A medida que se acercaba el mes de entrega, se amplió el diferencial de precios entre los contratos de futuros y se desplomaron las primas del cobre al contado en Shanghai [cobre al contado en Shanghai de SMM]

Noticias de SMM el 10 de julio:

       Hoy, SMM informó que las primas al contado para el cátodo de cobre #1 frente al contrato julio 2507 oscilaron entre un descuento de 30 yuanes/tonelada y una prima de 60 yuanes/tonelada, con una prima promedio de 15 yuanes/tonelada, una disminución de 55 yuanes/tonelada con respecto al día anterior de negociación. El precio del cátodo de cobre #1 de SMM fue de 78.490-78.740 yuanes/tonelada. En la sesión de la mañana, el cobre de SHFE fluctuó alrededor de 78.600 yuanes/tonelada y comenzó a subir hasta un máximo de 78.690 yuanes/tonelada en la segunda sesión. El diferencial de precios entre los contratos de futuros (BACK) para el próximo mes fluctuó dentro de 260-300 yuanes/tonelada.

       Durante el día, las primas al contado para el cobre de SHFE se desplomaron, con el mercado de futuros en declive y el diferencial de precios entre los contratos de futuros ampliándose a más de BACK 250 yuanes/tonelada. A medida que se acercaba la renovación del contrato, los proveedores exportaron activamente sus cargas, lo que provocó una fuerte caída de las primas. Los compradores de la cadena de suministro también aprovecharon la situación para bajar los precios. Las primas del cobre estándar de calidad principal cayeron de 40-80 yuanes/tonelada a aproximadamente la paridad, con cargas con descuento que aparecieron cerca de las 11 a.m. El cobre de alta calidad, como el de Jinchuan (placa), también se negoció con primas de 20-60 yuanes/tonelada. Los precios de las cargas no registradas y otras cayeron drásticamente, con descuentos que superaron los 200 yuanes/tonelada. Otras cargas, como las negociadas en Changzhou, se cotizaron con descuentos de 80-40 yuanes/tonelada.

        Mirando hacia mañana, se espera que las primas al contado para el cobre de SHFE disminuyan aún más en medio de un diferencial de precios firme entre los contratos de futuros.