Gran entusiasmo de producción impulsado por las ganancias, aumento significativo de alambrón para cubrir la brecha en las especificaciones [[SMM] calendario de producción de barras de refuerzo]

Desde abril de 2022, la muestra del calendario de producción de barras de refuerzo de SMM se ha ampliado para incluir a 56 empresas.

Según los datos de la encuesta de SMM a 56 empresas siderúrgicas clave:

• La producción planeada de barras de refuerzo para mayo fue de 9,3153 millones de toneladas, un aumento de 360.500 toneladas respecto a la producción real de abril, lo que representa un crecimiento del 4,03 %;
• La producción planeada de alambrón para mayo fue de 3,6894 millones de toneladas, un aumento de 185.700 toneladas respecto a la producción real de abril, lo que representa un crecimiento del 5,30 %.

Gráfico 1: Calendario de Producción de Barras de Refuerzo y Alambrón de las Principales Siderúrgicas de Construcción (56 Empresas)

Fuente: SMM

Por región (56 empresas):

Noreste de China: La producción total planeada de barras de refuerzo fue de 370.000 toneladas, sin cambios intermensuales. La producción total planeada de alambrón fue de 100.000 toneladas, sin cambios intermensuales;

Norte de China: La producción total planeada de barras de refuerzo fue de 1,31 millones de toneladas, un aumento de 98.000 toneladas intermensual, lo que representa un crecimiento del 8,09 %. La producción total planeada de alambrón fue de 655.000 toneladas, un aumento de 84.000 toneladas intermensual, lo que representa un crecimiento del 14,71 % intermensual;

Este de China: La producción total planeada de barras de refuerzo fue de 4,7353 millones de toneladas, un aumento de 297.300 toneladas intermensual, lo que representa un crecimiento del 6,7 %. La producción total planeada de alambrón fue de 2,0554 millones de toneladas, un aumento de 136.400 toneladas intermensual, lo que representa un crecimiento del 7,11 % intermensual;

Centro-Sur de China: La producción total planeada de barras de refuerzo fue de 1,194 millones de toneladas, un aumento de 12.000 toneladas intermensual, lo que representa un crecimiento del 1,02 %. La producción total planeada de alambrón fue de 290.000 toneladas, una disminución de 63.000 toneladas intermensual, lo que representa una disminución del 17,85 % intermensual;

Noroeste de China: La producción total planeada de barras de refuerzo fue de 817.000 toneladas, una disminución de 83.000 toneladas intermensual, lo que representa una disminución del 9,22 % intermensual. La producción total planeada de alambrón fue de 203.000 toneladas, un aumento de 8.000 toneladas intermensual, lo que representa un crecimiento del 4,10 % intermensual;

Suroeste de China: La producción total planeada de barras de refuerzo fue de 889.000 toneladas, un aumento de 36.200 toneladas intermensual, lo que representa un crecimiento del 4,24 % intermensual. La producción total planeada de alambrón fue de 386.000 toneladas, un aumento de 20.300 toneladas intermensual, lo que representa un crecimiento del 5,55 % intermensual.

Gráfico 2: Cambios mensuales en la producción de barras de refuerzo por región

Fuente: SMM

Gráfico 3: Cambios mensuales en la producción de alambrón por región

Fuente: SMM

Resumen general:

En abril, los precios nacionales del acero para la construcción primero disminuyeron y luego repuntaron. A principios de mes, los aumentos de aranceles en el extranjero afectaron la tendencia general de los productos básicos a granel. A mediados y finales de mes, después de que disminuyó el pánico en el mercado, junto con los rumores frecuentes sobre restricciones a la producción de acero bruto y la liberación de la demanda de almacenamiento antes del feriado del Día del Trabajo, el desempeño del mercado mejoró notablemente. En cuanto a los costos, los precios de las materias primas en abril siguieron generalmente una tendencia similar a la de los precios del acero terminado, con fluctuaciones relativamente pequeñas en los beneficios de las siderúrgicas. La rentabilidad general se mantuvo dentro del rango de (-200-200). En las regiones del este y norte de China, algunas siderúrgicas redujeron su producción de acero laminado y aumentaron su producción de acero para la construcción. Además, algunas siderúrgicas reanudaron la producción después del mantenimiento, lo que llevó a un aumento significativo en la producción. Sin embargo, en las regiones del centro y noroeste de China, la rentabilidad fue menor que en las zonas costeras. Algunos fabricantes organizaron planes de mantenimiento y desviaron parte de su hierro colado a líneas de chapa gruesa y pesada, lo que afectó ligeramente la producción de acero para la construcción. Varias siderúrgicas enfrentan una escasez de especificaciones de alambrón. Para reponer los recursos del mercado, hubo una ligera preferencia por destinar el hierro colado a la producción de alambrón en mayo, lo que resultó en un aumento ligeramente mayor en la producción de alambrón en comparación con la de barras de refuerzo.

Por región:

En el noreste y suroeste de China, los beneficios de las siderúrgicas oscilaron entre (-100 y 100) yuanes/tonelada. Actualmente, la eficiencia de la producción se encuentra en torno al punto de equilibrio, y las siderúrgicas generalmente mantienen sus niveles de producción anteriores, mostrando cambios generales relativamente pequeños.

En el norte de China, los beneficios de las siderúrgicas oscilaron entre (-200 y 200) yuanes/tonelada. Existe una divergencia significativa en los beneficios entre las siderúrgicas de la región, con algunos fabricantes incurriendo en pérdidas de casi 200 yuanes/tonelada. Por lo tanto, existen planes para el mantenimiento de altos hornos en mayo, lo que llevará a una reducción correspondiente en la producción de materiales de construcción.No obstante, otros fabricantes están experimentando una rentabilidad general relativamente buena y planean reducir la producción de chapa y aumentar la producción de barras de refuerzo y alambrón en mayo. Además, algunos astilleros produjeron anteriormente un pequeño volumen de barras de refuerzo enrolladas, lo que provocó una escasez de especificaciones en las obras de construcción. En mayo, aumentarán la producción de barras de refuerzo enrolladas, principalmente para reponer las especificaciones.

En el este de China, los beneficios de los astilleros oscilaron entre (0 y 200) yuanes/tonelada. Los astilleros de la región están experimentando una buena rentabilidad en la producción de materiales de construcción, con aumentos significativos en la producción de barras de refuerzo y alambrón. Algunos fabricantes tienen planes de mantenimiento de la línea de laminación de chapa en mayo, lo que redirigirá el hierro colado excedente a la producción de materiales de construcción. En segundo lugar, algunos astilleros han reanudado la producción en altos hornos, lo que ha llevado a un aumento correspondiente en la producción de diversas categorías de productos. Los cambios generales en la producción de varios astilleros en la región de Jiangsu son relativamente pequeños, principalmente porque algunos fabricantes tenían un gran volumen de pedidos de venta de palanquilla a finales de abril y están continuando temporalmente sus planes de producción anteriores.

En el noroeste de China, los beneficios de los astilleros oscilaron entre (-200 y 100) yuanes/tonelada. Actualmente, algunos astilleros están generando un flujo de caja positivo de la producción de materiales de construcción, pero aún están incurriendo en pérdidas netas. Para reponer algunas especificaciones de barras de refuerzo enrolladas, hay un ligero cambio de la producción de barras de refuerzo a la de barras de refuerzo enrolladas. Además, los astilleros de la región tienen planes de mantenimiento de barras y alambrón a mediados y finales de mayo, lo que llevará a una disminución significativa en la producción general de barras de refuerzo.

En el centro y sur de China, los beneficios de los astilleros oscilaron entre (-100 y 100) yuanes/tonelada. Algunos astilleros de la región han prolongado el mantenimiento de los altos hornos hasta mediados y finales de mayo, lo que ha provocado una disminución continua en la producción de materiales de construcción. Además, algunos astilleros han recibido un gran volumen de pedidos de chapa ancha y pesada, lo que ha provocado que el hierro colado se redirija a la producción de chapa.

Gráfico 4: Tendencia de los beneficios en tiempo real de la producción de barras de refuerzo por parte de los astilleros desde 2020 hasta la actualidad

Fuente de datos: SMM

Gráfico 5: Situación de los beneficios marginales de la producción de barras de refuerzo en astilleros de muestra a principios de mayo

Fuente de datos: SMM

De cara al futuro, se espera que el rendimiento de los beneficios de los astilleros de altos hornos este año sea más fuerte que el del mismo período del año pasado, con los astilleros de las regiones costeras del este de China liderando en rentabilidad.Aunque algunos fabricantes tienen un gran volumen de pedidos de venta de palanquillas, se espera que otros fabricantes, debido a su rentabilidad relativamente buena, redirijan el hierro fundido a la producción de materiales de construcción después de la reanudación de los altos hornos o reduzcan la producción de chapa y aumenten la producción de barras de refuerzo. Se espera que esto conduzca a un cierto aumento en la producción total de materiales de construcción de las siderúrgicas en mayo. Sin embargo, la rentabilidad de las siderúrgicas de corto recorrido ha permanecido relativamente baja durante todo el año. Algunas regiones enfrentan dificultades para obtener chatarra de acero rentable, y los precios al contado continúan fluctuando a niveles bajos, lo que dificulta la mejora de los márgenes de beneficio. A corto plazo, algunas siderúrgicas de horno eléctrico planean reducir las horas de operación o suspender la producción, y se espera que la producción continúe a un nivel medio-bajo en el período posterior. En cuanto a la demanda, el número de días lluviosos aumentó en el sur de China en mayo, lo que restringió ligeramente la construcción en los sitios de abajo de la cadena. Además, la temporada de cosecha de trigo en el norte de China desde finales de mayo hasta principios de junio probablemente conducirá a un deterioro de la demanda en el período posterior. En general, la producción de las siderúrgicas está actualmente impulsada por los beneficios. Con las siderúrgicas de alto horno generando generalmente beneficios de flujo de caja, el impulso para producir materiales de construcción sigue siendo fuerte. Sin embargo, a medida que la demanda pasa gradualmente a la temporada baja, un aumento en la oferta y una disminución en la demanda no son favorables para el fortalecimiento de los precios al contado. Se espera que la tendencia al contado del acero para la construcción en mayo probablemente esté en un estancamiento.