2026 y el primer trimestre de 2027, respectivamente. (Jin10 Data APP)

Los analistas de mercado señalaron que las actas de la reunión de abril de la Fed mostraron que, a medida que el conflicto con Irán impulsaba la inflación al alza, un número creciente de funcionarios planteó preocupaciones de línea dura. En la reunión previa de marzo, "algunos" participantes habían indicado que la Fed tenía razones suficientes para ofrecer una orientación política equilibrada —que el próximo movimiento podría ser tanto una subida como un recorte de tipos—, contrariamente a la suposición predominante de que los tipos eventualmente se recortarían. En abril, este grupo se amplió para incluir a "muchos" funcionarios que preferían un lenguaje más neutral en el comunicado de política. Las actas de abril también señalaron que, en general, los funcionarios consideraban que los tipos deberían mantenerse sin cambios durante más tiempo del que habían anticipado inicialmente. (Jin10 Data APP)

Según la herramienta "FedWatch" de CME: la probabilidad de que la Fed mantuviera los tipos sin cambios hasta junio era del 97,3%, con una probabilidad acumulada del 2,7% de un recorte de tipos de 25 puntos básicos. La probabilidad de que la Fed mantuviera los tipos sin cambios hasta julio era del 87,2%, con una probabilidad acumulada del 2,4% de un recorte de tipos de 25 puntos básicos y una probabilidad acumulada del 10,4% de una subida de tipos de 25 puntos básicos. (Jin10 Data APP)

En cuanto a los datos:

Los datos a publicarse hoy incluyen la cuota del yuan en los pagos globales SWIFT de China en abril, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. para la semana que finaliza el 16 de mayo, los inicios de viviendas anualizados de EE. UU. en abril, los permisos de construcción de EE. UU. en abril, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia de mayo, el PMI manufacturero preliminar de S&P Global de EE. UU. en mayo, el PMI de servicios preliminar de S&P Global de EE. UU. en mayo, el PMI manufacturero preliminar de la eurozona en mayo, la cuenta corriente desestacionalizada de la eurozona en marzo, el índice preliminar de confianza del consumidor de la eurozona en mayo, el PMI manufacturero preliminar de Francia en mayo, el PMI manufacturero preliminar de Alemania en mayo, el PMI manufacturero preliminar del Reino Unido en mayo, el PMI de servicios preliminar del Reino Unido en mayo, el balance de pedidos industriales CBI del Reino Unido en mayo y la tasa de desempleo desestacionalizada de Australia en abril.

Además, a las 2:00 del 21 de mayo, la Fed publicará las actas de su reunión de política monetaria, NVIDIA presentará sus resultados y celebrará una conferencia de resultados tras el cierre del mercado bursátil estadounidense, el gobernador del Banco de Inglaterra Bailey pronunciará un discurso, y China abrirá una nueva ventana de ajuste de precios de productos petrolíferos refinados.

Petróleo crudo:

Al cierre de la sesión nocturna, los precios del petróleo en ambos mercados cayeron en tándem, con el WTI bajando un 4,87% y el Brent cayendo un 5,5%, a medida que las tensiones entre EE. UU. e Irán se relajaron temporalmente. Los futuros del crudo extendieron sus pérdidas cuando el mercado desplazó su atención hacia las esperanzas de un acuerdo para poner fin al conflicto entre EE. UU. e Irán y reabrir el Estrecho de Ormuz. El analista de BOK Financial, Dennis Kissler, señaló que a pesar de la noticia alcista de una significativa caída en los inventarios de crudo de EE. UU. la semana pasada, que debería haber respaldado los precios del petróleo, estos continuaron cayendo. "Eso me indica que muy probablemente se está llevando a cabo algún tipo de negociación." "El mercado está descontando algún tipo de acuerdo." (Jin10 Data APP)

La Administración de Información Energética de EE. UU. (EIA): los inventarios de crudo de EE. UU. cayeron en 7,8 millones de barriles la semana pasada, frente a las expectativas de los usuarios de Bloomberg de una caída de 6 millones de barriles, las expectativas de los analistas de una disminución de 2,8153 millones de barriles y una caída de 4,306 millones de barriles la semana anterior. Los inventarios semanales de la Reserva Estratégica de Petróleo (SPR) de la EIA registraron su mayor descenso de la historia. La caída semanal de inventarios de crudo incluyendo la SPR fue la mayor registrada. (Wallstreetcn)