[Análisis de SMM] Objetivo solar de 100 GW: panorama general del mercado fotovoltaico actual de Indonesia

Indonesia, como mercado emergente clave del Sudeste Asiático, posee un enorme potencial para el desarrollo de la industria fotovoltaica (FV). Según las evaluaciones del Ministerio de Energía y Recursos Minerales, la capacidad potencial de generación fotovoltaica de Indonesia alcanza hasta 207 GW. Este artículo ofrecerá una visión profunda de la dinámica real y del panorama industrial del actual mercado fotovoltaico indonesio.

I. Contexto del mercado

A finales de 2025, la capacidad instalada acumulada conectada a la red en Indonesia había alcanzado 1,49 GW, con aproximadamente 546 MW de nueva capacidad añadida a lo largo del año. El gobierno indonesio ha establecido explícitamente como objetivo nacional de desarrollo energético alcanzar una capacidad fotovoltaica instalada de 100 GW. Dentro de esta ambiciosa meta, una capacidad prevista de alrededor de 80 GW se centra en la construcción de microrredes de 1 MW en aldeas remotas que carecen de electricidad o dependen de la generación diésel. En la aplicación práctica, el gobierno planea priorizar 13 GW de capacidad instalada como proyectos de primera fase para su despliegue.

Aunque el gobierno indonesio ajustó la proporción objetivo de energías renovables en la matriz eléctrica al 17 %-19 % en su Política Energética Nacional previamente actualizada, la proporción real en 2025 se situó en 15,75 %, lo que indica una fase de recuperación sostenida. Dentro del mercado fotovoltaico en su conjunto, la energía fotovoltaica sobre tejado para los sectores comercial e industrial (“C&I”) se convirtió en 2025 en el principal motor de crecimiento del mercado, impulsada por la fuerte demanda empresarial de reducción de carbono. En cambio, tras los ajustes de la política de “Net Metering”, el modelo de desarrollo de la fotovoltaica residencial sobre tejado se encuentra actualmente en una fase de transición. Además, el mercado nacional de almacenamiento de energía sigue en una etapa muy temprana de desarrollo, con una capacidad total instalada en todo el país inferior a 1 MWh.

Fuente: IRENA, procesado por el modelo SMM

II. Oferta y demanda del mercado de módulos fotovoltaicos

Indonesia aún no ha establecido una cadena de suministro completa para la industria fotovoltaica, y la capacidad de producción nacional se concentra principalmente en la fabricación de células solares, módulos y vidrio fotovoltaico. Al mismo tiempo, para respaldar su enorme plan nacional fotovoltaico, Indonesia ha logrado atraer aproximadamente 1.400 millones de dólares en inversiones para construir una instalación de fabricación nacional de 50 GW. Estos fondos se han desplegado gradualmente desde 2025, y se espera que la primera fase del proyecto de fabricación se complete antes de finales de 2026. Este desarrollo reforzará significativamente la autosuficiencia de su cadena de suministro nacional a medio y largo plazo.

En cuanto a la demanda de instalación, a medida que madura el mercado fotovoltaico sobre tejado, la demanda de los grandes consumidores sigue creciendo. En enero de 2026, el Gobierno de Indonesia abrió una nueva cuota de conexión a la red de 485 MW para la fotovoltaica sobre tejado (compuesta por 304 MW previamente pendientes de coordinación y 183 MW recién añadidos) y actualmente está solicitando una cuota adicional de 400 MW. Sin embargo, el ritmo de avance de las plantas eléctricas terrestres de gran escala «utility-scale» está condicionado por la planificación general de adquisiciones y la coordinación de la empresa estatal de electricidad («PLN») y todavía se encuentra en una fase de liberación gradual. En 2025, «PLN» planificó 777 MW adicionales de proyectos centralizados; hasta la fecha, alrededor de 75 MW de estos proyectos ya se han conectado a la red y puesto en operación, mientras que el resto avanza de forma constante. Aunque para 2026 están previstos casi 988,4 MW de proyectos de operación comercial, la ejecución real aún mantiene cierto grado de flexibilidad debido a los ciclos de ajuste de los mecanismos de adquisición y licitación. Además, el actual exceso de inventario en el mercado, de aproximadamente entre 50 y 60 MW, ha provocado cierto retraso en la nueva demanda de compras.

En cuanto al comercio de importación y exportación, existen diferencias estructurales significativas dentro de la industria fotovoltaica de Indonesia. Dado que los segmentos upstream de la cadena de suministro fotovoltaica nacional aún no están plenamente desarrollados, el sector manufacturero indonesio depende en gran medida de materias primas y productos semielaborados —como obleas de silicio, células solares y materiales auxiliares— importados de China. En términos de importaciones de módulos fotovoltaicos terminados, el volumen de Indonesia fue de 0,76 GW en 2024 y de 0,77 GW en 2025, utilizados principalmente para satisfacer la demanda interna de instalación. En el lado de las exportaciones, influida por las políticas antidumping y de derechos compensatorios impuestas por Estados Unidos a cuatro países del Sudeste Asiático, Indonesia ha absorbido parte de la transferencia de capacidad desde el extranjero y se ha consolidado como un destacado centro de fabricación y exportación de productos fotovoltaicos. En 2024, el volumen total de exportación de productos fotovoltaicos terminados de Indonesia fue de 2,95 GW, y en 2025 se disparó a 11 GW, con Estados Unidos como principal mercado de destino (casi el 90 %). Recientemente, el Departamento de Comercio de EE. UU. emitió una resolución preliminar sobre derechos compensatorios («CVD») para las células y módulos solares de silicio cristalino de Indonesia, con una tasa general del 104,38 % y una tasa del 143,3 % para determinadas empresas. Esta política arancelaria inevitablemente afectará al sistema de precios de los productos fotovoltaicos indonesios en el mercado estadounidense. Impulsada tanto por el entorno comercial externo como por los planes de expansión de capacidad interna, se espera que la industria fotovoltaica de Indonesia acelere su transición hacia el mercado interno de aplicaciones finales.

Fuente: SMM

Fuente: SMM

III. Oferta y demanda de materiales auxiliares y arena de cuarzo

En cuanto al suministro de materiales auxiliares y materias primas, Indonesia cuenta con una base de suministro de arena de cuarzo, que actualmente se exporta principalmente a mercados extranjeros, especialmente a China. Se estima que el volumen de exportación de arena de cuarzo de Indonesia en 2025 oscilará entre 4 y 5 millones de toneladas. En materia de adecuación entre oferta y demanda y formulación de normas, existen ciertas diferencias entre los actuales estándares de cumplimiento para la exportación de arena de cuarzo y los requisitos de calidad de algunos mercados de aplicación aguas abajo. Para cumplir con la normativa de exportación correspondiente, las empresas manufactureras deben elevar en consecuencia sus estándares de procesamiento y purificación, lo que incrementa en cierta medida los costes generales de producción y cumplimiento en la parte inicial de la cadena de suministro. Además, en lo relativo a la coordinación de datos industriales, los mecanismos regionales de estadística y supervisión de materias primas aguas arriba, como la arena de cuarzo, siguen en una fase de integración y mejora gradual, con el objetivo de servir mejor en el futuro al desarrollo coordinado de la cadena de suministro fotovoltaica.

IV. Retos actuales del desarrollo

El avance del desarrollo fotovoltaico en Indonesia enfrenta múltiples desafíos. En primer lugar, en el plano de los costes y la financiación, el sistema actual del mercado energético tradicional y sus modelos económicos debilitan en cierta medida el atractivo relativo de la inversión en energías renovables, y los canales de financiación verde de las instituciones financieras nacionales deben ampliarse aún más. En segundo lugar, en el plano de las infraestructuras, la característica geográfica de Indonesia, compuesta por numerosas islas, da lugar a una red eléctrica fragmentada. Existe una necesidad urgente de modernizar la red eléctrica para igualar las capacidades de despacho y la estabilidad del sistema requeridas para integrar una alta proporción de energía renovable.

Para equilibrar la capacidad integral de integración del sistema eléctrico nacional y garantizar la viabilidad económica y una transición fluida de las operaciones de la red a largo plazo, el gobierno aplica actualmente una gestión de coordinación de cuotas relativamente prudente para la conexión a la red de nuevas fuentes de energía, como la fotovoltaica. Los actuales procesos de solicitud y aprobación de cuotas exigen coordinación interdepartamental e interregional, lo que da lugar a un ciclo relativamente largo desde la declaración del proyecto hasta la ejecución final de un Contrato de Compraventa de Energía (“PPA”). Además, al impulsar proyectos no conectados a la red, las complejas condiciones logísticas y de transporte entre islas imponen mayores exigencias sobre los plazos de entrega e instalación de los equipos.

V. Conclusión

Influidas por el ritmo de la coordinación para la conexión a la red y la asignación de capital, algunas empresas se han orientado al desarrollo de proyectos “Off-grid” y proyectos de Productor Independiente de Energía (“IPP”). Dado que el sistema estadístico sobre la capacidad de estos proyectos sigue en proceso de perfeccionamiento continuo, la verdadera escala del mercado fotovoltaico de Indonesia puede ser en realidad mayor de lo que indican las estadísticas oficiales actuales. Los expertos del sector sugieren que Indonesia probablemente introducirá en el futuro un marco de licitación más flexible y abierto, al tiempo que aumentará la frecuencia regular de consultas de mercado y licitaciones. En resumen, la industria fotovoltaica de Indonesia se encuentra en una coyuntura crítica de transición hacia la estandarización. La mejora continua de un sistema transparente de referencia de datos y la optimización de las inversiones junto con la infraestructura de red proporcionarán un sólido respaldo institucional para el crecimiento explosivo del sector.

Mientras tanto, para seguir mejorando la transparencia del mercado y ofrecer referencias precisas de precios al sector, “SMM” lanzará oficialmente el 20 de marzo los precios de los módulos fotovoltaicos de Indonesia (distribuidos: proyectos sobre tejado).

Escrito por: Ryan Tey Tze Yang (ryan.tey@metal.com)