Recientemente, los datos publicados por el Ministerio de Industria de Tailandia mostraron que, en el primer trimestre de 2025, el número de empresas chinas de autopartes registradas en Tailandia alcanzó las 420, lo que representa un aumento triple desde 2020. Su participación en las empresas con capital extranjero aumentó del 7 % al 22 %.
La Junta de Inversiones de Tailandia (BOI) pronostica que para 2030, la inversión total de las empresas chinas de autopartes en Tailandia superará los 5.000 millones de dólares, elevando la proporción de la producción de vehículos de energía nueva (VEN) en Tailandia del 5 % actual al 30 %.
Dianchiwang ha observado que, en los últimos años, las empresas chinas de baterías de litio se han "trasladado colectivamente al sur" hacia el sudeste asiático, acelerando la construcción y la implantación de sus fábricas locales, y muchas de ellas han establecido sus primeras fábricas en el extranjero en la región.
Solo este año, varias empresas han anunciado nuevos desarrollos, formando una implantación de toda la cadena industrial de "materiales-celdas de batería-módulos-vehículos completos" en el sudeste asiático.
Empresas Chinas de Baterías de Litio se "Trasladan Colectivamente al Sur" hacia el Sudeste Asiático
Sector de Vehículos CompletosEl 16 de mayo, Changan Automobile (000625) inauguró su primera base de producción de VEN en el extranjero, la Fábrica Rayong en Tailandia. Con una inversión total de aproximadamente 10.000 millones de bahts tailandeses, la fábrica tiene una capacidad actual de 100.000 unidades al año, que se ampliará gradualmente a 200.000 unidades al año en el futuro.
Sector de BateríasEn enero, CosMX Battery (688772) sentó las bases de su proyecto de energía nueva en Malasia, con una inversión total que no superará los 2.000 millones de yuanes. Se prevé que el proyecto inicie la producción a finales de 2025. El proyecto de Malasia es su primera base de producción en el extranjero, con el objetivo de mejorar su red de fabricación global, acercarse a las necesidades de los clientes internacionales y mejorar la eficiencia de la cadena de suministro y las capacidades de resistencia al riesgo.
REPT Battero (00666.hk) anunció en enero su decisión de invertir y construir una fábrica de baterías en Indonesia. Una vez finalizada la primera fase, se espera que la fábrica tenga una capacidad de producción anual de 8 GWh de baterías y sistemas de energía y almacenamiento de energía (ESS), así como componentes de baterías. Esta fábrica también es su primera fábrica de baterías en el extranjero.
En enero, Vietnam Jingneng Technology Co., Ltd. (en adelante, Jingneng Technology), una filial de propiedad total de Highpower International (001283), también celebró una ceremonia de inauguración de su fábrica. Esta fábrica es la primera fábrica en el extranjero de Highpower International y produce principalmente baterías de litio, baterías de níquel-metal hidruro y otros productos.
En febrero, Primat (002324) anunció que su filial de mayoría accionaria, Highstar, planea invertir y construir un proyecto de base de baterías cilíndricas de 2,5 GWh en Malasia, con una inversión total de aproximadamente 750 millones de yuanes. En una reciente ceremonia de firma del proyecto, Highstar declaró que la fábrica se convertirá en la primera fábrica de celdas de baterías en el extranjero de la compañía en lograr la producción en masa y la entrega. Sus productos no solo satisfarán las demandas del mercado del sudeste asiático, sino que también se distribuirán en importantes mercados mundiales como Europa y América del Norte.
EVE (300014) celebró una ceremonia en febrero para conmemorar la salida de la primera batería de su fábrica en Malasia, lo que marca el inicio de la producción y las operaciones en la primera fábrica en el extranjero de EVE. La fábrica tiene una capacidad de producción de alta calidad de 680 millones de baterías cilíndricas al año. EVE también reveló en su informe anual que el proyecto ESS en su fábrica malasia está avanzando de manera estable según el plan establecido, y se espera que la producción en masa comience a principios de 2026 para apoyar las entregas globales en el extranjero.
En marzo, la Junta de Inversiones de Tailandia (BOI) anunció la aprobación de la inversión de Sunwoda (300207) de más de 50.000 millones de THB (aproximadamente 10.725 millones de yuanes) para construir una fábrica de baterías en Tailandia, que se convertirá en el primer proyecto de inversión a gran escala en el país dedicado a la producción de baterías para vehículos eléctricos.
KELU Electronics (002121) anunció en marzo su plan de establecer una planta de producción de ESS en Indonesia, con una inversión total planeada para una capacidad de 3 GWh.
En marzo, Shuangdeng Group presentó un folleto a la Bolsa de Valores de Hong Kong con el objetivo de recaudar fondos a través de una OPI, principalmente para la construcción de una instalación de producción de baterías de ion-litio en el sudeste asiático.
En abril, Tenpower, una filial de propiedad total de Azure (002245), anunció la apertura oficial de su fábrica en Selangor, Malasia. Esta fábrica es la primera instalación en el extranjero de Tenpower en iniciar la producción a gran escala, con una capacidad total de la Fase 1 de aproximadamente 400 millones de unidades al año.
Materiales y otras partesEn febrero, Huayou Cobalt (603799) anunció que Huaneng New Materials (Indonesia) Co., Ltd. celebró una ceremonia para conmemorar la finalización mecánica total de la Fase 2 del "Proyecto de 50.000 toneladas/año de material precursor de cátodo ternario de alto níquel para baterías de potencia". "Con esto, la primera y segunda fases del proyecto de toda la cadena industrial de materiales ternarios para baterías de litio de nueva energía de Huayou Cobalt en Indonesia han sido completadas.
En abril, Capchem (300037) anunció su plan de establecer una planta de producción de productos químicos electrónicos en Kedah, Malasia, con una inversión total planeada que no superará los 26 millones de dólares estadounidenses. La construcción incluirá productos químicos electrónicos como los electrolitos para baterías de iones de litio.
Jinyang Co., Ltd. (301210) anunció en abril su plan de invertir en la construcción de un proyecto de componentes estructurales de precisión para baterías de litio en Malasia, con una inversión total que no superará los 90 millones de dólares estadounidenses (aproximadamente 657 millones de yuanes).
En abril, Shenzhen Senior Technology Material (300568) anunció que su planta de producción de separadores de alto rendimiento para baterías de iones de litio en Penang, Malasia, tendrá una capacidad de producción de 2.000 millones de m² de separadores de proceso húmedo y separadores recubiertos una vez que se complete y alcance la plena producción, y se espera que la producción comience a mediados de 2025. Shenzhen Senior Technology Material también anunció en febrero su plan de utilizar los fondos previamente recaudados pero no utilizados de 2.080 millones de yuanes para los proyectos de separadores de proceso húmedo y recubiertos en Malasia.
En abril, GEM (002340) anunció que, junto con la empresa surcoreana ECOPRO, construirá conjuntamente el Parque IGIP en Indonesia e implementará el Proyecto IGIP, invertirá conjuntamente en un proyecto de lixiviación a alta presión para mineral de níquel laterítico y establecerá una empresa conjunta para construir una fábrica de materiales de cátodo con una capacidad anual de aproximadamente 200.000 toneladas.
Además, en abril, se celebró en Semarang, Indonesia, la ceremonia de inauguración de la segunda fase de la planta de producción de materiales de cátodo LFP de 120.000 toneladas anuales de Indonesia Lithium Source, una filial de Lopal (603906).
Múltiples Factores Impulsores: Sudeste Asiático se Convierte en un Punto de Acceso para la Inversión en la Industria de Baterías de Litio
¿Por Qué las Empresas Chinas de Baterías de Litio Están Estableciendo sus Primeras Fábricas en el Extranjero y Múltiples Proyectos Industriales en el Sudeste Asiático?
Recientemente, el director de una empresa de equipos de baterías de litio dijo a China Battery Network que detrás de los esfuerzos de las empresas chinas por penetrar en el mercado del Sudeste Asiático se encuentran múltiples factores impulsores, incluido un entorno político favorable, la demanda del mercado, las dotaciones de recursos y los bajos costos laborales. Las empresas de materiales y equipos de la cadena de suministro a menudo siguen a sus principales clientes de baterías para expandirse globalmente.
I. Impulsadas por el aumento del mercado y los dividendos de las políticas
En los últimos años, los gobiernos del sudeste asiático han implementado políticas para apoyar el desarrollo de la industria de las energías renovables y han promovido activamente la construcción de infraestructuras como los puntos de recarga. Por ejemplo, la Junta de Inversiones de Tailandia (BOI) estipula que los fabricantes de automóviles con inversión extranjera que inviertan más de 5.000 millones de baht tailandeses pueden disfrutar de una exención del impuesto sobre la renta de las sociedades durante ocho años y de exenciones de los derechos de importación de equipos. En el caso de las industrias relacionadas con las energías renovables, además de las exenciones del impuesto sobre la renta de las sociedades, también pueden existir exenciones de los derechos de importación, del IVA y de los impuestos sobre el consumo de maquinaria, equipos y materias primas.
Además, varios países del sudeste asiático, como Tailandia, Indonesia y Malasia, han implementado políticas de subvenciones para la compra de vehículos eléctricos y exenciones fiscales para la adquisición de estos vehículos, con el fin de aliviar aún más la carga económica de los consumidores al momento de comprarlos.
Recientemente, el Gobierno de la India anunció un importante plan de inversión de 20.000 millones de rupias indias (aproximadamente 1.684 millones de yuanes). Bajo este plan, denominado "PM E-Drive", el Ministerio de Industrias Pesadas (MHI) tiene la intención de desplegar aproximadamente 72.000 estaciones de recarga pública en todo el país, centrándose en 50 corredores de autopistas nacionales.
Los gobiernos del sudeste asiático están promoviendo activamente la electrificación de la industria automotriz. Los mercados automotrices del sudeste asiático, representados por Tailandia, Indonesia y Malasia, están experimentando un fuerte crecimiento en la producción y las ventas de vehículos de energías renovables. Al mismo tiempo, debido a la débil infraestructura de la red eléctrica y al rápido desarrollo de las energías renovables en el sudeste asiático, hay una creciente demanda de baterías de almacenamiento de energía (ESS).
El espacio de mercado incremental en constante expansión es la fuerza motriz principal que atrae las inversiones de las empresas chinas y de otros países.
Un informe reciente publicado por la Agencia Internacional de la Energía (AIE) indica que el sudeste asiático se convertirá en uno de los principales motores del crecimiento de la demanda mundial de energía en la próxima década, representando el 25 % del aumento de la demanda mundial de energía para 2035.
El informe señala que la demanda de electricidad en el sudeste asiático crecerá a una tasa del 4 % anual, y que la expansión de las inversiones en energías limpias es crucial para reducir las emisiones en la región. Actualmente, el sudeste asiático solo atrae el 2 % de la inversión mundial en energía limpia. La Agencia Internacional de la Energía sugiere que, para alcanzar sus objetivos climáticos, el sudeste asiático debe quintuplicar su inversión en energía limpia para 2035, hasta alcanzar los 190 000 millones de dólares estadounidenses.
II. Evitar las barreras comerciales y los riesgos arancelarios.
En los últimos años, China ha ampliado constantemente su cooperación en energía limpia con los países del sudeste asiático, participando en una cooperación estratégica integral, multinivel y amplia. Las empresas chinas ya han desarrollado una fuerte competitividad en los mercados de construcción e inversión en energía limpia del sudeste asiático.
Además, los países del sudeste asiático tienen acuerdos comerciales relativamente favorables con Europa y Estados Unidos. En medio de la imposición arbitraria de Estados Unidos de aranceles excesivamente altos a China y del aumento de los aranceles de la Unión Europea a los vehículos eléctricos chinos, las empresas chinas se ven obligadas a establecer instalaciones de producción localizadas en el sudeste asiático y reexportar a los mercados europeo y estadounidense, logrando así un salto de "productos globales" a "industria global".
III. Dotación de recursos y ventajas de costes.
El sudeste asiático cuenta con ventajas geográficas y dotación de recursos únicas. Indonesia y Filipinas poseen casi la mitad de las reservas mundiales de níquel, lo que proporciona una sólida garantía de materias primas para la producción de baterías.
Además, los países del sudeste asiático están tratando activamente de transformarse de exportadores de recursos a centros de fabricación de alta gama. Como un "valle de valor" en términos de costes laborales, de suelo y energéticos, han atraído a numerosos fabricantes de automóviles mundiales para establecer líneas de producción allí. Actualmente, fabricantes de automóviles chinos como BYD, SAIC, Great Wall, Changan, GAC Aion y Geely ya han establecido fábricas en el sudeste asiático. La implementación de estos proyectos de fabricantes de automóviles también ha atraído a empresas chinas de baterías, materiales y equipos a expandirse al sudeste asiático, globalizándose en grupo.
Además, como la mayor comunidad china en el extranjero, los países del sudeste asiático no solo mantienen profundas raíces en la cultura china, sino que también forman una conexión emocional natural en el mercado de consumo. Este vínculo cultural reduce efectivamente las barreras de reconocimiento del mercado para las marcas chinas de energía nueva. Al captar con precisión la resonancia cultural y adoptar estrategias de localización de productos, las empresas chinas pueden acelerar el establecimiento de la confianza de los consumidores y aprovechar la ventaja de ser pioneros en este mercado potencial del sudeste asiático.
Conclusión: La "marcha hacia el sur" colectiva de las empresas de la cadena industrial de baterías de litio chinas es una elección estratégica para responder a los cambios en el comercio mundial, aprovechar los mercados emergentes y optimizar la asignación de recursos. A corto plazo, esta disposición fortalecerá la posición dominante de China en la cadena industrial mundial de baterías de litio. A largo plazo, el sudeste asiático podría convertirse en un campo de pruebas para que los estándares tecnológicos y los modelos de negocio de China se expandan globalmente, no solo evitando en cierta medida las barreras comerciales europeas y estadounidenses, sino también aprovechando las ventajas locales de los recursos de níquel y cobalto para formar un foso de costos.
Por supuesto, al pasar de la mera exportación de productos a la "expansión global" de toda la cadena industrial, las empresas también deben equilibrar las oportunidades y los riesgos, manteniéndose alerta ante desafíos como la inestabilidad de las políticas de energía renovable en el sudeste asiático, las regulaciones de protección ambiental, las diferencias en la cultura laboral y el insuficiente apoyo industrial. Además, en el futuro, a medida que el mercado de energía renovable en el sudeste asiático madure, también se intensificarán los desafíos en áreas como la iteración tecnológica y la adaptabilidad al mercado.
