El petróleo crudo sube, los metales base registran ganancias generalizadas, el cobre en LME y SHFE, el aluminio en LME y el estaño en LME suben más del 2%, la plata en COMEX se dispara más del 7% [Mercado nocturno]

Noticias SMM, 12 de mayo:

Mercado de metales:

Durante la sesión nocturna, los metales base del mercado doméstico subieron en su mayoría. El cobre SHFE subió un 2,35%. El aluminio SHFE subió un 0,57%, el plomo SHFE bajó un 0,24%. El zinc SHFE subió un 1,33%. El estaño SHFE subió un 1,8%. El níquel SHFE subió un 0,83%. Además, el contrato más negociado de futuros de alúmina subió un 0,53%, y el contrato más negociado de futuros de aluminio de fundición subió un 0,82%.

Durante la sesión nocturna, los metales ferrosos cayeron en su mayoría. El mineral de hierro bajó un 0,24%, el acero inoxidable registró una leve caída, las barras de refuerzo bajaron un 0,18%, y las bobinas laminadas en caliente subieron ligeramente. Carbón de coque y coque: el carbón de coque bajó un 0,65%, el coque subió un 0,19%.

Durante la sesión nocturna, en el mercado internacional los metales base del LME subieron en su totalidad. El cobre LME subió un 2,84%. El aluminio LME subió un 2,27%, el plomo LME subió un 0,56%. El zinc LME subió un 1,19%. El estaño LME subió un 2,31%. El níquel LME subió un 1,64%.

Metales preciosos en la sesión nocturna:El oro COMEX subió un 0,31%, la plata COMEX subió un 7,35%. Durante la sesión nocturna, el contrato más negociado de oro SHFE subió un 0,45%, y el contrato más negociado de plata SHFE subió un 6,47%.

Gandharv Walia, columnista del Economic Times de India, señaló que el lunes los precios del oro cayeron debido a que las tensiones geopolíticas generaron preocupaciones inflacionarias y modificaron las expectativas sobre tasas de interés. La plata tuvo un comportamiento diferente: la plata suele beneficiarse tanto de la demanda industrial como de inversión, y los operadores aumentaron sus compras ante expectativas de uso industrial e impulso de precios. El mercado actualmente espera fluctuaciones en el mercado de metales preciosos. Los datos de inflación de EE. UU. de abril se publicarán esta semana. Datos de inflación elevados podrían retrasar los recortes de tasas, lo que podría presionar nuevamente al oro; una inflación más baja podría respaldar los precios del oro. Los esfuerzos diplomáticos globales sobre el tema de Irán son igualmente importantes, ya que cualquier resultado podría afectar el sentimiento del mercado y los precios de los metales preciosos. Por otro lado, la plata se beneficia de la demanda industrial. Los sectores manufacturero y tecnológico requieren plata para dispositivos electrónicos y sistemas energéticos. Si la actividad económica se mantiene estable, la plata podría seguir superando al oro. (Jin10)

Al 12 de mayo a las 7:18 AM, precios de cierre de la sesión nocturna:

Frente macroeconómico

China:

[La Oficina General del Consejo de Estado publicó el "Plan de Trabajo Legislativo Anual del Consejo de Estado 2026"]El Plan Legislativo del Consejo de Estado enfatizó la promoción del desarrollo de alta calidad, el mantenimiento de un alto nivel de seguridad mediante legislación de alta calidad, y la garantía del logro fluido de los objetivos de desarrollo económico y social durante el período del XV Plan Quinquenal. Primero, para construir un sistema económico de mercado socialista de alto nivel y acelerar la construcción de un nuevo patrón de desarrollo, se incluyeron el proyecto de Ley Financiera, el proyecto de enmienda a la Ley de Licitaciones y la formulación de regulaciones sobre la construcción de un mercado nacional unificado. Segundo, para fortalecer el gobierno basado en el estado de derecho y optimizar el entorno empresarial, se revisarán los reglamentos de implementación de la Ley de Reconsideración Administrativa y los procedimientos para la formulación de regulaciones administrativas. Tercero, para acelerar la autosuficiencia científica y tecnológica de alto nivel y estimular la innovación cultural, se incluyeron el proyecto de enmienda a la Ley de Docentes y la revisión de las Medidas de Gestión de Servicios de Información en Internet. Cuarto, para fortalecer el bienestar social y acelerar la transformación verde, se incluyeron el proyecto de enmienda a la Ley de Seguridad Vial, la formulación de regulaciones sobre suministro de agua y la revisión de los reglamentos de implementación de la Ley de Administración de Medicamentos. Quinto, para modernizar el sistema de seguridad nacional y construir una China más segura, se incluyeron el proyecto de enmienda a la Ley de Prevención y Mitigación de Desastres Sísmicos y la formulación de regulaciones sobre investigación y gestión de riesgos en seguridad productiva. Sexto, para fortalecer los sistemas jurídicos en asuntos exteriores y ampliar la apertura de alto nivel, se incluyeron el proyecto de enmienda a la Ley de Aduanas, la formulación de disposiciones del Consejo de Estado sobre seguridad de las cadenas industriales y de suministro, y la revisión de las regulaciones sobre el origen de las mercancías de importación y exportación. Asimismo, el Plan Legislativo del Consejo de Estado dispuso la aceleración de una legislación integral sobre el desarrollo saludable de la inteligencia artificial, y delineó planes para legislación urgentemente necesaria para profundizar integralmente las reformas, acelerar la transformación de las funciones gubernamentales, desarrollar nuevas fuerzas productivas de calidad, salvaguardar la seguridad nacional, fortalecer el estado de derecho en asuntos exteriores y avanzar en la modernización de la defensa nacional y las fuerzas armadas. (Xinhua)

[Informe de Implementación de Política Monetaria del primer trimestre del BPC: Continuar aplicando una política monetaria moderadamente acomodaticia]El Banco Popular de China publicó su Informe de Implementación de Política Monetaria de China del primer trimestre de 2026. El informe señaló: continuar aplicando una política monetaria moderadamente acomodaticia. Reforzar la previsión, flexibilidad y precisión de las políticas, calibrar la intensidad, el ritmo y el momento de implementación de las políticas en función de las condiciones económicas y financieras nacionales e internacionales y el funcionamiento de los mercados financieros, fortalecer la coordinación entre las políticas monetaria y fiscal, facilitar los mecanismos de transmisión de la política monetaria, y promover un crecimiento económico estable y una recuperación razonable de los precios. Utilizar de manera flexible diversos instrumentos de política monetaria, mantener una liquidez amplia y condiciones de financiación social relativamente acomodaticias, orientar un crecimiento razonable del volumen financiero agregado y una asignación equilibrada del crédito, de modo que el crecimiento de la financiación social agregada y la oferta monetaria se ajusten a los objetivos de crecimiento económico y nivel general de precios.

[Alianza China de Innovación en Baterías para Automoción: las exportaciones combinadas de baterías de potencia y baterías de almacenamiento de energía alcanzaron 31,7 GWh en abril, un aumento interanual del 42%]Los últimos datos mensuales de la Alianza China de Innovación en Baterías para Automoción mostraron que en abril, afectadas por la nueva política de devolución de impuestos a la exportación, las exportaciones combinadas de baterías de potencia y baterías de almacenamiento de energía de China alcanzaron 31,7 GWh, con una caída intermensual del 12,3% y un aumento interanual del 42,0%, representando el 19,3% de las ventas mensuales. De ellas, las exportaciones de baterías de potencia fueron de 20,2 GWh, representando el 63,9% del total de exportaciones, con una caída intermensual del 9,0% y un aumento interanual del 40,1%; las exportaciones de baterías de almacenamiento de energía fueron de 11,4 GWh, representando el 36,1% del total de exportaciones, con una caída intermensual del 17,4% y un aumento interanual del 45,4%.

[La Cámara de Comercio de China para la Importación y Exportación de Maquinaria y Productos Electrónicos presentó comentarios sobre el borrador de enmienda de la Ley de Ciberseguridad de la UE]Recientemente, la UE ha estado impulsando la enmienda de la Ley de Ciberseguridad, añadiendo un capítulo sobre "Seguridad de la cadena de suministro TIC" al borrador de enmienda, que introduce numerosas disposiciones restrictivas y excluyentes para el acceso al mercado de proveedores extranjeros. Una vez implementado, esto podría obstaculizar gravemente la competencia justa de las empresas chinas en el mercado de la UE. La Cámara de Comercio de China para la Importación y Exportación de Maquinaria y Productos Electrónicos (CCCME) señaló el alto nivel de preocupación del sector y aprovechó plenamente la oportunidad de revisión legislativa de la UE para presentar comentarios a la Comisión Europea desde la perspectiva de una organización sectorial. La CCCME también señaló que las recientes medidas de la UE —incluida la Ley de Aceleración Industrial y otras iniciativas legislativas, así como la designación de China como "país de alto riesgo" en proyectos de inversores a nivel de implementación— podrían afectar gravemente las exportaciones y operaciones de las empresas chinas de maquinaria y electrónica en la UE. La CCCME seguirá de cerca la evolución en todos los frentes y asistirá a las empresas nacionales para abordar activamente los riesgos y desafíos relacionados. (Wallstreetcn)

[Baotou publicó 16 nuevas políticas para el mercado inmobiliario, optimizará el apoyo del fondo de previsión de vivienda]Baotou emitió oficialmente las "Medidas para promover continuamente el desarrollo estable y saludable del mercado inmobiliario". " Entre las medidas, se optimizará el apoyo del fondo de previsión de vivienda elevando el monto máximo de préstamo para familias con dos o más hijos que adquieran vivienda propia en un 10% por encima del nivel actual (actualmente, el préstamo máximo para un contribuyente individual es de 700.000 yuanes, y para parejas con doble contribución, 1,2 millones de yuanes); y se apoyará a los trabajadores con empleo flexible para que participen voluntariamente en el sistema del fondo de previsión de vivienda con acceso igualitario a las políticas del fondo de previsión de vivienda.

Dólar estadounidense:

Durante la noche, el índice del dólar subió un 0,08%, cerrando en 97,94. La "semana de inflación" de EE. UU. arrancó oficialmente, con el IPC (martes), IPP (miércoles) y precios de importación (jueves) a publicarse esta semana, afectando directamente las expectativas sobre la trayectoria de política de la Fed. Según la herramienta CME FedWatch: la probabilidad de que la Fed mantenga las tasas sin cambios hasta junio fue del 97,7%, con un 2,3% de probabilidad de un recorte acumulado de 25 puntos básicos. La probabilidad de que las tasas permanezcan sin cambios hasta julio fue del 94,6%, con un 5,4% de probabilidad de un recorte acumulado de 25 puntos básicos y un 0,1% de probabilidad de un recorte acumulado de 50 puntos básicos. Kevin Warsh, nominado por Trump como próximo presidente de la Fed, superó un obstáculo procedimental clave en el Senado el lunes hora local. La presidencia de Powell terminará este viernes. Se espera que el Senado vote tan pronto como el martes, tras la llamada "votación de clausura" del lunes, para confirmar a Warsh como gobernador de la Fed por un mandato de 14 años. Los senadores iniciarán entonces el proceso de confirmación para su mandato concurrente de cuatro años como presidente de la Fed, con una votación posible tan pronto como el miércoles. Se espera que el Senado controlado por los republicanos apruebe a Warsh como próximo líder de la Fed. La próxima reunión de la Fed —potencialmente la primera de Warsh como presidente— está programada para el 16-17 de junio hora local. (Jin10)

Macro:

Los datos a publicarse hoy incluyen la lectura final de la tasa mensual del IPC de Alemania de abril, el índice ZEW de sentimiento económico de Alemania de mayo, el índice ZEW de sentimiento económico de la eurozona de mayo, el índice de optimismo de pequeñas empresas NFIB de EE. UU. de abril, la variación semanal del empleo ADP de EE. UU. para la semana que finaliza el 25 de abril, la tasa anual del IPC no ajustado estacionalmente de EE. UU. de abril, la tasa mensual del IPC ajustado estacionalmente de EE. UU. de abril, la tasa mensual del IPC subyacente ajustado estacionalmente de EE. UU. de abril y la tasa anual del IPC subyacente no ajustado estacionalmente de EE. UU. de abril.

Además, se debe prestar atención a: la publicación por parte del Banco de Japón del resumen de opiniones de la reunión de política monetaria de abril; la participación del votante permanente del FOMC y presidente de la Fed de Nueva York, Williams, en un panel de discusión sobre política monetaria; y la visita del viceprimer ministro He Lifeng a Corea del Sur del 12 al 13 de mayo para consultas comerciales con la parte estadounidense.

Petróleo crudo:

Durante la noche, ambos futuros del petróleo subieron, con el WTI un 2,97% al alza y el Brent un 3,25%. Las negociaciones de alto el fuego entre EE. UU. e Irán llegaron a un punto muerto, y la casi paralización del tráfico a través del Estrecho de Ormuz continuó intensificando las preocupaciones del mercado sobre interrupciones en el suministro energético, impulsando los precios del petróleo al alza. (Wallstreetcn)

La Reserva Estratégica de Petróleo (SPR) de EE. UU. asignó 53,5 millones de barriles de crudo a empresas que incluyen al comerciante de materias primas Trafigura Group y a la refinería estadounidense Marathon Petroleum para ayudar a aliviar el aumento de precios del petróleo provocado por la guerra con Irán. Antes del pico de conducción del verano estadounidense, el gobierno de EE. UU. está liberando niveles casi récord de crudo al mercado para reducir los precios del petróleo. El crudo se liberará de junio a agosto, cuando las refinerías aumentarán su capacidad para satisfacer la demanda máxima de gasolina. Esta venta, la segunda mayor liberación de la SPR en la historia, también forma parte de un esfuerzo global liderado por la Agencia Internacional de Energía para reducir los precios del petróleo. La semana pasada, EE. UU. ya había liberado un promedio diario récord de 1,22 millones de barriles de crudo bajo este marco. La administración Trump se comprometió a liberar 172 millones de barriles de crudo a través de un llamado "programa de intercambio". Bajo este mecanismo, el crudo se presta a las empresas y debe ser devuelto posteriormente en especie. Hasta la fecha, EE. UU. ha acordado liberar 133,1 millones de barriles de crudo. (Jin10)