El petróleo crudo siguió al alza, la mayoría de los metales cayeron; el cobre en LME y SHFE, y el zinc en LME bajaron más del 1%; el níquel en SHFE subió casi un 2%; el oro y la plata retrocedieron [Mercado nocturno]

SMM 29 de abril:

Mercado de metales:

Durante la sesión nocturna, los metales base del mercado doméstico cayeron casi en su totalidad. El cobre SHFE cayó un 1,15%. El aluminio SHFE cayó un 0,43%, el plomo SHFE subió un 0,18%. El zinc SHFE cayó un 0,4%. El estaño SHFE cayó un 0,52%. El níquel SHFE subió un 1,7%. Además, los futuros de alúmina más negociados cayeron un 1,08% y los futuros de aluminio de fundición más negociados cayeron un 0,8%.

Durante la sesión nocturna, los metales ferrosos cayeron en su mayoría. El mineral de hierro cayó un 0,06%, el acero inoxidable subió ligeramente, las barras de refuerzo cayeron un 0,28% y las bobinas laminadas en caliente cayeron un 0,3%. Carbón de coque y coque: el carbón de coque cayó un 0,59%, el coque cayó un 0,44%.

En el mercado nocturno de metales en el extranjero, los metales base LME cayeron en general. El cobre LME cayó un 1,45%. El aluminio LME cayó un 0,95%, el plomo LME cayó un 0,61%. El zinc LME cayó un 1,05%. El estaño LME cayó un 0,68%. El níquel LME subió un 1,52%.

Metales preciosos en la sesión nocturna:El oro COMEX cayó un 1,79%, la plata COMEX cayó un 2,59%. El oro SHFE nocturno cayó un 1,31%, la plata SHFE cayó un 2,35%.

A las 7:07 AM del 29 de abril, precios de cierre de la sesión nocturna:

Frente macroeconómico

China:

[China implementará aranceles cero para todos los países africanos con relaciones diplomáticas a partir del 1 de mayo de 2026] La Comisión Arancelaria del Consejo de Estado emitió un comunicado indicando que del 1 de mayo de 2026 al 30 de abril de 2028, se implementarán aranceles cero en forma de tasas preferenciales para 20 países africanos que han establecido relaciones diplomáticas con China pero no están clasificados como países menos desarrollados. Para productos con cuota arancelaria, solo se reducirán a cero las tasas dentro de la cuota, mientras que las tasas fuera de cuota permanecerán sin cambios. Durante el período de implementación de 2 años, China seguirá promoviendo la negociación y firma de acuerdos de asociación económica para el desarrollo común con los países africanos pertinentes.

[MIIT: El próximo paso será lanzar la acción especial "IA + Software"]Ke Jixin, viceministro del MIIT, declaró en una conferencia de prensa del Consejo de Estado el día 28 que el MIIT promoverá la extensión de los servicios al productor hacia la especialización y el segmento de alto valor de la cadena, y acelerará la innovación y el desarrollo en la industria de servicios de software y tecnología de la información. En particular, respecto al empoderamiento de la IA en la industria de servicios de información, el MIIT lanzará una acción especial "IA + Software", acelerará la I+D y aplicación de programación inteligente, y fomentará nuevos modelos de negocio como Modelo como Servicio y Agente como Servicio. El MIIT fortalecerá aún más el desarrollo del ecosistema de código abierto y promoverá la actualización inteligente del software básico y el software industrial.

Dólar estadounidense:

Durante la noche, el índice del dólar subió un 0,14%, cerrando en 98,63. Esta semana será muy probablemente la última reunión de política monetaria presidida por Powell, y se espera que las tasas se mantengan sin cambios. La atención del mercado se centró en la redacción del comunicado de política y la caracterización de Powell sobre la inflación energética provocada por la guerra en la conferencia de prensa. (Wall Street Jianzhi)

El exvicepresidente de la Fed y economista Roger Ferguson declaró: "En cuanto al doble mandato, la Fed dirá que el mercado laboral se encuentra aproximadamente en un estado estable en este momento. En cuanto al mandato de inflación, aún queda mucho trabajo por hacer (ya que la inflación sigue elevada en el 3%)." Esperaba que la Fed dijera: "Nos mantendremos en espera por ahora y veremos cómo se desarrolla todo esto." De manera similar, el economista de Goldman Sachs David Mericle esperaba que el comunicado posterior a la reunión reconociera la mejora de las condiciones del mercado laboral y el aumento de los datos de inflación, pero mantuviera sin cambios la orientación de política existente. Esperamos que la mayoría siga apoyando mantener las tasas sin cambios, con solo un voto disidente, igual que en marzo. Según el "FedWatch" de CME: la probabilidad de que la Fed mantuviera las tasas sin cambios en abril era del 100%. La probabilidad de un recorte acumulado de 25 puntos básicos para junio era del 2,6%, mientras que la probabilidad de mantener las tasas sin cambios era del 97,4%. (Jin Shi Data)

John Luke Tyner, responsable de renta fija en Aptus Capital Advisors, indicó en un informe que la reunión de la Fed de esta semana proporcionaría pistas sobre qué funcionarios se inclinan por reaccionar a la inflación relacionada con la energía y cuáles la consideran transitoria. Dijo que el tono moderado de la reunión, sin gráfico de puntos y muy probablemente sin acción de política, "allana el camino para un junio intenso", cuando Kevin Warsh probablemente presidirá la reunión. Tyner señaló que junio traerá un nuevo gráfico de puntos y más tiempo para evaluar la situación en Oriente Medio y su impacto en la economía y la inflación. (Jin Shi Data)

Otras divisas:

Las expectativas de inflación de los consumidores de la eurozona aumentaron de forma generalizada en marzo, una señal preocupante para el BCE mientras evalúa los efectos en cadena del conflicto con Irán. Según la encuesta mensual de consumidores del BCE publicada el martes, se espera que los precios en los próximos 12 meses suban un 4%, frente al 2,5% de febrero. Las expectativas de inflación a tres años aumentaron del 2,5% al 3,0%, ligeramente por debajo del máximo del 3,1% alcanzado durante la última oleada de precios en octubre de 2022. Las expectativas de inflación a cinco años subieron del 2,3% al 2,4%, alejándose aún más del objetivo de inflación a medio plazo del 2% del BCE. El BCE está monitoreando de cerca si los elevados costes energéticos llevarán a los trabajadores a exigir aumentos salariales y a las empresas a subir los precios de venta. Los efectos inflacionarios de segunda ronda más allá de materias primas como la gasolina podrían desencadenar subidas de tipos, aunque se espera que la reunión de política monetaria del jueves mantenga los tipos sin cambios. (Wall Street Insights)

En el frente macroeconómico:

Los datos a publicarse hoy incluyen el IPC interanual no desestacionalizado de marzo de Australia, el Índice de Confianza del Inversor ZEW de abril de Suiza, el Índice de Confianza Industrial de abril de la eurozona, el Índice de Sentimiento Económico de abril de la eurozona, el IPC preliminar intermensual de abril de Alemania, el total anualizado de inicios de viviendas de marzo de EE. UU., los pedidos de bienes duraderos intermensuales de marzo de EE. UU., el total de permisos de construcción de marzo de EE. UU. y la decisión de tipos de interés del Banco de Canadá a fecha del 29 de abril. También cabe destacar: el Banco de Canadá publicará su decisión de tipos de interés e informe de política monetaria; el Comité Bancario del Senado de EE. UU. votará sobre la nominación de Waller como presidente de la Fed, y de aprobarse, el pleno del Senado celebrará una votación de confirmación; el gobernador del Banco de Canadá, Macklem, y la vicegobernadora principal, Rogers, ofrecerán una conferencia de prensa sobre política monetaria.

Petróleo crudo:

Durante la noche, ambos futuros del petróleo extendieron su rally, con el WTI subiendo un 3,37% y el Brent un 2,74%. Trump declaró en redes sociales que Irán había solicitado a EE. UU. levantar su bloqueo naval en la ruta marítima crítica y reabrirla lo antes posible. Informes indicaron que los mediadores paquistaníes esperaban que Teherán presentara una propuesta revisada en días. Sin embargo, Trump expresó posteriormente su insatisfacción con la última propuesta de paz de Irán, alegando que retrasaría las negociaciones nucleares, lo que redujo significativamente las expectativas del mercado de una resolución del conflicto a corto plazo. Irán afirmó que podría "resistir más que Trump", sugiriendo que la situación podría caer en un estancamiento prolongado. Wall Street Insights señaló que los EAU anunciaron su retirada de la OPEP y la OPEP+ con efecto a partir del 1 de mayo, y aumentarían gradualmente la producción de petróleo. El anuncio provocó brevemente un retroceso en los precios del petróleo antes de recuperarse rápidamente. (Wall Street Insights)

El 28 de abril, hora local, los EAU anunciaron su retirada de la OPEP y la OPEP+ con efecto a partir del 1 de mayo de 2026. El ministro de Energía de los EAU, Suhail Al Mazrouei, declaró a los medios el 28 de abril que los EAU eligieron salir de la OPEP en este momento considerando principalmente factores como las restricciones actuales en el paso por el Estrecho de Ormuz, y consideró que la decisión tendría un impacto limitado en el mercado petrolero mundial. Al Mazrouei dijo a reporteros de CNN que el anuncio de los EAU llegó en el "momento adecuado" y no afectaría significativamente al mercado petrolero ni a los precios, ya que el paso por el Estrecho de Ormuz estaba restringido, incluso para los EAU. Esta decisión ayudaría a aliviar la presión sobre los precios. (Jin10 Data)

Ole Hansen, director de Estrategia de Materias Primas de Saxo Bank, afirmó que a corto y medio plazo, dado que los inventarios globales se han agotado y las reservas necesitan reconstruirse, el mercado debería poder absorber el aumento de producción de los EAU. Sin embargo, con el tiempo, esta salida planteaba una cuestión estratégica más amplia: si otros países productores comenzaban a priorizar la cuota de mercado sobre la disciplina de cuotas, la capacidad de la OPEP para gestionar un mercado ordenado mediante ajustes coordinados de oferta podría enfrentar un escrutinio creciente.

HSBC señaló en una nota de investigación el martes que la salida de los EAU de la OPEP+ tendría un impacto relativamente pequeño a corto plazo en el mercado petrolero, pero con el tiempo podría socavar la disciplina de oferta y la capacidad de gestión de precios de la organización. HSBC esperaba pocos cambios en la oferta mundial de petróleo a corto plazo, ya que las exportaciones de crudo de la región del Golfo habían permanecido restringidas desde finales de febrero. Durante el período de rutas marítimas restringidas, los EAU tenían un margen limitado para aumentar la producción. El oleoducto de crudo de Abu Dabi tenía una capacidad de transporte diaria de aproximadamente 1,8 millones de barriles y muy probablemente ya operaba a plena capacidad. Una vez que la ruta marítima del Estrecho de Ormuz reanudara la navegación, los EAU ya no estarían sujetos a las cuotas de producción de la OPEP+ y podrían aumentar gradualmente la producción. El banco estimó que la producción diaria de la Compañía Nacional de Petróleo de Abu Dabi (ADNOC) se espera que aumente a más de 4,5 millones de barriles, mientras que la cuota de la OPEP+ durante mayo de 2026 era de aproximadamente 3,4 millones de barriles por día. HSBC señaló que se espera que cualquier incremento en la oferta se libere en fases a lo largo de 12 a 18 meses, en lugar de hacerlo de inmediato.