【SMM Análisis】El sector de reciclaje de la ASEAN puede enfrentar nuevas presiones por las tensiones comerciales entre EE．UU．y China

Las políticas de transbordo de Asia Sudoriental están experimentando su cambio más profundo en décadas, a medida que Washington intensifica el escrutinio sobre los bienes reencaminados a través de la región. El marco de aranceles recíprocos de la administración Trump, presentado por primera vez en abril, está remodelando las cadenas de suministro mundiales y obligando a países como Vietnam, Tailandia, Malasia, Singapur, Indonesia y Filipinas a aplicar reglas de origen y controles de entrepósito más estrictos. Estados Unidos ha acusado a los exportadores chinos de explotar Asia Sudoriental como una puerta trasera para eludir los aranceles punitivos, lo que ha provocado una ola de acuerdos comerciales recíprocos diseñados para equilibrar el acceso al mercado con la aplicación de las normas. Vietnam se ha encontrado en el centro de esta disputa. En virtud de un acuerdo histórico firmado el 2 de julio, Washington acordó reducir los aranceles sobre las exportaciones vietnamitas al 20 %, con una reducción significativa de la tasa del 46 % del "día de la liberación" que se había amenazado anteriormente, al tiempo que otorgaba entrada libre de aranceles a los bienes estadounidenses. A cambio, Hanói se ha comprometido a imponer un arancel del 40 % sobre los transbordos que contengan un contenido chino sustancial y a aplicar reglas de origen más estrictas basadas en la "transformación sustancial". Desde abril, las aduanas vietnamitas han incautado más de 2.000 envíos falsamente etiquetados como "Hecho en Vietnam", lo que pone de relieve la magnitud de la aplicación necesaria. Aunque el arancel del 20 % sigue siendo un obstáculo para Vietnam, dado que casi un tercio de sus exportaciones se dirigen a Estados Unidos, ofrece una mayor estabilidad para sectores clave como el textil, la electrónica y la maquinaria, al tiempo que ayuda al país a evitar un arancel del 46 % que podría paralizar su economía. Sin embargo, dado que aproximadamente un tercio de los insumos de Vietnam todavía provienen de China, el nuevo gravamen del 40 % sobre las reexportaciones vinculadas a China probablemente acelerará la diversificación de la cadena de suministro, empujando a las empresas a buscar insumos alternativos en Tailandia, Camboya o India.

Tailandia ha seguido un curso similar. Desde el 1 de agosto, los aranceles recíprocos sobre los bienes tailandeses destinados a Estados Unidos se redujeron del 36 % al 19 % después de que Bangkok acordara aplicar reglas de origen más estrictas y frenar el tránsito de bienes chinos a través de sus puertos. Las autoridades ahora están intensificando las auditorías de los certificados de origen, imponiendo multas de hasta el 40 % por declaraciones fraudulentas y fortaleciendo la cooperación con las aduanas estadounidenses. Junto con la aplicación de las normas comerciales, Tailandia ha introducido una exención fiscal de dos años para los proveedores de servicios en la nube y digitales estadounidenses como AWS y Google Cloud, como parte de su estrategia para atraer inversiones tecnológicas estadounidenses. Los funcionarios tailandeses también han bloqueado los productos chinos reetiquetados y han reforzado la supervisión de los productos falsamente etiquetados como “Hecho en Tailandia”, reforzando su compromiso con las prácticas comerciales justas. Malasia ha optado por centralizar su supervisión. En mayo, el Ministerio de Inversión, Comercio e Industria asumió la única autoridad para emitir certificados de origen no preferenciales, cerrando brechas en las reexportaciones. Más allá de la aplicación, Kuala Lumpur se posiciona como un centro de inversión en energía limpia. El próximo Foro Empresarial de Energía ASEAN, programado del 15 al 17 de octubre, destacará las oportunidades en energías renovables, tecnologías de bajo carbono, redes inteligentes y almacenamiento, con el objetivo de acelerar la Red Eléctrica ASEAN y llevar a Malasia hacia su meta de obtener el 70% de su electricidad de fuentes renovables para 2050.

Además, Singapur, a pesar de disfrutar del arancel recíproco más bajo del 10%, enfrenta una creciente presión para endurecer la vigilancia de las reexportaciones. Su autoridad aduanera ha implementado requisitos de divulgación más estrictos, advirtiendo que las reexportaciones que carezcan de “conversión sustancial” enfrentarán un arancel punitivo del 40%. Además, Indonesia acordó en julio un arancel del 19%, se ha comprometido a modernizar sus reglas de origen mientras respalda los esfuerzos de la OMC para mantener el comercio digital libre de aranceles. Filipinas, también con una tasa del 19%, ha armonizado sus reglas de entrepôt con los estándares estadounidenses. Incluso Camboya se ha visto involucrado, comprometiéndose a una supervisión más estricta en sectores sensibles como la energía solar. Por otro lado, el conflicto comercial más amplio entre Estados Unidos y China se cierne. Washington ha reducido provisionalmente los aranceles combinados sobre los bienes chinos al 30% al dividirlos en un gravamen del 20% sobre productos relacionados con el fentanilo y un arancel recíproco del 10%, y aunque las discusiones continúan sobre si esta ventana se extenderá más allá del 12 de agosto. El presidente Trump ha criticado duramente a Vietnam como una “colonia de China” por facilitar la evasión de aranceles, subrayando el matiz geopolítico de estos cambios de política. Para el Sudeste Asiático, estos movimientos representan una reestructuración fundamental de su entorno comercial. Aunque los países de la región han evitado los aranceles más duros amenazados a principios de este año, los nuevos gravámenes del 20 al 40%, junto con reglas de origen más estrictas, aumentarán los costos de cumplimiento y acelerarán la reorganización de las cadenas de suministro. Vietnam, Tailandia y Malasia, en particular, enfrentan el desafío de equilibrar la aplicación con el mantenimiento del crecimiento impulsado por las exportaciones. Al mismo tiempo, el giro hacia la energía renovable y la integración digital señala la ambición de ASEAN de desempeñar un papel más fuerte en la economía global de energía limpia.

Sin embargo, desde la perspectiva de la nueva energía, las consecuencias son aún más profundas. SMM cree que el régimen arancelario de EE. UU. está fragmentando el mercado global de reciclaje, con flujos de masa negra, el material intermedio crucial de las baterías de iones de litio usadas, que se vuelven cada vez más regionales en lugar de globales. Para las empresas chinas, el desafío es doble, no solo los costos arancelarios más altos, sino también la disminución de ASEAN como un centro de transbordo conveniente, incluso cuando China abrió formalmente su régimen de importación de masa negra en agosto de 2025. El interés ha aumentado en Indonesia, Tailandia y Malasia, donde la capacidad hidrometalúrgica se alinea con los estándares de procesamiento chinos. Sin embargo, el cumplimiento de las importaciones sigue siendo opaco, con incertidumbre sobre si las autoridades locales reconocerán plenamente los criterios técnicos chinos. A menos que se establezcan nuevas cadenas de suministro compatibles, los importadores de EE. UU. pueden enfrentar costos más altos y un progreso más lento en el reciclaje de baterías, dadas las reglas de origen que imponen aranceles elevados a los recicladores basados en ASEAN que aún dependen de insumos chinos. La masa negra que pasa por ASEAN corre el riesgo de ser tratada como un sustituto del material chino, sujeto a aranceles punitivos que complican la reexportación y el acceso al mercado de EE. UU. La pregunta abierta ahora es si las importaciones a gran escala de masa negra de países de ASEAN por parte de China desencadenarán sanciones económicas adicionales, posiblemente reconfigurando la geopolítica del reciclaje de baterías.