Informe de batalla de baterías de potencia de mayo: una marca entra en el TOP 5, ¿se está retirando la batería ternaria?

Recientemente, la Alianza China de Innovación Industrial para la Industria de Vehículos Eléctricos (CAAM-EV) publicó los datos mensuales de baterías de potencia para mayo de 2025.

Los datos muestran que, en mayo, las instalaciones de baterías de potencia en China alcanzaron los 57,1 GWh, lo que representa un aumento del 5,5 % intermensual y del 43,1 % interanual. De enero a mayo, las instalaciones acumuladas de baterías de potencia en China alcanzaron los 241,4 GWh, con un aumento acumulado interanual del 50,4 %.

Sunwoda entra en el Top 5 de un solo mes CATL mantiene posiciones de liderazgo dual

Desde la perspectiva de las empresas, en mayo, un total de 37 empresas de baterías de potencia en el mercado de Vehículos Eléctricos de Nueva Energía (NEV) de China lograron instalaciones de baterías, la misma cantidad que en el mismo período del año pasado. Las instalaciones de baterías de las 3 primeras, 5 primeras y 10 primeras empresas fueron de 41,6 GWh, 46,8 GWh y 54,0 GWh, respectivamente, lo que representa el 72,9 %, el 82,1 % y el 94,7 % de las instalaciones totales. La participación de las 10 primeras empresas disminuyó en 2 puntos porcentuales en comparación con el mismo período del año pasado.

De enero a mayo, un total de 50 empresas de baterías de potencia en el mercado de NEV de China lograron instalaciones de baterías, lo que representa un aumento de 2 empresas en comparación con el mismo período del año pasado. Las instalaciones de baterías de las 3 primeras, 5 primeras y 10 primeras empresas fueron de 176,1 GWh, 198,4 GWh y 226,0 GWh, respectivamente, lo que representa el 73,0 %, el 82,2 % y el 93,6 % de las instalaciones totales. La participación de las 10 primeras empresas disminuyó en 2,5 puntos porcentuales en comparación con el mismo período del año pasado.

Desde la perspectiva de las 15 primeras clasificaciones de empresas nacionales de baterías de potencia, en comparación con abril, en mayo, las empresas de primer nivel representadas por CATL, BYD y CALB mantuvieron sus clasificaciones estables, mientras que las empresas de segundo y tercer nivel, aunque no cambiaron en términos de empresas, experimentaron ligeros cambios en las clasificaciones.

Entre ellas, Gotion High-tech mantuvo su clasificación; Sunwoda entró en el Top 5, intercambiando posiciones con EVE, que bajó un puesto hasta el 6º; Zenergy subió al 7º, intercambiando posiciones con REPT Battero, que bajó un puesto hasta el 8º; las clasificaciones del 9º al 12º se mantuvieron sin cambios, con SVOLT Energy Technology, Jidian New Energy, LG Energy Solution y DFD ocupando estas posiciones; CORNEX New Energy subió al 13º, intercambiando posiciones con Inpower Battery, que bajó un puesto hasta el 14º; Yuanhang Genlead se mantuvo en el 15º puesto.

En comparación con los primeros cuatro meses, de enero a mayo, las clasificaciones de las 15 empresas principales se mantuvieron sin cambios, a saber: CATL, BYD, CALB, Gotion High-tech, EVE, SVOLT Energy Technology, Sunwoda, REPT Battero, Zenergy, Jidian New Energy, LG Energy Solution, Inpower Battery, DFD, CORNEX New Energy y Yuanhang Genlead.

Además, desde la perspectiva de las 15 empresas nacionales principales de baterías de potencia ternarias y las 15 empresas principales de baterías LFP en términos de instalaciones de baterías de enero a mayo, CATL ha consolidado firmemente sus posiciones de liderazgo dual, con CALB ocupando el segundo y el cuarto lugar, respectivamente, y Gotion High-tech, EVE, SVOLT Energy Technology, Sunwoda y Zenergy también clasificadas entre las 10 principales en ambas categorías.

LG Energy Solution, Farasis Energy, SK On, GAC Aion, MGL, Microvast y Lishen entraron principalmente en la lista de las 15 empresas chinas principales de baterías de potencia ternarias por instalaciones de enero a mayo con sus baterías ternarias, mientras que BYD, REPT Battero, Jidian New Energy, Inpower Battery, DFD, CORNEX New Energy, Yuanhang Genlead y Yaoneng New Energy aparecieron principalmente entre las 15 empresas principales de baterías LFP por instalaciones durante el mismo período.

Baterías ternarias estancadas en una proporción de 20-80Las instalaciones de baterías LFP se acercan a los 200 GWh

Cabe destacar que la estructura de materiales de las baterías de potencia de China está experimentando cambios, y la proporción de 20-80 entre las instalaciones de baterías ternarias y LFP se ha vuelto común.

Los datos mensuales muestran que, desde que superaron el 80 % en diciembre de 2024, las baterías LFP mantuvieron más del 81 % de las instalaciones de China en febrero, marzo y abril de este año. Acumulativamente, su participación superó el 80 % después del primer trimestre y alcanzó el 81,4 % en los períodos de enero-abril y enero-mayo.

En concreto, en mayo, las instalaciones de baterías LFP de China alcanzaron los 46,5 GWh (participación del 81,6 %), un aumento del 3,9 % mensual y del 57,7 % interanual, mientras que las baterías ternarias registraron 10,5 GWh (participación del 18,4 %), un aumento del 13,1 % mensual y del 1,6 % interanual. Las cifras acumuladas de enero-mayo fueron de 196,5 GWh (participación del 81,4 %, aumento del 79,8 % interanual) para las baterías LFP y de 44,8 GWh (participación del 18,6 %, disminución del 12,4 % interanual) para las baterías ternarias.

Además, los datos de la China Automotive Battery Innovation Alliance mostraron que la demanda de material de cátodo ternario en mayo fue de 54.000 toneladas y la demanda de material LFP fue de 240.000 toneladas en baterías de potencia/otras. Las cifras de enero a mayo alcanzaron las 229.000 toneladas métricas (mt) para los materiales ternarios y las 1,132 millones de mt para los materiales LFP.

Los indicadores de demanda revelan por sí solos el dominio de LFP, que se extiende desde las instalaciones hasta la cadena industrial: la demanda mensual de LFP de 240.000 mt en mayo cuadruplicó la de los materiales ternarios (4,4 veces), mientras que la demanda acumulada de LFP de 1,132 millones de mt de enero a mayo superó ampliamente a la de los materiales ternarios de 229.000 mt. Esta abrumadora brecha se debe a las ventajas triples de los baterías LFP en costo, seguridad y valor.

A medida que los precios del carbonato de litio cayeron de 600.000 yuanes/mt a 60.000 yuanes/mt, las ventajas de costo de LFP se amplificaron. Las nuevas regulaciones sobre baterías de energía eléctrica que enfatizan el rendimiento cero de propagación térmica también pusieron de relieve aún más a las baterías LFP. Los avances tecnológicos también han roto la percepción obsoleta de que "LFP=gama baja" gracias a la mejora de la densidad energética y la autonomía.

Por el contrario, aunque las baterías ternarias conservan su valor de nicho en los mercados de gama alta que priorizan la autonomía/rendimiento extremos, no pueden desafiar el estatus de LFP como la corriente principal. La frenética adquisición de materiales LFP por parte de las empresas de baterías en mayo corrobora aún más esta tendencia. Sin embargo, algunas voces argumentan que, así como nadie anticipó el regreso exitoso y el dominio abrumador de las baterías LFP cuando las baterías ternarias dominaban el mercado con una participación del 65 % en la capacidad instalada en 2020, las baterías ternarias no tienen por qué estar necesariamente confinadas al "patrón 20-80" para siempre. El drama del desarrollo industrial radica en el hecho de que la situación actual no dicta el resultado final.