[Tema Caliente de SMM] ¿Cuánto tiempo más permanecerá abierta la ventana para exportar láminas y placas al sudeste asiático? Un análisis detallado de las líneas de producción de láminas y placas en el sudeste asiático

01 Estado del mercado:

La industria fotovoltaica global entra en un período dorado de desarrollo de alta calidad

El crecimiento de las nuevas instalaciones fotovoltaicas globales se ralentiza, los mercados emergentes aportan el mayor incremento

Ralentización del crecimiento de las nuevas instalaciones fotovoltaicas globales

Los mercados emergentes aportan el mayor incremento

Mapa de potencial de instalación fotovoltaica global

Fuentes de datos: IEA, Bloomberg, datos públicos, SMM.

Los proyectos fotovoltaicos de gran escala en mercados emergentes florecen, impulsando el crecimiento de la demanda de soportes para paneles solares

La fotovoltaica a gran escala lidera las instalaciones globales

Escala de demanda de soportes para paneles solares a nivel global

Fuentes de datos: IEA, Asociación China de Fotovoltaica, SMM.

China ocupa el primer lugar a nivel mundial en instalaciones de soportes de seguimiento en construcción y planificadas, seguida por España, EE. UU., Brasil, India y las regiones de MENA

Escala actual de proyectos de soportes de seguimiento en construcción y anunciados a nivel global, 2023-2045

Nota: Datos a agosto de 2025.

Fuentes de datos: Global Solar Tracker, datos públicos, SMM.

02 Panorama del mercado: La consolidación de la industria se acelera, las empresas chinas destacan prominentemente

El apoyo político polarizado crea tanto crisis como oportunidades en la cadena global de la industria fotovoltaica

EE. UU.

▶ La administración Trump emitió la orden ejecutiva "Revitalizando la industria del carbón limpio de Estados Unidos", que potencialmente desviará fondos y recursos federales de la energía solar a la energía tradicional. Sin embargo, como la mayor economía del mundo, la demanda de electricidad de EE. UU. está vinculada al PIB. La expansión de los centros de cómputo y las industrias de IA requiere una gran cantidad de energía,mientras que las plantas de energía fósil tienen ciclos de construcción largos, lo que implica una dependencia a corto plazo de la energía eólica, solar y ESS.

▶ Las importantes revisiones del IRA para 2025 bajo Trump debilitaron la confianza del mercado, incluyendo: 1)la eliminación gradual de las disposiciones de crédito fiscal para inversiones y producción de energías limpias para 2029;2)la adición de "restricciones de participación de entidades extranjeras" a los créditos fiscales por producción, impactando directamente las cadenas de suministro de PV, eólica y baterías.

UE

▶ El Acta de Industria de Cero Emisiones (NZIA) de 2024 estableció "zonas de aceleración de energías renovables" para agilizar los permisos,con el objetivo de alcanzar al menos 30 GW de capacidad de fabricación de PV en toda la cadena de suministro para 2030.La Directiva sobre el Rendimiento Energético de Edificios del mismo año exigió "preparación para energía solar" para todos los nuevos edificios con requisitos específicos de instalación.

▶ En mayo de 2025, la UE introdujo objetivos de localización vinculantes bajo NZIA, requiriendo a los estados miembros que obtengan proporciones fijas de módulos de PV, baterías y bombas de calor anuales de la fabricación nacional a partir de 2026,con el objetivo de cubrir el 40% de la demanda del mercado de la UE con la fabricación de tecnologías de cero emisiones locales para 2030.

India

▶ Los planes PM Surya Ghar Muft Bijli Yojana y el Plan Nacional de Electricidad de 2024 tienen como objetivo alcanzar 280 GW de capacidad solar para 2030, lo que implica30 GW de nuevas instalaciones anuales a partir de 2025.

▶ India acelera la localización de PV a través de una estrategia "dual": barreras comerciales (aranceles más altos, certificación ALMM) para limitar las importaciones de PV chinas, junto con incentivos PLI para aumentar la capacidad y tecnología de fabricación nacional.Este paquete de estímulos de "restricción de importaciones + cultivo local" está reconfigurando el panorama de PV en India.

MENA

▶ La Visión 2030 de Arabia Saudita planea adiciones anuales de PV de 20 GW a partir de 2024; Turquía tiene como objetivo alcanzar 30 GW para 2030; Emiratos Árabes Unidos avanza con la planta de un solo sitio más grande del mundo (5 GW),con las inversiones en PV de MENA que podrían superar los 100 mil millones de dólares en cinco años.

▶ MENA acelera la localización de PV a través de aranceles y sistemas de "lista blanca". Sin embargo, debido a la escasez local de materias primas y a la limitada tecnología, estos países aún dependen en gran medida de las cadenas de suministro chinas de PV a corto plazo.Esto impulsa a las empresas chinas de PV a expandir sus inversiones en producción local para contrarrestar las barreras comerciales.

Fuente de datos: SMM

La tendencia de concentración se acelera, las empresas chinas ocupan el segundo lugar global en cuota de mercado

Paisaje competitivo global de soportes de seguimiento solar (envíos)

Fuentes de datos: Wood Mackenzie, datos públicos, SMM.

Las fábricas en el extranjero mitigan los riesgos políticos, la fabricación de soportes solares se traslada de China a MENA y América Latina

Distribución de capacidad de los principales fabricantes de soportes solares a nivel mundial

Nota: Muestra parcial.

Fuentes de datos: Datos públicos, investigación de SMM.

03 Materiales de producción: Los nuevos materiales están ganando popularidad rápidamente, ofreciendo un rendimiento superior y costos más bajos

Estos nuevos materiales están reemplazando rápidamente el galvanizado por inmersión y se utilizan ampliamente en diversos escenarios de instalación de soportes de montaje fotovoltaico

Clasificación de soportes de montaje fotovoltaico según diferentes procesos

Escenarios de aplicación de diferentes materiales

Nota: Solo se ilustran los soportes fijos.

Fuente de datos: Información pública, SMM.

El acero recubierto de zinc-aluminio-magnesio reduce significativamente los costos de galvanizado mientras acorta enormemente el ciclo de entrega, ayudando a las empresas de soportes de montaje fotovoltaico a reducir costos, mejorar la eficiencia y aumentar la calidad

Estructura de costos de soportes de montaje fotovoltaico tradicionales

El acero recubierto de zinc-aluminio-magnesio reduce significativamente los gastos de galvanizado

Fuente de datos: Asociación de la Industria Fotovoltaica de China, información pública, SMM.

Llegando después, el acero recubierto de zinc-aluminio-magnesio de China contribuye con casi la mitad de la capacidad global, compuesto principalmente por productos de aluminio medio y bajo

Expansión global de la capacidad de acero recubierto de zinc-aluminio-magnesio

Fuente de datos: Información pública, SMM

En medio de la ola de localización global, ¿cuánto tiempo pueden durar los beneficios de exportación del acero recubierto de zinc-aluminio-magnesio de China?

Exportación de bobinas de acero recubiertas de zinc-aluminio-magnesio en China

Nota: Diferentes colores representan las regiones objetivo de exportación, y el tamaño de las burbujas indica la escala de productos exportados desde China a ese país en 2025.

Fuente de datos: Administración General de Aduanas, información pública, investigación y compilación de SMM.

04 ¿Cómo pueden las empresas chinas lograr un avance?

Ante una desaceleración en el crecimiento de la energía fotovoltaica, los requisitos de localización para la cadena de suministro y las presiones de costos, ¿cómo pueden las empresas chinas lograr un avance?

Estructura de ingresos de Arctech Solar (por región)

Expandiendo activamente los mercados extranjeros

• Adoptando una disposición estratégica localizada con “sede regional en el extranjero + centros de servicio + sitios de producción locales”, lo que evita eficazmente las barreras comerciales y fortalece las capacidades de entrega. Se han establecido fábricas en India, Arabia Saudita, Brasil y otros lugares, con una capacidad de entrega anual de más de 10 GW para soportes de seguimiento en el extranjero.

Estructura de ingresos de Arctech Solar (por producto)

Enfocándose en expandir el negocio de soportes de seguimiento

• La innovación tecnológica impulsa el aumento de la demanda de soportes de seguimiento, con la brecha de costos clave reduciéndose significativamente de 0.6 yuan/W a 0.1-0.2 yuan/W, marcando un punto de inflexión económico y destacando ventajas competitivas.

• A medida que la mezcla de productos continúa optimizándose, la participación de ingresos del negocio de soportes de seguimiento aumenta de manera constante, convirtiéndose en el motor central que impulsa el crecimiento de los beneficios corporativos.

Comparación de márgenes brutos: Arctech Solar vs Nextracker

Los niveles de margen bruto aún tienen una brecha significativa en comparación con los principales actores internacionales

• En 2024, Nextracker lidera la industria con un margen de beneficio operativo del 35%, gracias a dos ventajas fundamentales: centrarse en mercados premium de alta tecnología como Europa y América, y construir una barrera competitiva a través de años de acumulación tecnológica. Este modelo dual impulsado por “mercado de gama alta + liderazgo tecnológico” aporta primas de beneficio significativas.

• Es notable que Arctech Solar logró una mejora continua del margen bruto en 2024 a través de su disposición estratégica en el extranjero. Aunque aún hay una brecha con los líderes internacionales, su camino hacia la globalización, incluyendo avances en mercados emergentes, disposiciones de producción local y rápida iteración tecnológica, proporciona un modelo de desarrollo importante para las empresas chinas de soportes de montaje fotovoltaico.

Fuente de datos: Informes anuales de empresas, información pública, SMM.

Ante un freno en el crecimiento de la energía fotovoltaica, los requisitos de localización para la cadena de suministro y las presiones de costos, ¿cómo pueden las empresas chinas superar estos desafíos?

01. Innovación tecnológica – Inteligencia artificial y robótica

• Nextracker lanzó un plan de negocio de “IA + robótica”, invirtiendo más de 40 millones de dólares en adquisiciones tecnológicas en el último año

• Los productos de Clenergy están equipados con sistemas de respuesta climática basados en IA, utilizando sensores de alta precisión para capturar parámetros ambientales y ajustar dinámicamente los ángulos de seguimiento

• El algoritmo de segunda generación de seguimiento solar de Arctech Solar se ha aplicado en un proyecto en Omán

02. Despliegue estratégico global

• Arctech Solar tiene una matriz de “seis bases en tres continentes + 17 sucursales”, estableciendo un modelo de “sede regional internacional + centros de servicio + sitios de producción locales” para mejorar la eficiencia de entrega y garantizar el suministro de capacidad

• Trinasolar cuenta con una capacidad integrada de toda la cadena industrial tipo N, con fuerte resistencia a riesgos. La planificación y construcción futura de capacidad en mercados emergentes como Oriente Medio son opciones importantes

03. Proveedor integral de servicios energéticos para todo el ciclo de vida

• Arctech Solar ha construido recientemente una solución inteligente de energía verde “electricidad verde +” centrada en “seguimiento +”, con múltiples productos certificados por TÜV Group

• Antaisolar lanzó la plataforma SolarAid, simplificando el proceso de diseño y cotización para proyectos en techos, y desarrollando soluciones integrales de soportes para paneles fotovoltaicos adaptadas a las necesidades europeas

04. Competencia sana y optimización de la capacidad

• Se espera que la industria de la energía fotovoltaica experimente una transformación profunda, pasando de una competencia puramente de precios a una nueva fase de competencia de valor centrada en la innovación tecnológica, el despliegue global y la colaboración entre oferta y demanda. En este proceso, la industria de soportes para paneles fotovoltaicos experimentará una optimización e integración de la capacidad, con una concentración de mercado que aumenta continuamente. Finalmente, las empresas de primer nivel con ventajas tecnológicas clave y capacidades operativas globales se convertirán en las fuerzas dominantes del mercado

Fuente de datos: Informes anuales de empresas, información pública, SMM.

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