El petróleo crudo subió más del 14% en la semana, los metales registraron alzas generalizadas, el níquel y la alúmina en SHFE ganaron más del 2%, el oro y la plata pusieron fin a sus rachas alcistas semanales [Mercado nocturno]

SMM Noticias del 27 de abril:

Mercado de metales:

Al cierre de la sesión nocturna del viernes pasado, los metales base subieron de forma generalizada en los mercados nacionales e internacionales, con la excepción del cobre LME, aluminio LME, cobre SHFE y aluminio SHFE, que cayeron conjuntamente. El aluminio SHFE bajó un 0,38%, el aluminio LME un 0,19%, el cobre LME un 0,16% y el cobre SHFE un 0,03%. El resto de los metales subieron, liderados por el níquel SHFE con un alza del 2,68%, el níquel LME un 1,86%, y los demás con subidas inferiores al 1%. El contrato de mes próximo de alúmina subió un 2,48%, mientras que el contrato de mes próximo de aluminio de fundición cayó un 0,43%.

La sesión nocturna del viernes pasado registró subidas generalizadas en los metales ferrosos, siendo el mineral de hierro el único en descenso, con una caída del 0,19%. El acero inoxidable subió un 2,31%, mientras que los demás metales fluctuaron ligeramente. En cuanto al carbón de coque y el coque, el carbón de coque subió un 0,63% y el coque un 0,46%.

Metales preciosos en la sesión nocturna del viernes pasado: el oro COMEX subió un 0,03%, pero cayó un 3,16% en la semana, poniendo fin a una racha alcista de tres semanas. La plata COMEX subió un 0,24%, pero cayó un 7,52% en la semana, poniendo fin a una racha alcista de cuatro semanas. En China, el oro SHFE subió un 0,26%, con una caída semanal del 2,24%, y la plata SHFE subió un 0,28%, con una caída semanal del 5,86%.

Datos de cierre del mercado a las 8:24 AM del 25 de abril, sesión nocturna del viernes pasado:

Panorama macroeconómico

China:

[Reunión ejecutiva del Consejo de Estado: Se aprobó el "Reglamento sobre los Procedimientos para la Formulación de Regulaciones Administrativas (Borrador Revisado)"]El primer ministro Li Qiang presidió una reunión ejecutiva del Consejo de Estado. La reunión señaló que la formulación científica de regulaciones administrativas es una tarea fundamental para gobernar integralmente el país conforme a la ley. Se deben realizar esfuerzos para implementar de manera efectiva el "Reglamento sobre los Procedimientos para la Formulación de Regulaciones Administrativas", adherirse a una legislación científica, democrática y basada en el derecho, adaptarse a los cambios en el desarrollo económico y social, llevar a cabo oportunamente investigaciones legislativas, y realizar trabajos de solicitud de proyectos, evaluación y verificación, redacción y revisión legislativa. Se deben mejorar y perfeccionar las regulaciones complementarias, y elevar continuamente la calidad y eficiencia legislativa para proporcionar las garantías necesarias del estado de derecho para la reforma y el desarrollo. (Jin10 Data APP)

Para mantener una liquidez abundante en el sistema bancario, el 27 de abril de 2026, el Banco Popular de China realizará operaciones de MLF por 400.000 millones de yuanes mediante métodos de cantidad fija, licitación por tipo de interés y adjudicación a múltiples precios, con un vencimiento de un año.

Dólar estadounidense:

Al cierre del viernes pasado, el índice del dólar cayó un 0,3% hasta 98,53, pero subió un 0,32% en la semana, rebotando tras tres semanas consecutivas de descenso. Según ABC, se esperaba que el Departamento de Justicia de EE. UU. abandonara la investigación criminal contra el presidente de la Fed, Powell, a partir del 24 de abril. La fiscal de Washington D.C., Pirro, declaró que estaba poniendo fin a la investigación (criminal) sobre los costes de renovación del edificio de la Fed, pero solicitó al Inspector General de la Fed que revisara los costes de la Fed. Pirro afirmó que no dudaría en reabrir la investigación sobre Powell si fuera necesario. (Wallstreetcn)

El portavoz de la Casa Blanca, Kush Desai, emitió un comunicado en X: "La Casa Blanca sigue creyendo, como siempre, que el Senado confirmará rápidamente a Kevin Warsh como el próximo presidente de la Fed". Añadió que, respecto a los sobrecostes en el proyecto de renovación del edificio de la Fed, la oficina del Inspector General de la Fed "tiene mayor autoridad y, por tanto, es la más adecuada para investigar a fondo este asunto". (Wallstreetcn)

El secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent, declaró que no se presentaría a un cargo público tras completar su función actual, pero también dijo que no descartaría aceptar una oferta para servir como presidente de la Fed en el futuro. Sobre presentarse a la presidencia o cualquier otro cargo electo, Bessent dijo: "Descartaría esa opción... Voy a ser el Colin Powell de esta administración". Sobre la posibilidad de servir como presidente de la Fed en el futuro, afirmó: "No diría que no". Explicó: "No requiere una elección. Puedes moldear la economía, y es una institución". (Wallstreetcn)

Según el "FedWatch" de CME: la probabilidad de que la Fed de EE. UU. suba los tipos de interés en 25 puntos básicos en abril era del 0,5%, con una probabilidad del 99,5% de mantenerlos sin cambios. La probabilidad de un recorte acumulado de 25 puntos básicos para junio era del 5,1%, con una probabilidad del 94,4% de mantener los tipos sin cambios y un 0,5% de probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos.

En el frente macroeconómico:

Esta semana desde China, los datos a publicar incluyen los beneficios acumulados interanuales de las principales empresas industriales de China en marzo, los beneficios interanuales de las principales empresas industriales de China en marzo, el PMI manufacturero oficial de China de abril y el PMI manufacturero RatingDog de China de abril. Desde EE. UU., los datos a publicar incluyen la decisión de tipos de interés de la Fed a 29 de abril, el índice de actividad empresarial de la Fed de Dallas de abril, la variación semanal del empleo ADP para la semana que finaliza el 11 de abril, el índice de precios de vivienda FHFA de febrero intermensual, el índice interanual de precios de vivienda S&P/CS de 20 ciudades sin ajuste estacional de febrero, el índice de confianza del consumidor del Conference Board de abril, el índice manufacturero de la Fed de Richmond de abril, los inicios de construcción de viviendas anualizados de marzo, los pedidos de bienes duraderos intermensuales de marzo, los permisos de construcción de marzo, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que finaliza el 25 de abril, el índice de precios PCE subyacente interanual de marzo, el gasto personal intermensual de marzo, el índice de costes laborales intertrimestral del primer trimestre, la lectura preliminar del PIB real anualizado intertrimestral del primer trimestre, la lectura preliminar del gasto en consumo personal real intertrimestral del primer trimestre, la lectura preliminar del índice de precios PCE subyacente anualizado intertrimestral del primer trimestre, el índice de precios PCE subyacente intermensual de marzo, el PMI de Chicago de abril, los indicadores adelantados del Conference Board intermensuales de marzo, la lectura final del PMI manufacturero S&P Global de abril y el PMI manufacturero ISM de abril. Desde la eurozona, los datos a publicar incluyen el índice de confianza industrial de abril, el índice de sentimiento económico de abril, la lectura preliminar del IPC interanual de abril, la lectura preliminar del IPC intermensual de abril, la lectura preliminar del PIB interanual del primer trimestre, la tasa de desempleo de marzo, la tasa de facilidad de depósito del BCE a 30 de abril y el tipo de interés de refinanciación principal del BCE a 30 de abril. Desde Alemania, los datos a publicar incluyen el índice de confianza del consumidor GfK de mayo, la lectura preliminar del IPC intermensual de abril, la variación del desempleo con ajuste estacional de abril, la tasa de desempleo con ajuste estacional de abril y la lectura preliminar del PIB interanual sin ajuste estacional del primer trimestre. Desde el Reino Unido, los datos a publicar incluyen el saldo de ventas minoristas CBI de abril, la decisión de tipos de interés del Banco de Inglaterra a 30 de abril, el índice de precios de vivienda Nationwide intermensual de abril, la lectura final del PMI manufacturero de abril y las aprobaciones hipotecarias del Banco de Inglaterra de marzo. Desde Suiza, los datos a publicar incluyen el índice de confianza del inversor ZEW de abril de Suiza, el indicador económico adelantado KOF de abril de Suiza y las ventas minoristas reales interanuales de marzo de Suiza. Desde Japón, los datos a publicar incluyen la tasa de desempleo de marzo de Japón y la tasa objetivo del Banco de Japón a fecha del 28 de abril. También se publicarán la lectura preliminar del PIB interanual del primer trimestre de Francia, la lectura preliminar del IPC intermensual de abril de Francia, el IPC interanual no desestacionalizado de marzo de Australia, la decisión de tipos de interés del Banco de Canadá a fecha del 29 de abril y el PIB intermensual de febrero de Canadá.

El 27 de abril vencerán en China 600.000 millones de yuanes en facilidades de préstamo a medio plazo (MLF) a 1 año y 500 millones de yuanes en operaciones de repo inverso a 7 días. El 30 de abril a las 2:00 AM, el FOMC de la Reserva Federal de EE. UU. anunciará su decisión de tipos de interés. El presidente de la Fed, Powell, celebrará una conferencia de prensa sobre política monetaria. El BCE anunciará su decisión de tipos de interés, y la presidenta del BCE, Lagarde, celebrará una conferencia de prensa sobre política monetaria. El Banco de Canadá publicará su decisión de tipos de interés e informe de política monetaria, y el gobernador del Banco de Canadá, Macklem, y la vicegobernadora sénior, Rogers, celebrarán una conferencia de prensa sobre política monetaria. El gobernador del Banco de Japón, Ueda Kazuo, celebrará una conferencia de prensa sobre política monetaria, y el Banco de Japón anunciará su decisión de tipos de interés e informe de perspectivas. El Banco de Inglaterra publicará su decisión de tipos de interés, las actas de la reunión y el informe de política monetaria, y el gobernador del Banco de Inglaterra, Bailey, celebrará una conferencia de prensa sobre política monetaria.

Petróleo crudo:

Al cierre nocturno del viernes pasado, los precios del petróleo en ambos mercados mostraron un comportamiento mixto. El WTI cayó un 1,01 % mientras que el Brent subió un 0,77 %. En términos semanales, el WTI se disparó un 14,88 % y el Brent un 17,15 %. Las fuertes ganancias semanales del crudo se debieron principalmente a la preocupación del mercado por posibles interrupciones del suministro. Mientras tanto, las expectativas de que EE. UU. e Irán pudieran reiniciar negociaciones de paz ofrecieron la posibilidad de aliviar la escasez de suministro.

La administración Trump extendió la exención de transporte marítimo relacionada con la Ley Jones por 90 días, con el objetivo de facilitar el transporte de petróleo, combustible y fertilizantes dentro de EE. UU. La decisión extendió la exención existente, cuyo vencimiento original estaba previsto para el 17 de mayo, por aproximadamente tres meses, permitiendo que buques con bandera extranjera transporten carga entre puertos estadounidenses hasta mediados de agosto. Normalmente, según la Ley Jones de 1920, las mercancías transportadas por vía marítima entre puertos nacionales de EE. UU. deben ser trasladadas en buques con bandera estadounidense, construidos en EE. UU. y de propiedad estadounidense. La exención de Trump levantó temporalmente estas restricciones para el carbón, el petróleo crudo, los productos refinados del petróleo, el gas natural, los condensados de gas natural, los fertilizantes y otros derivados energéticos. (Jin10 Data APP)

Irán continuó cargando millones de barriles de petróleo en superpetroleros, aunque esta actividad solo se volvería cada vez más difícil si EE. UU. seguía bloqueando el transporte marítimo de Teherán. Las imágenes satelitales tomadas el lunes mostraron un gigantesco buque petrolero con una capacidad de aproximadamente 2 millones de barriles atracado en la terminal de la isla de Jarg. Las imágenes tomadas el sábado anterior no mostraban ningún buque atracado en la isla de Jarg en ese momento. Sin evidencia de que grandes volúmenes de petróleo hubieran eludido el bloqueo estadounidense, Irán probablemente simplemente estaba cargando crudo en los buques disponibles en la región. EE. UU. declaró que su barrera marítima en el mar de Omán había bloqueado casi 30 buques iraníes, impidiendo que el crudo iraní llegara a sus clientes. Mientras la administración Trump buscaba recortar los ingresos petroleros vitales de Irán, los observadores del mercado buscaban evidencia de cuánto tiempo podría Teherán mantener su producción de petróleo. (Jin10 Data APP)

Arabia Saudita aumentó significativamente las exportaciones de crudo a través de sus terminales del mar Rojo, pero aún no había estabilizado los flujos a través de esta ruta alternativa en los niveles objetivo. Los datos mostraron que en las tres primeras semanas de abril, el volumen diario promedio de crudo enviado desde el puerto de Yanbu a destinos en el extranjero fue de aproximadamente 4 millones de barriles, aproximadamente cinco veces el nivel anterior al estallido del conflicto con Irán, pero aún solo alrededor del 80 % del objetivo de Riad. Después de que Irán bloqueara el estrecho de Ormuz a finales de febrero, el mercado petrolero había estado monitoreando de cerca los envíos de petróleo desde las terminales de la costa oeste de Arabia Saudita. El puerto de Yanbu es actualmente la mayor alternativa individual al bloqueo del estrecho para la industria petrolera. El oleoducto este-oeste puede transportar 7 millones de barriles diarios de crudo desde los campos petroleros cercanos a la costa saudí del golfo Pérsico hasta Yanbu en la costa del mar Rojo, de los cuales aproximadamente 2 millones de barriles se utilizan a nivel nacional. (Jin10 Data APP)

Una encuesta de la Fed de Dallas mostró que, mientras el conflicto en curso que involucra a Irán interrumpía el suministro global y elevaba los precios del crudo y los combustibles, los ejecutivos de la industria petrolera estadounidense esperaban que la producción nacional aumentara. La encuesta recopiló datos de 120 empresas de petróleo y gas natural entre el 15 y el 20 de abril, incluyendo 78 empresas de exploración y producción y 42 empresas de servicios de yacimientos petrolíferos. La encuesta mostró que el 43% de los encuestados esperaba que la producción de crudo de EE. UU. aumentara hasta 250.000 barriles por día este año debido a la guerra con Irán. Esta expectativa difería de la previsión de la Administración de Información Energética de EE. UU. (EIA), que estimaba que la producción de crudo estadounidense disminuiría en 70.000 barriles en 2026. Aproximadamente dos tercios de los encuestados creían que al menos el 90% del crudo del golfo Pérsico actualmente fuera de producción acabaría regresando al mercado. Cuando se les preguntó cuándo el tráfico marítimo a través del estrecho de Ormuz volvería a niveles normales, el 20% de los encuestados dijo que el próximo mes, el 39% dijo que en agosto y el resto dijo que en noviembre o más tarde. La mayoría de los ejecutivos esperaba que los costes de transporte en la región del golfo Pérsico aumentaran tras el fin del conflicto, y más de un tercio indicó que los costes se incrementarían entre 2 y 4 dólares por barril. (Jin10 Data APP)