El mercado fluctuó y se recuperó durante todo el día, con el Índice ChiNext liderando las ganancias. CATL subió casi un 5%. El volumen total de negociación de las bolsas de valores de Shanghai y Shenzhen alcanzó los 1,31 billones de yuanes, una disminución de 67.200 millones de yuanes en comparación con el día anterior de negociación. En el mercado de futuros, los temas candentes del mercado estuvieron relativamente dispersos, con más acciones subiendo que bajando. Más de 3.200 acciones de todo el mercado avanzaron. En términos de sectores, las acciones de hardware informático volvieron a subir, con PCB y otras direcciones liderando las ganancias. Varias acciones, incluida China Electronics Zhongjing, alcanzaron el límite diario. Las acciones conceptuales relacionadas con los medicamentos innovadores fluctuaron y se fortalecieron, con SinoCellTech y otras alcanzando el límite diario. Las acciones conceptuales relacionadas con las baterías de estado sólido se recuperaron, con Dadongnan protagonizando un rally de "piso a techo". Por el lado negativo, las acciones conceptuales relacionadas con la economía marítima se ajustaron, con Kelaite cayendo más de un 10%. Al cierre de la negociación, el Índice Componente de Shanghai subió un 0,18%, el Índice Componente de Shenzhen subió un 1,17% y el Índice ChiNext subió un 1,9%.
En términos de sectores
, el sector de PCB se fortaleció en general. Acciones como Yihao New Materials, Founder Tech, Zhongyi Technology, Bomin Electronics, China Electronics Zhongjing y Avary Holding alcanzaron el límite diario. Shenghong Technology subió más de un 6% para alcanzar un nuevo máximo histórico, mientras que acciones como Shennan Circuits, Mankun Technology y Zecheng Electronics lideraron las ganancias.
Guosheng Securities declaró que, bajo la explosión de la demanda de PCB de IA, la oferta actual de la cadena industrial correspondiente se encuentra en un estado de escasez. Además de la escasez y la tensión de la capacidad HDI de alta capa y alta etapa, la oferta de materiales de alta gama en la parte superior de la cadena industrial también es escasa. Es necesario prestar atención a las oportunidades de explosión de rendimiento de la cadena industrial de PCB bajo el megaciclo de IA.
El sector de electrónica de consumo lideró las ganancias en términos de porcentaje de aumento. Acciones como Industrial Union, Chaoyang Technology y Xinya Electronics alcanzaron el límite diario, mientras que acciones como Lens Technology, Huaqin Technology, Sunway Communication, Lingyi iTech y Luxshare Precision subieron más de un 5%. Según informes del Science and Technology Innovation Board Daily, el iPhone plegable de Apple entró en la fase de desarrollo del prototipo P1 (Prototipo 1) en junio, con las siguientes fases P2 y P3 previstas. Se prevé que el proceso de desarrollo del prototipo se complete a finales de 2025, con un posible lanzamiento en la segunda mitad de 2026.
China Galaxy Securities señaló que la industria de electrónica de consumo en la primera mitad de 2025 presenta las características centrales de "un impulso doble por parte de las políticas y la IA". La política china de "subsidios nacionales" activó efectivamente el mercado de consumo de gama media, impulsando la recuperación estructural en categorías como teléfonos móviles y tabletas. La tecnología de IA penetró profundamente en los dispositivos terminales, promoviendo el salto inteligente de las PC y los teléfonos móviles y acelerando la comercialización de nuevos productos de formato, como las gafas de IA. En la segunda mitad del año, la industria enfrenta un punto de inflexión crucial de "retirada de políticas y avances tecnológicos", y la sostenibilidad del crecimiento dependerá de la capacidad de explorar mercados emergentes y lograr sinergias ecológicas.
Al revisar la tendencia actual del mercado en la dirección del hardware informático, inicialmente fue liderada por pesos pesados identificables como Shenghong Technology y Eoptolink, que marcaron la pauta. Tras la reactivación de la entusiasmo del mercado a corto plazo, la tendencia comenzó a extenderse por todo el sector, con claras huellas de agrupación de fondos institucionales. Desde una perspectiva a medio plazo, siempre y cuando las acciones centrales no experimenten descensos destructivos, el sector puede tener aún más espacio de subida. Sin embargo, tras el aumento generalizado de hoy en el volumen, el sentimiento puede alcanzar un clímax y, con el volumen general del mercado disminuyendo gradualmente, puede haber cierta diferenciación y consolidación a corto plazo.
Las acciones de concepto de medicamentos innovadores se fortalecieron, con Gensun Biopharma, Sinocelltech, Jiuzhitang, Wuming Medicine y Changchun High & New Technology, entre otras, alcanzando el límite diario. En cuanto a las noticias, varias empresas de medicamentos innovadores revelaron recientemente el progreso de sus productos centrales. Esta mañana, Dizal Pharma anunció que la solicitud de nuevo medicamento para Sulvozertinib fue oficialmente aprobada por la Administración de Alimentos y Medicamentos de Estados Unidos (FDA) para el tratamiento de pacientes adultos con cáncer de pulmón no microcítico (CPNM) avanzado con mutaciones EGFR Exon20ins que han sido tratados previamente.
Desde el punto de vista de la inversión, en junio, justo después de acumular ganancias importantes, el sector de medicamentos innovadores experimentó un ajuste a corto plazo. Zhongtai Securities cree que esto es favorable para el desarrollo sostenido de la lógica de la industria. Fundamentalmente, los medicamentos innovadores siguen siendo el subsector dentro de la industria farmacéutica con la tendencia más clara y el potencial de crecimiento futuro. Mirando hacia julio, la negociación del Catálogo Nacional del Seguro Médico de 2025 está inminente, y se espera que el apoyo político traiga catalizadores positivos. Posteriormente, se puede prestar atención a los subsectores que emergen gradualmente de los puntos de inflexión, como CRO&CDMO, investigación en la fase inicial, materias primas especiales, farmacias en cadena y medicamentos de venta libre de marca.
En cuanto a las acciones individuales,
hoy, aparte de la fortaleza en los medicamentos innovadores y el hardware informático, las acciones del concepto de baterías de estado sólido también tocaron fondo y se recuperaron por la tarde. Dae Dongnam protagonizó un movimiento de "tierra a cielo", registrando 6 de los 8 días de máximo diario, mientras que ZY Technology, Huasheng Lithium y Tongguan Copper Foil también completaron inversiones alcistas. Además, la acción líder CATL también registró un aumento de casi el 5% en el volumen. Como uno de los primeros temas candentes en ver un claro regreso de fondos después de la anterior corrección, el estado a corto plazo de las baterías de estado sólido se ha consolidado aún más. En la rotación continua del mercado, las baterías de estado sólido aún poseen impulso para mayores ganancias.
La recuperación de las baterías de estado sólido también jugó un papel positivo en la reparación de la confianza a corto plazo, con Chengbang Shares sellando el límite diario al cierre, elevando la altura de la racha alcista a 6, y Hao Shanghao estableciendo un nuevo máximo histórico con 5 de los 7 días de máximo diario. Si la confianza continúa mejorando mañana, se podrían buscar oportunidades de absorción baja y arbitraje en temas anteriormente populares como el militar y las monedas estables.
Perspectivas del mercado
Hoy, el mercado se recuperó, con los tres principales índices cerrando en verde y el índice ChiNext subiendo casi el 2%, estableciendo un nuevo máximo de la fase. En términos de rendimiento del índice, el mercado mantiene una tendencia alcista. Sin embargo, desde la situación actual del mercado, todavía hay cierta incertidumbre a corto plazo. En primer lugar, en medio de la recuperación colectiva de los índices hoy, el volumen de negociación continuó disminuyendo, lo que sugiere que el mercado aún carece de apoyo de fondos incrementales fuera del mercado. Por otro lado, los sectores de medicamentos innovadores y hardware informático lideraron las ganancias hoy, y sus posiciones generales ya son altas. En esencia, esto aún se inclina más hacia la agrupación de fondos activos, y su efecto impulsor sobre el mercado general aún debe observarse más a fondo. Por lo tanto, se espera que el mercado siga dominado por una estructura de rotación volátil en el futuro, y se debe mantener la precaución en respuesta. Buscar oportunidades de compra baja en sectores populares que han experimentado correcciones puede ofrecer una mayor probabilidad de éxito.
Resumen de Noticias del Mercado
Longfor Ha Transferido 1.760 Millones de Yuanes a la Cuenta Especial de Repago de "22 Longfor 04", con Pagos Acumulados de Deuda Pública Cercanos a los 9.000 Millones de Yuanes Este Año
Los reporteros se enteraron de fuentes independientes que Longfor ha transferido los fondos de repago del bono "22 Longfor 04" a la cuenta especial de repago de deuda en la Sociedad de Depósito y Liquidación de Valores de China, con un monto total de 1.766 millones de yuanes, incluidos 1.697 millones de yuanes en principal y 69,7 millones de yuanes en intereses. La información pública muestra que el bono "22 Longfor 04" tiene una escala de emisión de 1.700 millones de yuanes, una tasa de interés cupón del 4,1% y una fecha de ejercicio del 5 de julio de 2025. Después de que se complete el repago de "22 Longfor 04", los pagos acumulados de deuda pública de Longfor este año se acercarán a los 9.000 millones de yuanes.