【Análisis de SMM】Resumen Semanal del Mercado de Níquel de Indonesia - 31 de Octubre

Mineral de Níquel

A principios de octubre, los precios del mineral de níquel en Indonesia mostraron una tendencia alcista. En cuanto a los precios de referencia, el precio de referencia interno de Indonesia para la segunda quincena de octubre fue de 15,142 dólares por tonelada métrica seca, un aumento del 0.27% respecto al período anterior. En cuanto a las primas, según los datos de SMM sobre las primas del mineral de níquel laterítico en Indonesia, el grado del 1.4% promedió 22 dólares, el grado del 1.5% promedió 25.5 dólares y el grado del 1.6% promedió 26 dólares. El precio entregado para el mineral laterítico con 1.6% de níquel en Indonesia fue de 51.8 a 53.8 dólares por tonelada métrica húmeda, sin cambios respecto a la semana pasada. Para el mineral hidrometalúrgico, el precio entregado para el mineral con 1.3% de níquel se mantuvo estable en 24 a 26 dólares por tonelada métrica húmeda, sin cambios respecto a la semana pasada.

• Mineral Pirometalúrgico:

En el lado de la oferta del mineral pirometalúrgico, la temporada de lluvias en Célebes y Halmahera ha concluido en gran medida, con solo lluvias esporádicas que no han interrumpido significativamente las operaciones mineras. La mayoría de las minas planean aumentar los volúmenes de ventas para utilizar completamente las cuotas aprobadas, lo que lleva a un aumento relativo en la producción de mineral de níquel. Sin embargo, los desafíos de transporte persisten. Un aumento en la actividad del transporte por carretera ha creado cuellos de botella, mientras que las revisiones continuas por parte de ciertos grupos de trabajo forestal siguen causando retrasos y reduciendo la eficiencia general del transporte.

En el lado de la demanda, algunas fundiciones indonesias mantienen altos volúmenes de adquisición de mineral para prepararse para posibles escaseces de materias primas en el próximo ciclo del RKAB (Informe de Actividades Empresariales de Minerales y Carbón). Sin embargo, la disminución de los precios del níquel en arrabio (NPI) ha llevado la tolerancia de las fundiciones a los altos precios del mineral al límite. Además, la nueva regulación que acorta el ciclo de aprobación del RKAB de tres años a uno ha aumentado las expectativas del mercado sobre una futura "escasez de suministro de mineral". Mirando hacia adelante, se espera que las primas para el mineral pirometalúrgico se mantengan elevadas el próximo mes.

• Mineral Hidrometalúrgico:

Desde la perspectiva del mineral de limonita, la actividad general del mercado no ha mostrado un crecimiento significativo. La oferta sigue siendo relativamente suficiente. En el lado de la demanda, algunas fundiciones HPAL (Lixiviación por Alta Presión y Ácido) han aumentado ligeramente la adquisición de materias primas en respuesta a la nueva política del RKAB del próximo año, aunque sin superar la oferta del mercado. En general, con una demanda inferior a la oferta, los precios del mineral de limonita enfrentan presión a la baja. Sin embargo, las posibles interrupciones en la cadena de suministro debido a los ajustes en la política RKAB, junto con la fuerte resistencia de las minas a las ventas a bajo precio, están proporcionando un soporte temporal a los precios. Se espera que los precios se mantengan débilmente estables a corto plazo, con un espacio limitado para la caída.

Hierro Níquel en Arrabio

“Se espera que los precios del arrabio de alto níquel continúen cayendo al acercarse la temporada baja tradicional en medio de un sentimiento de mercado cauteloso”

Con la temporada baja tradicional acercándose y el sentimiento del mercado volviéndose cauteloso, se espera que los precios del arrabio de alto níquel extiendan su declive. El precio promedio del arrabio de níquel (NPI) 10-12% según SMM cayó 9,2 RMB por unidad de níquel en comparación semana a semana, a 925,6 RMB por unidad de níquel (exworks, impuestos incluidos), mientras que el índice FOB del NPI de Indonesia bajó 0,66 USD por unidad de níquel a 114,52 USD. La tendencia a la baja fue impulsada por las persistentes pérdidas por presión de costos en las acerías de acero inoxidable de downstream, junto con la estable ventaja de costos de la chatarra de acero inoxidable, lo que llevó a un mayor uso de chatarra y una demanda más débil de NPI.

En el lado de la oferta, octubre vio una recuperación en la producción de NPI, exacerbando la situación de exceso de oferta. Aunque el soporte de costos limitó el ritmo de la caída, los precios continuaron con tendencia a la baja. La demanda sigue débil, ya que varias plantas de acero inoxidable planean recortes de producción antes del letargo estacional, lo que frena aún más el sentimiento del mercado y reduce los precios de oferta de adquisición. A pesar de cierta resistencia impulsada por los costos, el débil equilibrio entre oferta y demanda y el fuerte sentimiento de espera y observación probablemente mantendrán los precios del NPI bajo presión la próxima semana.

Además, el descuento del NPI frente al níquel electrolítico se amplió esta semana a un promedio de 289,2 RMB por tonelada, ya que los precios del NPI cayeron mientras el níquel electrolítico se mantuvo estable. Con los precios del NPI esperados a mantenerse débiles y los costos de materias primas—como el mineral de níquel de Filipinas e Indonesia—manteniéndose firmes, se proyecta que los márgenes de beneficio de las fundiciones permanezcan en territorio negativo.