SMM 12 de julio: Noticias
Mercados de metales
En el mercado interno nocturno, los metales básicos cerraron a la baja de forma generalizada: el estaño SHFE bajó un 0,01%, el cobre SHFE un 0,27%, el níquel SHFE un 0,5%, el plomo SHFE un 0,2%, el aluminio SHFE un 0,34% y el zinc SHFE un 0,83%. Además, los futuros principales de alúmina cayeron un 0,85%, mientras que los contratos continuos de aluminio primario retrocedieron un 0,2%.
La serie de metales ferrosos nocturnos registró mayoría de bajas: el mineral de hierro cayó un 0,07%, el acero inoxidable un 0,71%, las barras de refuerzo un 0,1% y las bobinas laminadas en caliente (HRC) un 0,15%. En cuanto al hulla de coque y el coque: el hulla de coque subió un 1,32%, mientras que el coque avanzó un 1,96%.
Los metales del LME en el mercado exterior nocturno cayeron casi de forma generalizada: el cobre LME bajó un 0,39%, el aluminio LME un 0,21%, el plomo LME un 1,32%, el zinc LME un 1,4%, el estaño LME subió un 0,02% y el níquel LME retrocedió un 0,36%.Z6/>Metales preciosos: El oro COMEX subió un 1,34%, extendiendo su ganancia semanal al 0,82% por segunda semana consecutiva. La plata COMEX trepó un 4,74%, alcanzando un máximo desde septiembre de 2011 de 39,225 USD/oz durante la sesión, con ganancias semanales del 5,37% por segunda semana. El oro SHFE subió un 0,68% en la noche, pero registró una pérdida semanal del 0,25%, mientras que la plata SHFE avanzó un 2,38%, alcanzando un récord histórico de 9.237 yuanes/kg en el día y extendiendo su rally semanal al 1,38% por tercera semana consecutiva.Z6/>A las 8:50 del 12 de julio, precios de cierre nocturnos
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Frente Macroeconómico
Actualizaciones nacionales
[MIIT: Implementando la Iniciativa "IA+Manufactura" para Apoyar el Despliegue Empresarial de Modelos Grandes Generales/Sectoriales y Agentes Inteligentes en Escenarios Críticos] El Ministerio de Industria e Información Tecnología (MIIT) publicó las Prioridades de Trabajo 2025 para la Integración de Información e Industria, que incluyen 17 medidas en cinco áreas. Las iniciativas clave incluyen elevar los niveles de inteligencia mediante la elaboración de directrices de aplicación de IA para empresas manufactureras y el fortalecimiento de la integración IA-industria. La iniciativa "IA+Manufactura" apoyará el despliegue empresarial de modelos grandes generales/sectoriales y agentes inteligentes en escenarios críticos. Los esfuerzos en curso incluyen proyectos de fabricación inteligente, cultivo continuo de fábricas inteligentes y elaboración de medidas de gestión provisionales para la clasificación de fábricas inteligentes. Esto impulsará la aplicación acelerada y las actualizaciones iterativas de equipos de fabricación inteligente, software industrial e innovaciones en integración de sistemas.
[Dos departamentos: se establecen ratios de consumo de energía verde para 2025 en sectores siderúrgico, cementero, de polisilicio y nuevos centros de datos en nodos centrales nacionales] La Oficina General de la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (CNDR) y el Departamento Integral de la Administración Nacional de Energía emitieron un aviso sobre los pesos de responsabilidad en el consumo de energía renovable para 2025 y asuntos relacionados. Para implementar el mecanismo de promoción de energía verde de la Ley de Energía de la República Popular China y cumplir documentos como el Plan de Acción de Ahorro de Energía y Reducción de Carbono 2024-2025 (Guo Fa [2024] No.12), las Directrices para la Implementación Enérgica de la Sustitución por Energías Renovables (Fa Gai Neng Yuan [2024] No.1537), el Plan de Expansión del Mercado Nacional de Comercio de Emisiones de Carbono para los Sectores de Cemento, Acero y Fundición de Aluminio (Huan Qi Hou [2025] No.23) y el Plan de Acción Especial para el Desarrollo Verde de Centros de Datos (Fa Gai Huan Zi [2024] No.970), los ratios de consumo de energía verde para 2025 se ampliarán desde el sector del aluminio electrolítico para incluir las industrias siderúrgica, cementera, de polisilicio y los nuevos centros de datos en nodos centrales nacionales. 》Haga clic para más detalles
[Capital a largo plazo para inversiones a largo plazo: se introducen nuevas regulaciones, las aseguradoras implementarán por completo evaluaciones de desempeño "año en curso + 3 años + 5 años" para garantizar inversiones de capital a largo plazo en acciones A]Z16/>Se ha producido un avance sistémico para "capital a largo plazo para inversiones a largo plazo". El Ministerio de Finanzas emitió recientemente el *Aviso sobre la Orientación de Inversiones Estables a Largo Plazo de Fondos de Seguros y el Fortalecimiento de Evaluaciones de Desempeño a Largo Plazo para Compañías de Seguros Comerciales Estatales* (en adelante, el "Aviso"), con el objetivo de mejorar los sistemas de evaluación de desempeño de las compañías de seguros a nivel institucional, aumentar la estabilidad y sostenibilidad de las inversiones de fondos de seguros a largo plazo y apoyar el desarrollo saludable de los mercados de capital. El enfoque central del Aviso reside en optimizar las evaluaciones de desempeño de las aseguradoras estatales, ajustando los métodos de evaluación del retorno sobre el patrimonio neto (ROE) y las tasas de preservación y apreciación del capital a una estructura de "indicador del año en curso + indicador del ciclo de 3 años + indicador del ciclo de 5 años", con ponderaciones del 30%, 50% y 20% respectivamente. La implementación comenzará formalmente con el ciclo de evaluación de desempeño de 2025.》Haga clic para detalles
[Funcionarios del BPC, Autoridad Reguladora Financiera y FNIC: Monitoreando de cerca problemas en el sector de distribución automotriz]La Cámara de Concesionarios Automotrices de la Federación Nacional de Industria y Comercio de China (FNIC) convocó recientemente un simposio sobre "desarrollo de alta calidad del sector de distribución automotriz", al que asistieron representantes de 45 concesionarios automotrices y cámaras de comercio locales, junto a funcionarios del Departamento de Mercados de Crédito del Banco Popular de China (BPC), Departamento de Seguros de Propiedad de la Comisión Reguladora Bancaria y de Seguros de China (CRBSC) y Departamento de Finanzas Inclusivas de la CRBSC. Los participantes escucharon comentarios y sugerencias de las empresas. Funcionarios relevantes del BPC y la CRBSC declararon que las autoridades financieras están monitoreando de cerca los problemas en el sector de distribución automotriz y analizarán las causas fundamentales de las preocupaciones empresariales en consonancia con las políticas nacionales de promoción del consumo y de canje de vehículos, al tiempo que elaborarán medidas políticas más específicas. La cámara elaborará el acta de la reunión, incorporando los comentarios de los asistentes y los resultados de la encuesta, para presentarla a las autoridades estatales pertinentes. (Cailian Press)
Actualización del dólar estadounidense:
El índice del dólar estadounidense subió un 0,3% durante la noche y cerró en 97,87. Rendimiento semanal: el índice registró una ganancia semanal del 0,92%. El presidente estadounidense Trump anunció nuevos aranceles a Canadá y otros socios comerciales, reavivando las tensiones comerciales. CCTV News informó que el 10 de julio (local), Trump declaró un arancel del 35% sobre las importaciones canadienses a partir del 1 de agosto. El primer ministro de Canadá respondió prometiendo defender los intereses nacionales y fortalecer la cooperación comercial global contra las amenazas arancelarias de EE.UU. Trump ha enviado recientemente cartas a líderes de más de 20 naciones sobre las implementaciones arancelarias planeadas a partir del 1 de agosto. En una entrevista transmitida por NBC News el 10 de julio, también dijo que otros socios comerciales que aún no habían recibido cartas arancelarias podrían enfrentar aranceles integrales que oscilan entre el 15% y el 20%. Trump también anunció esta semana un arancel del 50% sobre el cobre importado y un arancel del 50% sobre los productos brasileños. El gobernador de la Reserva Federal de EE.UU., Waller, reiteró el jueves la posibilidad de una reducción de la tasa de interés este mes, y los inversionistas esperan que la Fed recorte las tasas de interés en 50 puntos básicos antes de fin de año. Estrategas de RBC Capital Markets retrasaron su pronóstico para que la Fed reanude las reducciones de las tasas de interés de septiembre a diciembre, argumentando que los responsables políticos necesitan más tiempo para evaluar la inflación y las condiciones del mercado laboral.
En otras monedas:
Los estrategas de tasas de interés del Bank of America señalaron en un informe que el Banco de Inglaterra podría ralentizar el ritmo de la flexibilización cuantitativa desde octubre, reduciendo la reducción anual de las tenencias de bonos del Gobierno de los actuales 100.000 millones de libras esterlinas a 60.000 millones de libras esterlinas. El Bank of America afirmó que la ralentización de la flexibilización cuantitativa podría deberse al hecho de que la operación en realidad está endureciendo el entorno de la política monetaria, lo que impone una presión adicional sobre la economía. Por lo tanto, ajustar el ritmo ayuda a mitigar su impacto en las condiciones financieras y el crecimiento económico. (Huitong Finance)
Macro:
Esta semana se publicarán datos que incluyen la balanza comercial de junio de China, las tasas de importación y exportación interanuales de China, la tasa de inversión interanual en activos fijos urbanos de China hasta junio, la tasa de valor añadido industrial interanual de las empresas por encima del tamaño designado de China hasta junio, la tasa de ventas minoristas totales de bienes de consumo interanual de junio de China, la tasa interanual del PIB del segundo trimestre de China para el trimestre único, la tasa interanual del PIB del segundo trimestre de China hasta junio, el índice de confianza económica ZEW de julio de la zona euro, el índice de confianza económica ZEW de julio de Alemania, los activos de reserva totales de junio de la zona euro, la tasa interanual del IPC de junio de Estados Unidos (sin ajustar), la tasa interanual del IPC subyacente de junio de Estados Unidos (sin ajustar), el índice de fabricación del Banco de la Reserva Federal de Nueva York de julio de Estados Unidos, la tasa interanual del IPC sin ajustar de junio de Canadá, la tasa interanual del IPC subyacente común de junio de Canadá, la tasa intermensual de las ventas manufactureras de mayo de Canadá, la tasa interanual del IPC de junio del Reino Unido, la tasa interanual del índice de precios minoristas de junio del Reino Unido, la tasa interanual del consumo total de electricidad de junio de China (mensual), la balanza comercial ajustada estacionalmente de mayo de la zona euro, la tasa interanual del IPP de junio de Estados Unidos, la tasa interanual del IPP subyacente de junio de Estados Unidos, la tasa intermensual de la producción industrial de junio de Estados Unidos, la tasa de utilización de la capacidad de junio de Estados Unidos, la tasa intermensual de la producción manufacturera de junio de Estados Unidos, la balanza comercial de mercancías de junio de Japón (sin ajustar), la balanza comercial de mercancías ajustada estacionalmente de junio de Japón, la tasa de desempleo ajustada estacionalmente de junio de Australia, el cambio en la población empleada de junio de Australia, la tasa de desempleo de mayo del Reino Unido (según los estándares de la OIT), la tasa interanual del salario medio trimestral de mayo del Reino Unido, incluidas las primas, la tasa interanual del IPC armonizado de junio de la zona euro (valor final sin ajustar), la tasa interanual del IPC armonizado subyacente de junio de la zona euro (valor final sin ajustar), la tasa intermensual del índice de precios de importación de junio de Estados Unidos, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de Estados Unidos para la semana que finalizó el 12 de julio, las solicitudes continuas de subsidio por desempleo de Estados Unidos para la semana que finalizó el 5 de julio, el índice de fabricación del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia de julio de Estados Unidos, la tasa intermensual de las ventas minoristas de junio de Estados Unidos, la tasa intermensual del grupo de control de ventas minoristas de junio de Estados Unidos asociada con el PIB (ajustada estacionalmente), la tasa interanual del IPC nacional de junio de Japón, la tasa interanual del IPC nacional subyacente de junio de Japón, la tasa intermensual preliminar de los permisos de construcción de junio de Estados Unidos, el índice preliminar de confianza del consumidor de julio de la Universidad de Michigan de Estados Unidos y otros datos.
Además, esta semana, también debemos prestar atención a los siguientes eventos: la Oficina de Información del Consejo de Estado celebrará una conferencia de prensa para presentar la situación de importación y exportación en la primera mitad de 2025; la Oficina de Información del Consejo de Estado celebrará una conferencia de prensa sobre los datos estadísticos financieros de la primera mitad de 2025; la Administración Nacional de Energía publicará datos sobre el consumo de electricidad de toda la sociedad alrededor del día 15 de cada mes; el presidente estadounidense Trump planea hacer un "anuncio importante" sobre Rusia; la Oficina Nacional de Estadísticas (ONE) publicará el informe mensual sobre los precios de venta de viviendas en 70 ciudades grandes y medianas; la Oficina de Información del Consejo de Estado celebrará una conferencia de prensa sobre la operación económica nacional; Collins, miembro del FOMC en 2025 y presidente del Banco de la Reserva Federal de Boston, pronunciará un discurso; Bowman, gobernador de la Reserva Federal de Estados Unidos, pronunciará un discurso de bienvenida en una conferencia organizada por la Reserva Federal de Estados Unidos; Bailey, gobernador del Banco de Inglaterra, y Reeves, canciller del Exchequer, pronunciarán discursos en una cena en la Mansion House de Londres; Barr, gobernador de la Reserva Federal de Estados Unidos, pronunciará un discurso en una conferencia organizada por la Reserva Federal de Estados Unidos; Collins, miembro del FOMC en 2025 y presidente del Banco de la Reserva Federal de Boston, pronunciará un discurso de nuevo; Bailey, gobernador del Banco de Inglaterra, pronunciará un discurso; Logan, miembro del FOMC en 2026 y presidente del Banco de la Reserva Federal de Dallas, pronunciará un discurso sobre la economía estadounidense; Hamrick, miembro del FOMC en 2026 y presidente del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, pronunciará un discurso; la Reserva Federal de Estados Unidos publicará el Libro Beige sobre las condiciones económicas; Williams, miembro permanente del FOMC y presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, pronunciará un discurso sobre la economía y la política monetaria estadounidenses; Sudáfrica será el anfitrión de la Reunión de Ministros de Finanzas y Gobernadores de Bancos Centrales del G20 hasta el 18 de julio.
Crudo:
Los futuros del petróleo crudo WTI y Brent subieron durante la noche, con un aumento del 3,27% para el WTI y del 2,9% para el Brent. Semanalmente, los futuros del petróleo crudo WTI subieron por segunda semana consecutiva, con un aumento del 2,61% esta semana; los futuros del petróleo crudo Brent subieron por segunda semana consecutiva, con un aumento del 3,41% esta semana. La Agencia Internacional de la Energía (AIE) dijo que el mercado estaba más ajustado de lo que parecía, mientras que el mercado también estaba preocupado por los aranceles estadounidenses y las posibles sanciones adicionales contra Rusia. La AIE dijo que el mercado mundial del petróleo podría estar más ajustado de lo que parecía, ayudado por la capacidad máxima de las refinerías en verano para satisfacer la demanda de viajes y generación de energía.
El viceprimer ministro ruso, Alexander Novak, dijo que Rusia compensaría la parte de su producción de petróleo que superó la cuota de producción de la OPEP en agosto-septiembre de este año, lo que respalda aún más las perspectivas de precios a corto plazo.
La compañía estadounidense de servicios energéticos Baker Hughes dijo en su informe muy seguido que las empresas energéticas estadounidenses redujeron el número de plataformas de perforación activas de petróleo y gas natural por 11ª semana consecutiva esta semana. La última vez que esto sucedió fue en julio de 2020, cuando la pandemia de COVID-19 provocó una disminución en la demanda de combustible. Los datos mostraron que, hasta la semana que finalizó el 11 de julio, el número total de plataformas de petróleo y gas natural de Estados Unidos, un indicador líder de la producción futura, disminuyó en 2 a 537, el nivel más bajo desde octubre de 2021. El informe mostró que, hasta la semana que finalizó el 11 de julio, el número de plataformas de perforación activas de petróleo en Estados Unidos cayó en una a 424, el nivel más bajo desde septiembre de 2021, mientras que el número de plataformas de perforación de gas natural se mantuvo estable en 108.
El Ministerio de Energía de Arabia Saudita declaró que el país había estado cumpliendo plenamente sus objetivos de producción voluntarios de la OPEP, señalando que el suministro de crudo de Arabia Saudita al mercado en junio fue de 9,352 millones de barriles por día, en línea con la cuota acordada. El ministerio añadió: "Aunque la producción superó brevemente la cuota, estos volúmenes adicionales no se vendieron en los mercados nacionales o internacionales, sino que se redistribuyeron como medida de contingencia". (Wenhua Comprehensive)