[Análisis SMM] El material anódico aprovecha el impulso tecnológico de las celdas de batería para lograr una mejora de segmento

• Contexto principal

1. CATL: La industria de baterías de litio debe buscar un desarrollo coordinado en múltiples sistemas químicos
   Batería de carga rápida Shenxing de tercera generación: equivalente a 10C, capacidad de carga rápida pico de 15C; del 10% al 98% en solo 6 minutos y 27 segundos a temperatura ambiente; del 20% al 98% en aproximadamente 9 minutos a -30 °C de frío extremo; tasa de retención de capacidad ≥90% tras 1.000 ciclos completos.
   Batería Qilin de tercera generación: alcanza más de 1.000 km de autonomía, densidad energética de celda de 280 Wh/kg, y el pack de baterías completo pesa solo 625 kg.
   Batería Qilin de estado condensado: densidad energética de celda de 350 Wh/kg (la más alta en producción en masa), densidad energética volumétrica de 760 Wh/L; autonomía de sedán de 1.500 km, autonomía de SUV de más de 1.000 km, peso del pack de baterías controlado dentro de 650 kg.
   Batería de iones de sodio: superó desafíos de ingeniería como la generación de gas del carbono duro y la unión con lámina de aluminio, con producción en masa a gran escala programada oficialmente para finales de 2026.
2. BYD: Superó dos grandes desafíos globales — "Carga lenta y dificultad de carga a bajas temperaturas"
   Batería blade de segunda generación: densidad energética de 190–210 Wh/kg; autonomía CLTC de más de 1.000 km; rendimiento de carga ultrarrápida del 10% al 70% en solo 5 minutos, del 10% al 97% en solo 9 minutos; del 20% al 97% en solo 12 minutos a -30 °C de frío extremo (solo 3 minutos más que a temperatura ambiente).

• La lógica subyacente tras las iteraciones intensivas de celdas de batería de los dos gigantes

1. La competencia en el mercado actual de vehículos de nueva energía (NEV) es cada vez más feroz.La involución en el lado de los vehículos continúa intensificándose, impulsando directamente a las empresas de baterías de potencia a lograr avances tanto en "reducción de costes como en mejora del rendimiento". A medida que se profundiza la guerra de precios de los NEV, los fabricantes de automóviles aguas abajo necesitan urgentemente, por un lado, controlar estrictamente los costes de las baterías para mejorar la competitividad del producto y, por otro, imponen requisitos más exigentes sobre el rendimiento central de las celdas, como autonomía, eficiencia de carga y adaptabilidad a bajas temperaturas. En este contexto, el material de ánodo, como componente central clave que determina el rendimiento de las celdas, se ha convertido en un punto de avance crítico para que las empresas de baterías logren progresos tecnológicos.
2. Los materiales de grafito tradicionales han entrado en una fase de cuello de botella en rendimiento.El grafito artificial convencional y el grafito natural presentan deficiencias significativas en carga rápida de alta tasa C, techo de densidad energética y adaptabilidad a entornos de baja temperatura, y ya no pueden satisfacer las demandas iterativas de las plataformas de alto voltaje y los modelos de carga rápida actuales. La adopción de materiales de ánodo de nuevo tipo, como el carbono de silicio y el carbono duro, se ha convertido en una elección inevitable para que las empresas de baterías superen los cuellos de botella de rendimiento y satisfagan la demanda de uso final.
3. Los requisitos de cumplimiento normativo en mercados fuera de China continúan aumentando.Las políticas relacionadas con aranceles de carbono, controles de consumo energético y cadenas de suministro verdes son cada vez más estrictas. Esto no solo impulsa a las empresas de baterías de potencia a optimizar los procesos de producción y avanzar en la transformación baja en carbono, sino que también impulsa indirectamente a las empresas de baterías a priorizar productos de nuevo tipo con bajo consumo energético y bajas emisiones de carbono en la selección de materiales de ánodo, facilitando la transformación verde en toda la cadena industrial y alineándose con la tendencia global de desarrollo hacia la neutralidad de carbono.

• Impacto transmitido a la industria de materiales de ánodo

1. El ánodo basado en silicio avanza gradualmente de la etapa conceptual de I+D a la comercialización a gran escala.Para mejorar aún más la densidad energética de las celdas y cumplir con los requisitos de gran autonomía de los modelos de gama alta, empresas líderes de baterías como CATL y BYD han ido introduciendo de manera constante el ánodo compuesto de carbono de silicio en celdas de baterías de potencia de gama alta. La industria ha entrado ahora en una fase crítica de transición de la producción de prueba en pequeños lotes a la aplicación en volumen, impulsando directamente la liberación constante de pedidos relacionados con ánodos basados en silicio y acelerando el proceso de industrialización.
2. La demanda de grafito artificial de gama alta para carga rápida se fortalece.A medida que la tasa de penetración de los modelos de carga rápida continúa aumentando, la demanda del mercado de grafito artificial modificado con alta tasa C y alto rendimiento cíclico ha aumentado significativamente. Impulsadas por esta tendencia, las empresas de materiales de ánodo están acelerando la optimización de las formulaciones de productos y la mejora de los procesos de producción de grafitización. Las empresas líderes de materiales, aprovechando sus ventajas tecnológicas, ven cómo sus estructuras de pedidos se desplazan continuamente hacia grafito artificial de gama alta para carga rápida con alto valor añadido, con una mejora continua de la estructura de productos de la industria.
3. El ánodo de carbono duro pasa de la I+D a la adopción en producción en masa.A medida que se acelera el plan de comercialización de las baterías de iones de sodio, el ánodo de carbono duro ha progresado gradualmente desde las etapas de laboratorio y planta piloto hasta la validación por lotes, convirtiéndose en la nueva vía más segura en la industria actual de materiales de ánodo. Las empresas relacionadas en la industria están acelerando su despliegue, impulsando el proceso de industrialización del ánodo de carbono duro.
4. La tendencia de vinculación de la cadena de suministro con empresas líderes continúa profundizándose.Las empresas líderes de baterías elevan continuamente sus requisitos para los materiales de ánodo en términos de formulaciones personalizadas, estabilidad del producto y bajas emisiones de carbono. Los recursos de la cadena de suministro se concentran aún más en las empresas líderes de ánodo que poseen capacidades de I+D en tecnología central, suministro estable de capacidad y ventajas destacadas en cumplimiento normativo. La capacidad de grafito de gama baja de pequeñas y medianas empresas continúa saliendo del mercado debido al atraso tecnológico y otros problemas, y la concentración de la industria sigue aumentando.

• Resumen

En general, la iteración intensiva de nuevas celdas de batería por parte de los principales fabricantes no es simplemente un ejercicio de promoción tecnológica, sino una elección inevitable impulsada por la intensificación de la competencia en el mercado de uso final, los cuellos de botella de rendimiento cada vez más evidentes de los materiales tradicionales y la necesidad estratégica de despliegue en múltiples rutas tecnológicas. Esto destaca la tendencia central de la transformación de la industria hacia un desarrollo de alta calidad. La demanda de mejora de materiales en el lado de las celdas impulsa eficazmente el crecimiento estructural de la demanda en subsegmentos como el ánodo de carbono de silicio, el ánodo de carbono duro y el grafito modificado de gama alta, con una mejora continua de la estructura de productos de la industria hacia ofertas de mayor gama y más diversificadas.

Departamento de Investigación de la Industria de Nuevas Energías de SMM

Wang Cong 021-51666838

Ma Rui 021-51595780

Feng Disheng 021-51666714

Lv Yanlin 021-20707875

Zhou Zhicheng 021-51666711

Zhang Haohan 021-51666752

Wang Zihan 021-51666914

Wang Jie 021-51595902

Xu Yang 021-51666760

Chen Bolin 021-51666836

Xu Mengqi 021-20707868