[Análisis de SMM] ¿Qué impacto tendrán los códigos HS oficiales para las importaciones y exportaciones de masa negra en las empresas nacionales de reciclaje de baterías de litio?

Noticias de SMM el 16 de junio:

El 10 de junio, el Ministerio de Ecología y Medio Ambiente de la República Popular China publicó el "Aviso sobre la Regulación de Asuntos Relacionados con la Importación de Materias Primas Recicladas de Masa Negra para Baterías de Iones de Litio y Acero Reciclado", con el número de índice del documento 000014672/2025-00219. El aviso reveló que el código SA para las materias primas recicladas de masa negra para baterías de iones de litio es 3824999996, y el anuncio se implementará a partir del 1 de agosto de 2025.

I. Estándares Específicos para la Importación y Exportación de Masa Negra

El aviso establece que las materias primas recicladas de masa negra para baterías de iones de litio que cumplan con los criterios de la tabla no se clasifican como residuos sólidos y pueden importarse libremente. Además, las materias primas recicladas de masa negra no pueden mezclarse con otras categorías de materias primas recicladas, y diferentes tipos de materias primas recicladas no pueden declararse bajo el mismo formulario de declaración aduanera durante el despacho aduanero.

Los estándares de importación y exportación para la masa negra de baterías en este documento son consistentes con los del documento "Masa Negra Reciclada para Baterías de Iones de Litio", emitido el 31 de diciembre de 2024 y que se espera que se implemente el 1 de julio de 2025, con el número de estándar GB/T 45203-2024. Este documento fue emitido por la Administración Estatal de Regulación de Mercado y la Administración de Normalización de la República Popular China. El documento clasifica la masa negra reciclada para baterías de iones de litio en Categoría I, Categoría II, Grado 1 y Grado 2, correspondientes a masa negra de baterías ternarias, masa negra de electrodos ternarios, masa negra de electrodos LFP y masa negra de baterías LFP, respectivamente. Por lo tanto, se espera que después de la liberalización, estos tipos de masa negra que cumplan con los estándares se importen y exporten libremente.

II. Resumen del Mercado de Masa Negra de Baterías de Iones de Litio en China

Actualmente, China representa al menos el 70 % de la capacidad mundial de reciclaje de baterías de litio, con suficientes capacidades para desmontaje, molienda y reciclaje hidrometalúrgico. Además, debido a la escasa oferta en el sector de reciclaje de baterías de litio, el principal poder de fijación de precios permanece concentrado en manos de los vendedores aguas arriba. Por lo tanto, se espera que después de la liberalización oficial de la importación y exportación de masa negra, China se convierta en un importador de masa negra de iones de litio. Actualmente, debido a la continua disminución de los precios de la mayoría de los productos de sal y a las pérdidas sostenidas de los molinos de molienda y las plantas de hidrometalurgia, la mayoría de las empresas de hidrometalurgia han optado por reducir la frecuencia de las compras externas y se encuentran en un estado de semi-paralización. Al 16 de junio de 2025, el coeficiente de níquel-cobalto para la masa negra de polos ternarios es del 73-75%, y el coeficiente de litio es del 70-73%. El coeficiente de níquel-cobalto para la masa negra de baterías ternarias es del 70-72%, y el coeficiente de litio es del 68-70%. El precio del litio por % para la masa negra de polos de LFP es de 2.200-2.350 yuanes/mtu, y para la masa negra de baterías de LFP, es de 2.000-2.150 yuanes/mtu.

III. Resumen del mercado extranjero de masa negra de baterías de iones de litio

Japón y Corea del Sur también tienen líneas de producción para el desmantelamiento, molienda y reciclaje por hidrometalurgia. Sin embargo, debido a la cantidad limitada de residuos de producción local y baterías al final de su vida útil, la escala general es relativamente limitada. La masa negra ternaria local también utiliza coeficientes, y los precios se establecen principalmente en función de los precios del níquel refinado y el cobalto refinado en el extranjero.

En Europa y América del Norte, el mercado local está dominado por baterías ternarias, ternarias de bajo níquel y algunas baterías de consumo, con algunas disposiciones de molienda y desmantelamiento, así como disposiciones de proceso húmedo en fase piloto en laboratorios. Sin embargo, en octubre de 2024, la Comisión Europea revisó la lista cualitativa para el manejo de desechos de baterías de litio y residuos en Europa, clasificando la masa negra y las baterías alcalinas desechadas como materiales peligrosos. Tras la revisión, los productos como la masa negra de baterías de iones de litio y las baterías de iones de litio desechadas se prohibirá exportar a países no pertenecientes a la OCDE, incluidos el sudeste asiático y China. Anteriormente, la mayoría de la masa negra de Europa se transportaba a Japón y Corea del Sur, el sudeste asiático y otras regiones para el pretratamiento frontal antes de ser comercializada localmente. El coeficiente de la masa negra comercializada en el sudeste asiático, como la masa negra ternaria, también se fija con referencia al níquel metálico y el cobalto refinado en el extranjero, y algunas empresas también lo fijan con referencia al carbonato de litio en plataformas web nacionales.

Después de la apertura oficial de las importaciones y exportaciones de masa negra, se espera que Estados Unidos, el sudeste asiático y otras regiones se conviertan en los principales exportadores de masa negra ternaria. El sistema de precios local de la masa negra, especialmente la masa negra ternaria, es relativamente maduro por tres razones. En primer lugar, la masa negra ternaria contiene tres metales, lo que la hace intrínsecamente valiosa y altamente orientada al mercado. En segundo lugar, los vehículos retirados en el extranjero son principalmente ternarios, por lo que la chatarra ternaria representa una proporción relativamente alta en el mercado de chatarra. En tercer lugar, el mineral de litio en el extranjero ya tiene un bajo costo y los precios del carbonato de litio siguen siendo bajos, lo que hace que sea relativamente poco económico recuperar masa negra LFP para la extracción de litio a corto plazo. El sistema de precios de la masa negra LFP en el extranjero es menos maduro en comparación con la masa negra ternaria.

IV. Desafíos enfrentados

En la masa negra regenerada para baterías de iones de litio, hay dos categorías de indicadores que específicamente indican el contenido de flúor soluble en agua: ≤0,1 % y ≤0,4 %, respectivamente. El contenido de flúor proviene principalmente de uno de los cuatro materiales principales de las baterías de iones de litio: el soluto LiPF6 en el electrólito. Los iones de flúor son propensos a corroer equipos, afectar el rendimiento de la extracción de sales y causar graves problemas de contaminación ambiental. Anteriormente, el progreso en el manejo de baterías de litio usadas en el extranjero fue lento en la etapa de tratamiento húmedo debido a la investigación sobre cómo manejar las aguas residuales y los gases residuales que contienen flúor. Los estándares actuales de contenido de flúor son relativamente altos para la masa negra de baterías, y la masa negra procesada en el extranjero no puede cumplir plenamente con los estándares de importación y exportación.

Mientras tanto, aunque Norteamérica, el Sudeste Asiático, Japón, Corea del Sur y otras regiones tienen masa negra disponible para la circulación y exportación externas, la capacidad local de reciclaje de China en diversas etapas tiene un exceso grave y ha estado operando con pérdidas durante mucho tiempo. Exportar masa negra a China puede aliviar la escasez de suministro, pero no puede restaurar inmediatamente los beneficios de las plantas de molienda y tratamiento húmedo. Solo a medida que las empresas abandonen gradualmente el mercado, se acerque lentamente una ola de retiros a gran escala, el mercado restablezca el equilibrio entre la oferta y la demanda, y los beneficios de las empresas de reciclaje puedan recuperarse gradualmente.

SMM cree que la publicación de este estándar proporciona un fuerte apoyo para ampliar los canales de materias primas clave de reciclaje, como la masa negra de baterías de iones de litio nacionales, en el futuro. Después de que la mayoría de las empresas de reciclaje de hidrometalurgia recibieron el borrador para comentarios públicos, que se espera que se publique en el segundo semestre, antes de marzo de 2025, su atención hacia los comerciantes de masa negra de baterías de iones de litio en el extranjero ha aumentado aún más. En esta etapa, varias empresas tienen la intención de cooperar con comerciantes extranjeros para importar masa negra local después de la relajación formal de las regulaciones de importación y exportación.

Equipo de Investigación de Nueva Energía de SMM

Cong Wang 021-51666838

Rui Ma 021-51595780

Disheng Feng 021-51666714

Yanlin Lv 021-20707875

Zhicheng Zhou 021-51666711