Noticias macro
1. El 19 de junio por la tarde, el presidente chino, Xi Jinping, sostuvo una conversación telefónica con el presidente ruso, Vladimir Putin, centrándose en intercambiar puntos de vista sobre la situación en Oriente Medio. El presidente Xi expuso la posición de principio de China y señaló que la situación actual en Oriente Medio es muy crítica, confirmando una vez más que el mundo ha entrado en un nuevo período de turbulencias y transformaciones. Si el conflicto se intensifica aún más, no solo ambas partes sufrirán mayores pérdidas, sino que los países de la región también se verán gravemente afectados. En respuesta a la situación actual, el presidente Xi propuso cuatro puntos. En primer lugar, promover un alto el fuego y poner fin a la guerra es la máxima prioridad. En segundo lugar, garantizar la seguridad de los civiles es de suma importancia. En tercer lugar, iniciar el diálogo y las negociaciones es la salida fundamental. En cuarto lugar, los esfuerzos de la comunidad internacional para promover la paz son indispensables.
2. El portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores, Guo Jiakun, ofreció ayer una conferencia de prensa habitual. Un periodista preguntó sobre el primer uso de misiles superpesados de largo alcance "Sejjil" por parte de Irán para lanzar ataques contra objetivos dentro de Israel en las primeras horas del 19, hora de Beijing. Mientras tanto, los ataques de Israel contra la capital iraní también se están intensificando. Guo Jiakun señaló que China insta encarecidamente a las partes involucradas en el conflicto, especialmente a Israel, a que den prioridad a los intereses de la población de los países de la región, cesen inmediatamente el fuego y pongan fin a la guerra, y alivien la tensa situación actual.
3. Ayer, el Ministerio de Comercio celebró una conferencia de prensa habitual. Al ser preguntado sobre cuestiones relacionadas con las exportaciones de tierras raras, el portavoz He Yadong declaró que la revisión de las solicitudes de licencias de exportación de tierras raras se aceleraría continuamente de acuerdo con las leyes y reglamentos. Un periodista también preguntó sobre las relaciones económicas y comerciales entre China y la Unión Europea. He Yadong dijo que China y la Unión Europea son importantes socios comerciales entre sí. China concede gran importancia a las relaciones económicas y comerciales entre China y la Unión Europea y ha mantenido una estrecha comunicación con la Unión Europea a todos los niveles.
4. El Organismo Internacional de Energía Atómica (OIEA) declaró el 19, hora local, que la información que posee indica que el reactor de agua pesada de Arak, en construcción en Irán, ha sido atacado. El OIEA dijo que el reactor no estaba en funcionamiento y no contenía materiales nucleares, por lo que no hubo impacto radioactivo.
Noticias de la industria
1. El 19 de junio, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información (MIIT) y otros dos departamentos celebraron conjuntamente una videoconferencia sobre el fortalecimiento de la gestión de seguridad de los vehículos de energía nueva (VEN). En la reunión se exigió que se mantuviera el enfoque a largo plazo y que se evitara la "competencia desleal". No se debían tomar atajos, usar materiales inferiores ni sacrificar el rendimiento del producto ni reducir la calidad del mismo para lograr una "reducción de costes y aumento de la eficiencia" a corto plazo.
2. El Departamento de Publicidad del Comité Municipal de Pekín del Partido Comunista de China y otros departamentos emitieron las "Medidas de Apoyo Provisionales para Promover el Desarrollo de Alta Calidad de la Industria de Juegos y Deportes Electrónicos de Pekín". Las medidas proponen apoyar a las empresas de juegos para mejorar su eficiencia en I+D a través de métodos como la construcción de capacidad de cómputo, el despliegue de modelos grandes y la gobernanza de datos, y llevar a cabo transformaciones tecnológicas inteligentes. Se otorgarán recompensas de hasta 30 millones de yuanes en función de la inversión que pueda incluirse en el ámbito de apoyo de los proyectos.
3. La Comisión Nacional de Control de Drogas celebró una conferencia de prensa en Pekín el día 19, en la que publicó el "Anuncio sobre la Inclusión de Sustancias de Tipo N-Etilhexedrona y Otras 12 Sustancias (Incluido Etflazenil)" y decidió incluir sustancias de tipo N-Etilhexedrona y otras 12 nuevas sustancias psicoactivas bajo control para fortalecer la supervisión y la represión, evitando su abuso y propagación.
4. Un reportero del "Science and Technology Innovation Board Daily" confirmó de múltiples fuentes que Unitree completó recientemente el cierre de su ronda de financiación de Serie C, que comenzó a finales del año pasado. La ronda fue liderada conjuntamente por fondos de China Mobile, Tencent, Jinqiu, Alibaba, Ant Group y Geely Capital, y la mayoría de los accionistas existentes participaron en la inversión de seguimiento.
5. Fuentes internas revelaron que el tema de la reunión celebrada por la Asociación de la Industria Fotovoltaica de China (CPIA) esta semana seguía centrado en "restricciones de producción para estabilizar los precios". Las fuentes internas afirmaron que la industria fotovoltaica enfrentará recortes de producción más significativos en el tercer trimestre, con una tasa de funcionamiento prevista que se proyecta que disminuya aproximadamente un 10%-15% intermensual. Mientras tanto, las ventas a precios bajos estarán sujetas a auditoría y verificación.
6. Se repusieron las cajas sorpresa de llaveros de peluche de vinilo de la serie "High Energy Ahead" de THE MONSTERS de POP MART (serie LABUBU 3.0) en canales como el miniprograma de la tienda oficial de POP MART, y muchos consumidores informaron en las redes sociales que las habían comprado con éxito. Expertos de POP MART declararon que la reposición de productos relacionados de POP MART no sigue un patrón regular, en parte para evitar la influencia de los revendedores. Tras la reposición, el precio de Labubu 3.0 en el mercado secundario se redujo a la mitad.
Noticias corporativas
1. Taiji Semiconductor anunció que se propone cambiar su controlador real a la Comisión de Supervisión y Administración de Activos Estatales de la Provincia de Hubei, y que sus acciones reanudarán la negociación.
2. Lianchuang Optoelectronics declaró en una plataforma interactiva que hay una demanda sólida de equipos antidrones en Oriente Medio, y que la empresa está participando activamente con clientes y socios locales potenciales.
3. Jinzhongzi Liquor anunció que no ha habido cambios en su ámbito de negocio principal.
4. Hisun Pharmaceutical anunció su intención de establecer una filial independiente centrada en la biología sintética a través de una empresa conjunta.
5. Sirnaomics anunció que espera que su beneficio neto en el primer semestre aumente entre un 254 % y un 332 % interanual.
6. CloudWalk Technology declaró en una plataforma interactiva que su tecnología de detección de vitalidad y verificación dinámica basada en IA multimodal puede aplicarse a escenarios de billeteras de criptomonedas estables.
7. Zhongyan Chemical anunció su intención de aprobar la reducción de capital de los accionistas de Zhongyan Alkali Industry, que se espera que constituya una importante reestructuración de activos.
8. Huitong Energy anunció que su filial tiene la intención de invertir 30 millones de yuanes en un fondo industrial, que se centrará en sectores de tecnología dura centrados en semiconductores y fabricación inteligente.
9. Zensun Pharma anunció que el primer participante ha sido incluido en el ensayo clínico de fase III de su fármaco innovador de clase I, RAY1225 Injection, para el tratamiento de la obesidad/sobrepeso.
10. Guosen Securities anunció que su adquisición del 96,08 % de las acciones de Vanho Securities había sido aprobada por el Comité de Revisión de Fusiones y Adquisiciones de la Bolsa de Shenzhen.
11. Online and Offline anunció que su accionista mayoritario y controlador real planeaban un cambio de control y que sus acciones se suspendieron de cotización.
12. Shandong Gold International anunció que había autorizado a su gerencia a iniciar los preparativos para la emisión de acciones H en el extranjero y la cotización en Hong Kong.
13. Sanhua Intelligent Controls anunció que había determinado el precio final de esta emisión de acciones H en 22,53 HKD por acción.
14. GigaDevice anunció que había presentado una solicitud de emisión y cotización de acciones H a la Bolsa de Valores de Hong Kong y publicado los materiales de la solicitud.
15. Kangda New Materials anunció que tenía la intención de adquirir no menos del 51 % del capital de CASIC Microelectronics para expandirse al sector de circuitos integrados de semiconductores.
Mercados Globales
1. Afectado por el Juneteenth, el mercado de valores de Estados Unidos estuvo cerrado el jueves. Los principales índices bursátiles europeos cerraron a la baja, con el índice alemán DAX30 cerrando con una caída del 0,88 %.
2. El precio de liquidación del contrato de agosto de futuros de petróleo crudo Brent subió 2,15 USD, o un 2,8 %, hasta los 78,85 USD por barril.
3. Los futuros de oro del COMEX cayeron un 0,61 % hasta los 3.387,4 USD por onza. Los futuros de plata del COMEX cayeron un 1,5 % hasta los 36,36 USD por onza.
4. El 19 de junio, hora local, la Casa Blanca de Estados Unidos declaró, en relación con el tema de Irán, que el presidente Trump decidiría en dos semanas si atacaba a Irán. El secretario de prensa de la Casa Blanca, Levitt, también dijo ese mismo día que la comunicación entre Estados Unidos e Irán continuaba. El presidente Trump afirmó que había una "buena" posibilidad de negociaciones con Irán.
Referencia de Oportunidades de Inversión
1. Las instituciones dicen que Samsung está reduciendo el suministro de DDR4 y que DDR4 puede enfrentar una escasez hasta el tercer trimestre
La firma de investigación de mercado TrendForce declaró que Samsung continúa reduciendo el suministro de DDR4 y se espera que la escasez de DDR4 pueda continuar hasta el tercer trimestre de este año. A medida que aumentan los precios de DDR4, se acelerará la actualización de los usuarios a DDR5. Según la encuesta de TrendForce, el precio al contado de DDR4 ha aumentado considerablemente. Desde junio, el precio al contado promedio de los chips DDR4 de 8 Gb ha aumentado de 2,73 USD a 4,28 USD, un aumento de más del 50 %; el precio al contado promedio de los chips DDR4 de 16 Gb ha aumentado de 6,1 USD a 9,5 USD, también un aumento de más del 50 %.
Según CFM Flash Market, la escasez y el aumento de precios de los recursos de DRAM al contado producidos con procesos antiguos continúan. Los productores de almacenamiento mantienen firmemente una postura de informar aumentos de precios para los precios al contado de productos como módulos de memoria de canal, módulos de memoria industriales y LPDDR4X. El informe de investigación de Yongxing Securities señala que, beneficiándose de los aumentos de precios impulsados por la oferta, el regreso gradual de los inventarios a niveles normales y el aumento de la demanda impulsada por la IA para HBM, SRAM y DDR5, se espera que la cadena industrial toque fondo y se recupere.
2. Se espera un desarrollo acelerado en este segmento impulsado por la demanda de potencia de cálculo de IA
Alibaba Cloud lanzará su segundo centro de datos en Corea del Sur antes de finales de mes para satisfacer la creciente demanda impulsada por el rápido avance de la IA generativa.
El rápido crecimiento de la potencia de cálculo inteligente ha estimulado directamente una necesidad urgente de tecnologías de refrigeración eficientes. Guotai Junan Securities señaló que se espera que la creciente demanda de potencia de cálculo de IA acelere el desarrollo de la refrigeración líquida en los centros de datos. Con la rápida expansión de las aplicaciones de IA y el aumento de la densidad de potencia de cálculo, los requisitos de refrigeración para los equipos de cálculo y los bastidores de los centros de datos han aumentado, impulsando una adopción más rápida de la tecnología de refrigeración líquida. Guosen Securities cree que en la era de la IA, el aumento continuo del consumo de energía de los chips de cálculo y la densidad de potencia de los equipos están alcanzando los límites de la refrigeración por aire tradicional, lo que hace que la refrigeración líquida sea una tendencia inevitable. Actualmente, la tecnología de placas frías domina las aplicaciones de refrigeración líquida, mientras que la refrigeración por inmersión representa la dirección a largo plazo. Mientras tanto, las regulaciones PUE más estrictas en China y la anticipada publicación de los libros blancos de refrigeración líquida de los operadores se espera que aceleren aún más la adopción nacional.
3. Ventana crítica para el desarrollo a gran escala en esta industria emergente estratégica
En la 55ª Feria Aeronáutica de París, United Aircraft Group de Longgang, Shenzhen, mostró sus productos estrella: el helicóptero no tripulado en tándem Platinum Shadow T1400 y el convertiplano Lanthanum Shadow R6000, destacando la destreza tecnológica y la profundidad industrial de China en equipos inteligentes de baja altitud. El rendimiento superior del dron lo convirtió en la "estrella del espectáculo".
Desde 2021, los drones industriales han penetrado rápidamente en sectores como el control de plagas agrícolas, la topografía, la inspección industrial, la logística, la respuesta a emergencias y la seguridad, y sus aplicaciones se han expandido junto con los avances tecnológicos. La industria mundial y china de drones civiles ha pasado de estar "impulsada por los consumidores" a ser "impulsada por la industria". Los analistas del mercado sugieren que, con el apoyo continuo de las políticas para la economía de baja altitud y las reformas en la gestión del espacio aéreo, la industria de los drones está entrando en una ventana crítica para un desarrollo escalable e inteligente. A medida que comienzan los proyectos de infraestructura para la economía de baja altitud y surgen programas piloto en servicios de emergencia, silvicultura, gobernanza inteligente y logística urbana, se espera que los proyectos relacionados se aceleren, cambiando la demanda de pruebas piloto a una adopción generalizada.
4. Las ventas de abril lograron un crecimiento interanual e intermensual de dos dígitos, lo que indica una posible recuperación total de este segmento en 2025
Informes recientes de los medios destacan un aumento en las calificaciones mejoradas de las acciones de semiconductores. Al 18 de junio, entre las acciones cubiertas por cinco o más agencias de calificación, 21 cumplieron con los criterios de tres meses consecutivos de mejoras en las calificaciones intermensuales, con las calificaciones más recientes aumentando más del 6 % en comparación con hace tres meses. Desde la perspectiva de la distribución industrial de las 21 acciones potenciales, hay relativamente más acciones individuales en la industria de los semiconductores.
Según un informe de investigación de Shanghai Securities, las ventas mundiales de semiconductores en abril de 2025 lograron un crecimiento interanual e intermensual de dos dígitos. Es posible que la industria de los semiconductores electrónicos esté experimentando una recuperación integral en 2025, y se espera que el panorama de la competencia industrial se acelere en su limpieza y reparación, y se espera que el ciclo de beneficios industriales y las ganancias de las empresas relacionadas continúen recuperándose.