Ⅰ． Desafíos del sector ante políticas más estrictas
El mercado de chatarra de cobre en Malasia ha permanecido deprimido en los últimos años, con una presión significativa en toda la cadena industrial, desde el comercio de materias primas hasta las empresas de fundición aguas abajo. Según SMM, esta situación está estrechamente relacionada con las políticas de control de importaciones cada vez más estrictas del gobierno malasio desde 2021, en particular el mecanismo de revisión de alto estándar implementado por SIRIM (Instituto de Normas e Investigación Industrial de Malasia), que ha alterado significativamente el panorama del comercio de chatarra de metales en el sudeste asiático.
Ⅱ． Los estándares de SIRIM elevan los umbrales de importación
Según los estándares actuales de SIRIM (Figura 1), la chatarra de cobre importada debe tener un contenido mínimo de cobre del 94,75%, con otras impurezas metálicas que no superen el 5% y otros materiales reciclables que no excedan el 0,25%. Además, las importaciones que involucren residuos electrónicos controlados (SW110) están estrictamente restringidas. SW110 incluye componentes electrónicos, equipos industriales y desechos de fabricación que contienen o están contaminados por sustancias peligrosas, como computadoras, televisores, teléfonos móviles desechados y residuos de fabricación electrónica, todos clasificados como residuos electrónicos controlados.
Además, SIRIM impone requisitos estrictos sobre los umbrales de radiación, estipulando que la tasa de dosis en cualquier punto del embalaje externo no debe exceder el "valor de fondo + 0,25 µSv/h". En comparación con el estándar común en muchos países de "no exceder el doble del valor de fondo", este estándar es más estricto. Muchos profesionales del sector consideran que este umbral está establecido demasiado bajo, ya que los valores de fondo fluctúan naturalmente en escenarios reales. Combinado con errores de instrumentos portátiles y ambientales, los lotes conformes pueden ser mal juzgados, lo que genera mayores costos portuarios y riesgos de devolución para las empresas.
Ⅲ． Revisiones de importación más estrictas desencadenan desvíos comerciales y aumento de riesgos de cumplimiento
Si bien los nuevos estándares de importación mejoran la imagen ambiental de Malasia, también elevan significativamente los costos de importación y los riesgos de devolución para las empresas. Debido a la complejidad del sistema de inspección de SIRIM, todo el proceso suele tardar dos semanas en completarse, lo que resulta en aumentos sustanciales en los costos de inventario, almacenamiento y estadía portuaria para las empresas. Esto ha llevado a los comerciantes a trasladarse gradualmente a países con políticas más permisivas y mayor eficiencia en el despacho de aduanas, como Tailandia, Vietnam y los Emiratos Árabes Unidos.
Estos países han atraído activamente inversiones en reciclaje de metales en los últimos años, con normativas relativamente relajadas y ventajas logísticas, estableciéndose gradualmente como nuevos centros de procesamiento y tránsito de chatarra de cobre. Una consecuencia de esta desviación comercial es la fuerte caída en el suministro de chatarra de cobre en Malasia, lo que agrava aún más la escasez de materias primas en el mercado.
Al mismo tiempo, para mantener los márgenes de beneficio, algunos comerciantes han comenzado a adoptar "rutas de evasión", como el transbordo a través de puertos de terceros países o la declaración incorrecta de categorías de carga para eludir la supervisión. Este fenómeno también ha provocado la reaparición en el mercado de importaciones ilegales, declaraciones falsas y chatarra no certificada, lo que ejerce una mayor presión de fiscalización sobre las autoridades reguladoras. En julio de este año, la aduana malasia descubrió un caso de contrabando de chatarra de cobre que ascendía a 5 millones de ringgit (aproximadamente 8,4 millones de yuanes) y con un peso de 125 toneladas métricas.
IV. Contracción continua de la capacidad y caída abrupta de las importaciones
Bajo la doble presión de la escasez de materias primas y el endurecimiento de la normativa, muchas pequeñas y medianas empresas de reciclaje y fundición en Malasia se han visto obligadas a implementar recortes de producción, paralizar operaciones o incluso transicionar a otros negocios, especialmente en centros de procesamiento de metales como Selangor, Penang y Johor. Si persiste la actual tendencia de escasez de materias primas, la capacidad general de la industria malasia de metales reciclados podría reducirse aún más.
Según datos de WITS (World Integrated Trade Solutions), tras la implementación total de los estándares SIRIM, las importaciones de chatarra de cobre de Malasia se desplomaron de 318.347 toneladas métricas (físicas) en 2021 a 66.609 toneladas métricas (físicas) en 2022, una disminución del 79% interanual. Los datos de importación en los años siguientes se mantuvieron débiles, con importaciones anuales en 2024 de solo unas 17.000 toneladas métricas (físicas), alcanzando un mínimo de cinco años. El endurecimiento repentino de las políticas impactó directamente las importaciones malasias de chatarra de cobre.
En el primer semestre de 2025, las importaciones de chatarra de cobre alcanzaron las 9.533 toneladas métricas (físicas). A pesar de los estrictos estándares de importación, algunos comerciantes chinos están considerando a Malasia como centro de transbordo para el comercio de reexportación ante el aumento de las tensiones comerciales entre China y Estados Unidos, y se espera que parte de la chatarra de cobre se dirija a China a través de Malasia. Malasia podría experimentar una recuperación limitada en el segmento de transbordo. SMM pronostica que las importaciones de chatarra de cobre de Malasia en 2025 se espera que se recuperen ligeramente hasta aproximadamente 21,000 toneladas (físicas), un aumento interanual.
V. Perspectivas para 2026: La Debilidad Estructural Puede Persistir, Recuperación Limitada a Corto Plazo
Desde una perspectiva política, el gobierno no muestra señales de relajar las regulaciones a corto plazo. Los funcionarios han enfatizado repetidamente en 2024 la necesidad de evitar que Malasia se convierta en un "vertedero regional de chatarra", lo que indica una postura continua de control estricto. Dada la clara postura de Malasia sobre frenar las importaciones de chatarra de metal, SMM cree que es poco probable que el gobierno malasio realice ajustes significativos en las políticas en un futuro cercano.
En general, el mercado de chatarra de cobre de Malasia sigue atrapado entre la supresión política y las restricciones de suministro. Si el gobierno no ajusta los estándares de importación o agiliza los procedimientos aduaneros, Malasia arriesga perder su importante posición en el mercado del metal reciclado del sudeste asiático.
