La mayor discrepancia de la Fed en 34 años, el crudo se disparó, los metales base cayeron en general, el aluminio del LME, el níquel del SHFE y la plata lideraron las caídas [Mercado nocturno]

SMM Noticias 30 de abril:

Mercado de metales:

Los metales base domésticos cayeron en todos los frentes en la sesión nocturna. El cobre SHFE cayó 0,43%. El aluminio SHFE cayó 0,96%, el plomo SHFE cayó 0,57%. El zinc SHFE cayó 1,11%. El estaño SHFE cayó 0,97%. El níquel SHFE cayó 1,23%. Además, los futuros de alúmina más negociados subieron 0,49%, mientras que el contrato continuo de aluminio de fundición cayó 0,52%.

Los metales ferrosos subieron en la sesión nocturna, con el mineral de hierro y las barras de refuerzo subiendo 0,38%, el acero inoxidable con leve alza, y la bobina laminada en caliente subiendo 0,24%. Carbón de coque y coque: el carbón de coque subió 1,7%, el coque subió 0,93%.

Metales del mercado extranjero en la sesión nocturna: los metales base LME cayeron en todos los frentes. El cobre LME cayó 0,35%. El aluminio LME cayó 1,33%, el plomo LME cayó 0,33%. El zinc LME cayó 0,91%. El estaño LME cayó 0,73%. El níquel LME cayó 0,95%.

Metales preciosos en la sesión nocturna:El oro COMEX cayó 1,11%, la plata COMEX cayó 2,66%. El oro SHFE cayó 0,83%, la plata SHFE cayó 2,03%.

A las 7:07 AM del 30 de abril, precios de cierre de la sesión nocturna:

Frente macroeconómico

Nacional:

[Administración Nacional de Datos: más de 116.000 conjuntos de datos de alta calidad construidos a nivel nacional] Según la Administración Nacional de Datos, el número total de conjuntos de datos de alta calidad en China continuó creciendo, con resultados cada vez más evidentes en el empoderamiento de datos para la IA. Se lanzó por primera vez una plataforma de servicio de gestión de conjuntos de datos a nivel nacional. Los datos son uno de los soportes fundamentales para el desarrollo de la IA, y los conjuntos de datos de alta calidad pueden utilizarse para mejorar las capacidades de entrenamiento e inferencia de modelos grandes. Los últimos datos mostraron que, hasta el primer trimestre de este año, se habían construido más de 116.000 conjuntos de datos de alta calidad a nivel nacional, con un volumen total superior a 960 PB, equivalente a aproximadamente 336 veces el total de recursos digitales de la Biblioteca Nacional de China. (CCTV News)

[Pekín: la normativa de registro de bicicletas eléctricas entrará en vigor el 1 de mayo] Las autoridades de gestión de tráfico de seguridad pública de Pekín anunciaron que las "Regulaciones de Registro de Bicicletas Eléctricas de Pekín" recientemente revisadas entrarán oficialmente en vigor el 1 de mayo. Las nuevas regulaciones añadieron elementos de cambio de registro que incluyen el color de la carrocería, el propietario y el reemplazo de piezas de bicicletas eléctricas, y aclararon los requisitos de cancelación de registro para casos de pérdida, destrucción, daño, devolución del vehículo y discontinuación de uso. Además, las bicicletas eléctricas con más de diez años de antigüedad pueden solicitar el registro de uso extendido. Los residentes pueden solicitarlo entre diez y nueve días antes de la fecha de vencimiento del registro, y tras la inspección presencial del vehículo, el período de validez del uso extendido es de un año, con opción de volver a solicitarlo al vencimiento. (CCTV News)

[La Oficina de Vivienda y Construcción de Shenzhen emitió un aviso sobre la optimización y ajuste de las políticas inmobiliarias locales]El 29 de abril, la Oficina de Vivienda y Construcción de Shenzhen emitió un aviso para optimizar aún más las políticas de regulación inmobiliaria. En cuanto a las restricciones de compra, las familias residentes elegibles pueden adquirir una unidad de vivienda adicional en las áreas de Futian, Nanshan y el subdistrito Xin'an de Bao'an; las familias sin registro de hogar en Shenzhen que posean permisos de residencia válidos también pueden comprar una unidad en dichas áreas. En cuanto al fondo de previsión de vivienda, el monto máximo de préstamo familiar se elevó a 1,3 millones de yuanes, con compradores de primera vivienda y familias numerosas elegibles para un ajuste al alza de hasta el 70%. La nueva política entra en vigor a partir del 30 de abril.

Dólar estadounidense:

El índice del dólar subió un 0,33% en la sesión nocturna, cerrando en 98,96. La Fed mantuvo las tasas de interés sin cambios como se esperaba, pero surgieron cuatro votos disidentes, convirtiéndola en la reunión de política más dividida desde 1992. Mientras tanto, el comunicado de la Fed tuvo ajustes significativos en su redacción, señalando explícitamente por primera vez que "la situación en Oriente Medio está contribuyendo a una mayor incertidumbre en las perspectivas económicas". Powell envió señales restrictivas en la conferencia de prensa, afirmando que "los impactos inflacionarios relacionados con el petróleo aún están por venir" y señalando que el impacto de los choques en los precios de la energía sobre el crecimiento económico real "típicamente tarda de 3 a 4 meses en reflejarse en algunos datos de gasto del consumidor".Los mercados monetarios posteriormente casi abandonaron las apuestas sobre recortes de tasas este año y comenzaron a descontar la posibilidad de alzas de tasas en 2027.Esta reunión fue también la última conferencia de prensa de Powell como presidente. El Departamento de Justicia de EE. UU. había retirado previamente una controvertida investigación criminal contra la Fed, despejando el camino para el proceso de confirmación de Warsh en el Senado, con el Comité Bancario del Senado votando para avanzar su nominación ese día. Powell declaró que permanecería como gobernador de la Fed. (Wallstreetcn)

Un informe de investigación de CICC señaló que la reunión de abril de la Fed mantuvo las tasas sin cambios, en línea con las expectativas del mercado. Sin embargo, cuatro funcionarios votaron en contra, tres de ellos oponiéndose a la inclusión de lenguaje de sesgo acomodaticio, lo que indica que la postura de política monetaria se está volviendo más cautelosa. Los elevados precios del petróleo provocados por el conflicto entre EE.UU. e Irán, combinados con los efectos arancelarios previos, están haciendo más complejo el entorno inflacionario. Que los shocks de oferta pasen de eventos ocasionales a una nueva normalidad significa que el espacio para la flexibilización se comprime y el umbral para recortes de tasas se elevará. Esta reunión fue también la última de Powell como presidente de la Fed; su sucesor Warsh ha señalado "reducción del balance y recortes de tasas", pero limitado por el mecanismo de decisión colectiva del comité, también podría encontrar difícil impulsar recortes de tasas a corto plazo. Creemos que la probabilidad de una subida de tasas de la Fed este año es baja, pero el camino hacia los recortes también será más largo, con el próximo recorte potencialmente retrasado al cuarto trimestre.

Un informe de investigación de Huatai Securities señaló que, de cara al futuro, las divisiones internas de la Fed y la permanencia de Powell como gobernador elevan el umbral para recortes de tasas. Aunque el diagrama de puntos de marzo de la Fed indicaba un recorte de tasas aún en 2026, considerando que tres miembros votantes se opusieron explícitamente a mantener el "sesgo acomodaticio" para más recortes en el comunicado, la permanencia de Powell como gobernador de la Fed, y la situación en Oriente Medio empujando repetidamente los precios del petróleo al alza, Huatai Securities cree que el umbral para un recorte de tasas de la Fed en 2026 se ha elevado, y no descarta la posibilidad de que la Fed elimine la orientación de recortes de tasas en el diagrama de puntos de la reunión de junio. De cara al futuro, se espera que la distensión en Oriente Medio empuje los precios del petróleo a la baja, combinado con la disipación de los impactos arancelarios, la inflación de EE.UU. podría retroceder levemente; se espera que las adiciones de nóminas no agrícolas del segundo trimestre se enfríen marginalmente, y los aumentos estacionales en la tasa de desempleo podrían crear condiciones para 1-2 recortes de tasas en el segundo semestre, pero la incertidumbre en torno a las perspectivas de recortes ha aumentado. (Jin10 Data)

Macro:

Los datos a publicarse hoy incluyen el PMI manufacturero oficial de China de abril, el PMI manufacturero RatingDog de China de abril, la lectura preliminar del PIB interanual del primer trimestre de Francia, la lectura preliminar del IPC mensual de abril de Francia, el indicador económico adelantado KOF de Suiza de abril, la variación del desempleo desestacionalizado de Alemania de abril, la tasa de desempleo desestacionalizada de Alemania de abril, la lectura preliminar del PIB interanual no desestacionalizado del primer trimestre de Alemania, la lectura preliminar del IPC interanual de la eurozona de abril, la lectura preliminar del IPC mensual de la eurozona de abril, la lectura preliminar del PIB interanual del primer trimestre de la eurozona, la tasa de desempleo de marzo de la eurozona, la decisión de tasas del Banco de Inglaterra al 30 de abril, la tasa de facilidad de depósito del BCE al 30 de abril, la tasa principal de refinanciación del BCE al 30 de abril, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de EE.UU. para la semana que finaliza el 25 de abril, el índice de precios PCE subyacente interanual de marzo de EE.UU., el gasto personal mensual de marzo de EE.UU., el índice de costos laborales intertrimestral del primer trimestre de EE.UU., la lectura preliminar del PIB real anualizado intertrimestral del primer trimestre de EE.UU., la lectura preliminar del consumo personal real intertrimestral del primer trimestre de EE.UU., la lectura preliminar del índice de precios PCE subyacente anualizado intertrimestral del primer trimestre de EE.UU., el índice de precios PCE subyacente mensual de marzo de EE.UU., y el PMI de Chicago de abril de EE.UU.

También vale la pena seguir: anuncio de decisión de tasas del FOMC de la Fed de EE. UU.; conferencia de prensa de política monetaria del presidente de la Fed, Powell; presentación de resultados de Google; presentaciones de resultados de Microsoft, Amazon y Meta; presentación de resultados de Samsung Electronics; decisión de tasas del Banco de Inglaterra, actas de la reunión e informe de política monetaria; conferencia de prensa de política monetaria del gobernador del Banco de Inglaterra, Bailey; anuncio de decisión de tasas del BCE; conferencia de prensa de política monetaria de la presidenta del BCE, Lagarde.

Nota destacada: la Bolsa de Oro de Shanghái, SHFE, la Bolsa de Materias Primas de Zhengzhou y DCE no tendrán sesión nocturna de negociación el 30 de abril con motivo del Día del Trabajo.

Petróleo crudo:

Ambos futuros del petróleo subieron bruscamente en la sesión nocturna, con el WTI al alza un 8,57% y el Brent un 7,75%. Sin señales de resolución de la crisis con Irán, los precios internacionales del petróleo subieron durante días consecutivos. El presidente de EE. UU., Trump, declaró que no levantaría el bloqueo a los puertos iraníes hasta que se alcance un acuerdo. Trump discutió medidas de bloqueo prolongado con ejecutivos petroleros; por otro lado, los funcionarios iraníes no mostraron señales de concesión, y el asesor militar del Líder Supremo de Irán afirmó que Irán respondería si el bloqueo continúa. Dennis Kissler, vicepresidente sénior de BOK Financial, dijo: "Cuanto más dure el bloqueo, más subirán los precios del petróleo. A largo plazo, este juego de espera podría impulsar aumentos a corto plazo en los precios del crudo, pero también podría ser exactamente la condición necesaria para poner fin a este conflicto". (Jin10 Data)

Además, tres fuentes familiarizadas con las discusiones dijeron que siete miembros de la OPEP+ probablemente acordarán aumentar nuevamente los objetivos de producción de petróleo cuando se reúnan el domingo, y se espera que el incremento se reduzca dada la salida de los EAU del grupo de productores. Sin embargo, con el Estrecho de Ormuz efectivamente cerrado al tráfico marítimo debido a la guerra de EE. UU. e Israel con Irán, pocos países productores pueden realmente aumentar la producción. Fuentes de la OPEP+ dijeron que antes del sorpresivo anuncio de los EAU el martes de que abandonaría la OPEP y la OPEP+ el 1 de mayo, se esperaba que ocho miembros del grupo continuaran elevando sus objetivos de producción en 206.000 barriles por día en junio, similar a los aumentos de mayo y abril. Las fuentes dijeron que ahora probablemente continuarán aumentando la producción en una cantidad similar, pero excluyendo la cuota previa de los EAU de 18.000 barriles por día. Una de ellas dijo que el grupo no había tomado una decisión antes de la reunión. (Jin10 Data)